مزایا و معایت تحلیل تکنیکال

همانطور که می‌دانید هر یک از روش‌های تحلیلی بازار دارای مزایا و معایب خود می‌باشد. مهم‌ترین نکته‌ای که باید به آن توجه داشته باشید این است که به عنوان یک معامله‌گر بازار‌های مالی، هر کدام از روش‌های تحلیل بازار را که انتخاب می‌کنید باید در مورد آن مطالعه‌ی فراوانی داشته باشید و تاثیر و عملکرد آن را در گذشته‌ی قیمتی مزایا و معایت تحلیل تکنیکال بازار بررسی کنید. در ادامه برخی از مزایا و معایب یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را معرفی می‌کنیم.

آموزش تحلیل تکنیکال

انواع نمودارها در تحلیل تکنیکال، روندها و اندیکاتورها، الگوهای قیمتی و سایر مطالب مربوط به تحلیل تکنیکال در این بخش تشریح شده است. با مراجعه به این بخش، تحلیل تکنیکال را بر اساس معتبرترین مراجع این حوزه بیاموزید.

دسترسی سریع:

مقدمه

وقتی اتفاقی تحت شرایطی مشابه یا در بازه‌های زمانی مشخصی، بارها تکرار می‌شود آیا می‌توان نتیجه گرفت که باز هم در شرایط مشابه آن اتفاق تکرار خواهد شد؟ مثلاً بالا رفتن تقاضا برای خرید اتومبیل در شب عید یا افزایش فروش موتورسیکلت در ابتدای فصل سرد؛ این افزایش عرضه یا تقاضا چه تأثیری بر قیمت‌ها دارد؟ آیا تکرار این اتفاق مخاطب را با این ذهنیتِ شرطی مواجه نمی‌سازد که با توجه به تقاضای زیاد و بالا رفتن قیمت‌ها، شب عید زمانی مناسب برای فروش اتومبیل است؟ یا ابتدای فصل سرد با توجه به افزایش عرضه و به تبع آن کاهش قیمت‌ها، زمان مناسبی برای خرید موتورسیکلت؟ این تحلیل چگونه در ذهن افراد شکل می‌گیرد؟ این مثال نمونه ایست از تأثیر شرایط محیطی بر افزایش یا کاهش عرضه و تقاضا و متعاقب آن، اثر افزایش یا کاهش عرضه و تقاضا بر قیمت‌ها؛ این ساده‌ترین نوع تحلیل روند قیمت یک کالای خاص در آینده، بر اساس تکرار آن روند در گذشته است. یکی از استراتژی‌های مفید برای سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس، معاملات ارز یا کالا و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، دانش تحلیل تکنیکال است.

برای مشاهده‌ی آخرین تحلیل‌های تکنیکال گروه دانایان اینجا را کلیک کنید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

به بیان تخصصی‌تر تحلیل تکنیکال رشته‌ای از فعالیت‌های تجاری است که در آن برای ارزیابی موقعیت‌های سرمایه‌گذاری و شناسایی فرصت‌های معاملاتی پیشِ رو، از تحلیل الگوهای تکرارشونده و روندهای آماری قابل مشاهده در نمودارها استفاده می‌شود، الگوها و روندهایی همچون حرکت قیمت‌ها و حجم معاملات که حاصل فعالیت‌های تجاری‌اند. همچنین تحلیل تکنیکال را می‌توان مطالعه‌ی روانشناسی سرمایه‌گذاران و اثر احساسات آنان در تصمیم‌گیری دانست، احساساتی چون هیجان، کنجکاوی، ترس، طمع، و… که شاخه‌ای تخصصی با عنوان «مالی رفتاری» را ایجاد کرده است. در هر نوع بازاری قیمتها را انسانها یا نمایندگان خودکار آنها (مانند برنامه های معامله‌گر رایانه ای) تعیین می کنند و تناسب بین عرضه و تقاضا در هر لحظه از زمان، قیمت‌ها را تعیین می‌کند.

تفاوت تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال

در مقابلِ تحلیل بنیادی که بیشتر بر اطلاعات مالی یک شرکت تمرکز دارد، تحلیل تکنیکال بر الگوهای تاریخی قیمت یا روند معاملات اوراق بهادار و دارایی‌ها متمرکز است. نظریه‌پردازان تحلیل بنیادی بر این باورند که بازارها بر اساس داده‌های منطقی و واقعی عمل می‌کنند، اما تحلیلگران تکنیکال معتقدند که انسانها اغلب بر مبنای احساس عمل می‌کنند نه منطق و تمایل دارند در شرایط مشابه، رفتارهای مشابهی را تکرار کنند، بنابراین پیش‌بینی واکنش‌های آتی انسان‌ها از طریق مطالعه‌ی واکنش‌های گذشته‌شان دشوار نیست.

تحلیلگران بنیادی از انواع مختلفی از داده‌های ورودی ازجمله صورت های مالی، اسناد حقوقی، داده‌های اقتصادی، مشاهدات دست اول از طریق بازدید میدانی از امکانات شرکت‌های موضوع بحث، همچنین مصاحبه با مدیران شرکت‌ها، مشتریان، تأمین‌کنندگان و رقبا استفاده می‌نمایند؛ اگرچه این داده‌های بنیادی، ورودی‌های کلیدی برای تعیین ارزش یک دارایی هستند، اما در‌نهایت این داده‌ها را انسان‌ها تجزیه‌و‌تحلیل می کنند، بنابراین ممکن است این ارزش‌گذاری (حداقل تا حدی) تحت‌تأثیر عوامل انسانی قرار‌گیرد. از دیدگاه روا‌ن‌شناسانه رفتار انسان غالباً نامنظم است و در بسیاری از جنبه‌های زندگی تحت تأثیر احساسات و عوامل بیرونی اعم از محرّک‌های روانی، اجتماعی، سیاسی، اقتصادی، اخبار و شایعات، کلیشه‌های فرهنگی و… قرار دارد، بنابراین تحلیل‌گران تکنیکال معتقدند چندان منطقی نیست اگر باور‌کنیم «سرمایه‌گذاری» تنها موقعیت استثنائی است که در آن انسان‌ها همیشه منطقی رفتار می‌کنند.

تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که روندها و الگوهای بازار، انعکاسی از رفتار غیرمنطقی (احساسی) انسان‌هاست و بر‌اساس رفتارهای تکرارشونده‌ی افراد، مزایا و معایت تحلیل تکنیکال روندها و الگوها نیز تمایل به تکرار خود دارند به‌همین دلیل تا حدودی قابل پیش‌بینی هستند. از آنجا که تحلیل تکنیکال دانش مطالعه‌ی روند معاملات و الگوهای بازار است، داشتن دانش نسبت به مجموعه‌ی عواملی که واکنش افراد را تحت‌الشعاع قرار‌ می‌دهد، به آن‌ها در تحلیل شفاف‌تر و تفسیرهای صحیح‌تر کمک می‌کند. تحلیلگران تکنیکال با تکیه بر تشخیص الگوهایی که در گذشته رخ داده‌اند، تلاش می‌کنند الگوهای آینده را برای قیمت انواع دارایی، کالا، سهام، اوراق بهادار، ارزها، ارز دیجیتال و… پیش‌بینی نمایند.

ابزارهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال

نمودارها، ابزارهای سریع و ساده برای بررسی داده‌ها در تحلیل تکنیکال هستند. انواع نمودارهای تحلیل تکنیکال از جمله نمودار خطی، میله‌ای، شمعی، نقطه و شکل، متشکل از دو محور زمان (محور افقی x) و قیمت (محور عمودی y) هستند؛ ثبت انواع داده‌های قیمت همچون قیمت افتتاحیه، میانگین پایانی، بسته شدن، بالاترین و پایین‌ترین قیمت، روی این نمودارهاست که اشکال گوناگونی از نمودار را تشکیل می‌دهد. هر نمودار برای تفسیری خاص و هدفی متفاوت طراحی می‌شود، اما وجه تمایز انواع نمودار در نحوه‌ی ثبت قیمت‌ها روی محور عمودی آن‌هاست و محور افقی که نمایش‌گر بازه‌های زمانی است تفاوتی در نوع نمودارها ایجاد نمی‌کند.

پیش‌بینی بورس ۱۴۰۱ را از زبان کارشناسان بازار سرمایه اینجا ببینید.

نحوه‌ی استفاده از ابزارها و داده‌ها در تحلیل تکنیکال

تحلیل‌گر تکنیکال با توجه به عوامل محیطی جاری در جامعه و مؤثر بر رفتار مخاطب، همزمان با مطالعه‌ی نمودارها (تحرکات قیمت در بازه‌های زمانی کوتاه، میانه و بلند مدت) و مشاهده‌ی روند خنثی، نزولی یا صعودی مزایا و معایت تحلیل تکنیکال قیمت‌ها، به پیش‌بینی رفتار آتی بازار می‌پردازد. نمودارها، سطوح قیمتی را که ممکن است نشانه‌ی پایان روند افزایشی یا کاهشی قیمت‌ها باشند به وضوح نشان می‌دهند، همچنین درباره‌ی سطوح قیمتی که در آن‌ها اوراق بهادار یا یک دارایی مکرراً معامله می‌شود به تحلیل‌گر سیگنال می‌دهند؛ بنابراین تحلیل‌گر با مشاهده‌ی روند فعلی قیمت‌ها و مقایسه‌ی آن با تاریخچه‌ی قیمت در بازه‌های زمانی مشابه در گذشته می‌تواند نزدیک‌شدن به هدف (target) خرید یا فروش را تشخیص دهد و پیش از وقوع تغییر در روند فعلی و آشکار شدن آن برای همگان، در معامله‌ای وارد یا از آن خارج شود.

مزایا و معایب تحلیل تکنیکال

از مزیت‌های تحلیل تکنیکال سازگار بودن آن با انواع بازارهاست، بدین معنی که از نمودارها و اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال می‌توان برای تحلیل سهام شرکت‌های داخلی، اوراق بهادار، فارکس، انواع کالا، ارز، ارزهای دیجیتال و یا هر بازاری که در آن تاریخچه‌ی معاملات و قیمت‌ها ثبت می‌شوند، بهره برد.

از دیگر مزیت‌های تحلیل تکنیکال نتیجه‌گیری سریع‌تر و نیاز کم‌تر به دانش تخصصی، داده‌های وسیع و تسلط بر بازار مربوطه است. از تحلیل تکنیکال حتی می‌توان در بازه‌های زمانی کوتاه نیز بهره برد، اما برعکس در تحلیل بنیادی تحلیل‌گر نیازمند تخصص و اشراف عمیق‌تر بر بازار مورد تحلیل، مطالعه‌ی طولانی روی حجم وسیعی از داده‌ها برای کشف ارزش ذاتی یک دارایی و متعاقباً بازه‌های زمانی بلندمدت برای نتیجه‌گیری است در نتیجه واکنش تحلیل‌گر بنیادی به تغییرات نمی‌تواند به‌سرعت تحلیل‌گر تکنیکال باشد؛ البته باید به این نکته نیز اشاره کنیم که در تحلیل تکنیکال هرچه وسعت داده‌ها مزایا و معایت تحلیل تکنیکال و بازه‌ی زمانی بررسی آنها محدودتر باشد، متعاقباً نتایج حاصل از تحلیل نیز با دقت کمتر و ریسک بالاتری مواجه خواهد بود.

اما یکی از معایب استفاده‌ی از تحلیل تکنیکال این است: در بازارهای دستوری و رانتی که بازار روال طبیعی خود را بر اساس عرضه و تقاضا طی نمی‌نماید و میزان نقدشوندگی سهم، کالا یا اوراق بهادار دستکاری شده یا به‌صورت دستوری محدود شده است، عوامل بیرونیِ دیگر بسیار قدرتمندتر از رفتار معامله‌گران واقعی، رفتار بازار را کنترل و از روند طبیعی خود خارج می‌کنند، درنتیجه تحلیل تکنیکال به درستی عمل نمی‌کند، حتی گاه اتکای صِرف به نتایج حاصل از تحلیل تکنیکال بدون آگاهی از داده‌های تحلیل بنیادی و عوامل محیطی اثرگذار، باعث ضرر و زیان چشمگیر معامله‌گران و سرمایه‌گذاران شده است.

نتیجه‌گیری آکادمی دانایان

هرچه استراتژی‌ها، ابزارها و تکنیک‌های تحلیل تکنیکال به‌طور گسترده‌تری مورد استفاده قرار می‌گیرند، اثر مهم‌تری روی روند قیمت‌ها می‌گذارند. حال این سوال مطرح می‌شود که قیمت‌ها الگوها را می‌سازند یا الگوها بر قیمت‌ها تأثیر می‌گذارند؟ عرضه و تقاضا علت نوسان قیمت‌هاست یا نوسان قیمت‌ها علت رونق یا رکود بازار و افزایش یا کاهش عرضه و تقاضا؟ این عوامل مزایا و معایت تحلیل تکنیکال محیطی و شرایط جاری است که تعیین کننده‌ی روند قیمت‌‌ها و حجم معاملات است یا برعکس روند قیمت‌ها مؤثر بر رفتار بازار و ایجاد موج جدیدی در شرایط اقتصادی، اجتماعی، سیاسی و روانی جامعه؟ برای یافتن پاسخ این سؤالات با آموزش‌های آکادمی دانایان همراه باشید و دانش اقتصادی خود را روز به روز افزایش دهید.

آموزش تحلیل تکنیکال

سلام. همانطور که از عنوان این بلاگ آموزشی پیداست، در این مقاله قصد داریم در مورد انواع روش‌های تحلیل بازار‌های مالی صحبت کرده و مزایای گذراندن دوره‌های آموزش تحلیل تکنیکال و فاندامنتال برای معامله‌گران را نیز مورد بررسی قرار دهیم. ما در این مقاله ابتدا انواع روش‌های تحلیل را همراه با مزایا و معایبشان مورد بررسی قرار می‌‌دهیم و سپس برای درک بهتر تحلیل تکنیکال مطالب و نکات مهمی را در این زمینه مطرح می‌کنیم. با ما همراه باشید.

آشنایی با تحلیل‌های تکنیکالی و فاندامنتالی

همانطور که احتمالا می‌دانید، در دنیا بازار‌های مالی متفاوتی وجود دارد که همه افراد می‌توانند با تحلیل و پیشبینی قیمت در این بازار‌ها کسب سود کنند. برخی از این بازار‌ها عبارت است از: بازار بورس ایران، بازار ارزهای دیجیتال، بازار فارکس و …. . به طور کلی معامله‌گرانی که از طریق این بازارهای مالی کسب درآمد می‌کنند به دو دسته‌ی کلی تقسیم‌بندی می‌شوند.

معامله‌گری بر اساس تحلیل فاندامنتال: این دسته از معامله‌گران بر اساس تحلیل‌های فاندامنتالی تلاش می‌کنند تا نوسانات یا تغییرات قیمت در آینده‌ی بازار را پیشبینی کرده و کسب سود کنند. نحوه کار این نوع از معامله‌گران به این صورت است که این افراد عموما با بررسی مداوم اخبار‌های مالی و زیر نظر داشتن انواع شاخص‌های اقتصادی مختلف، تلاش می‌کنند تا تغییرات یا نوسانات قیمتی حاصل از انتشار اخبار را شکار کنند. به عنوان مثلا این نوع معامله‌گران همواره اخبار سیاسی و اقتصادی مرتبط با نفت و وضعیت خاورمیانه را دنبال می‌کنند و با توجه به اخبار و رویداد‌هایی که ممکن است قیمت نفت را تغییر دهد وارد بازار شده و از نوسانات حاصل از این اخبار یا رویداد‌ها کسب سود می‌کنند.

معامله‌گری بر اساس تحلیل تکنیکال: این دسته از معامله‌گران معتقد هستند با زیر نظر داشتن نمودار قیمتی و تحلیل شکل نمودار می‌توان قیمت شاخص مورد نظر را در آینده پیشبینی نمود. در حقیقت این افراد معتقد هستند که نمودار‌های قیمتی همواره از یک رفتار و الگوی خاص پیروی می‌کنند و اگر بتوانیم این رفتار یا الگو را با بررسی تاریخچه قیمت بازار درک کنیم، می‌توانیم قیمت را در آینده نیز پیشبینی کنیم. بنابراین معامله‌گران موفقی که بازار را به صورت تکنیکالی دنبال می‌کنند همواره در حال یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال هستند تا بتوانند با درک عمیق‌ و حرفه‌ای‌تر الگو‌های رفتاری قیمت، تحلیل‌ها و پیشبینی‌های قیمتی را با دقت‌های بسیار بالا‌تری انجام دهند.

در ادامه مزایا و معایب یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را مورد بررسی قرار می‌دهیم.

مزایا و معایب یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

همانطور که می‌دانید هر یک از روش‌های تحلیلی بازار دارای مزایا و معایب خود می‌باشد. مهم‌ترین نکته‌ای که باید به آن توجه داشته باشید این است که به عنوان یک معامله‌گر بازار‌های مالی، هر کدام از روش‌های تحلیل بازار را که انتخاب می‌کنید باید در مورد آن مطالعه‌ی فراوانی داشته باشید و تاثیر و عملکرد آن را در گذشته‌ی قیمتی بازار بررسی کنید. در ادامه برخی از مزایا و معایب یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را معرفی می‌کنیم.

مزایا و معایب آموزش تحلیل تکنیکال

مزایای تحلیل مزایا و معایت تحلیل تکنیکال تکنیکال

• دریافت اطلاعات لحظه‌ای: از جمله ویژگی‌ها و مزایای آموزش تحلیل تکنیکال می‌توان به دریافت اطلاعات لحظه‌ای از نمودار قیمتی شاخص مورد نظر اشاره نمود. همانطور که می‌دانید شما می‌توانید در هر لحظه از شبانه روز با نگاه کردن نمودار قیمتی شاخص مورد نظر، تمام اطلاعات مورد نیاز خود برای تحلیل تکنیکال را به دست آورید.
• سهولت در استفاده: برای استفاده از تحلیل تکنیکال نیاز به منابع خبری خاصی وجود ندارد. تنها کافیست پلتفرم معاملاتی خود را باز کرده و نمودار قیمتی شاخص مورد نظر را بررسی کنید.
• انعطاف‌پذیری بالا: با یادگیری حرفه‌ای این نوع تحلیل می‌توانید در تمامی بازار‌های مالی شروع به خرید و فروش کرده و کسب سود کنید.
• دقت بالا در معاملات: با یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال می‌توانید نقاط ورود و خروج دقیقی پیدا کرده و دقت معاملات خود را تا میزان قابل توجهی بالا ببرید.

معایب تحلیل تکنیکال

• نیاز به تمرین و مطالعه مداوم: یکی از معایب این نوع تحلیل، نیاز به مطالعات و تمرین فراوان در آن می‌باشد که برای حرفه‌ای شدن باید پشت سر بگذارید و همواره به روز باشید.
• دیدگاه‌های مختلف: به مزایا و معایت تحلیل تکنیکال دلیل گستردگی تحلیل تکنیکال، دیدگاه‌ها و نظریات مختلفی بین افراد و معامله‌گران وجود دارد که گاها ممکن است باعث سردرگمی تریدر‌های تازه‌کار شود.

مزایا و معایب آموزش تحلیل فاندامنتال

مزایای تحلیل فاندامنتال

• مناسب برای سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت: به کمک این نوع تحلیل می‌توانید اطلاعات بسیار زیادی را در مورد ذات ارزش سهام، ارز یا به طور کلی شاخص مورد نظر به دست آورید که این امر باعث می‌شود این نوع تحلیل برای سرمایه‌گذاری بلند مدت بسیار مناسب‌تر باشد.
• درک درست کیفیت ذاتی: همانطور که گفته شد به کمک این نوع تحلیل می‌توانی اطلاعات زیادی را در مورد شاخص قیمتی مورد نظر به دست آورید که این امر باعث می‌شود تا درک درستی نسبت به سهام یا ارز مورد نظر خود پیدا کنید.

معایب تحلیل فاندامنتال

• نداشتن دقت بالا در معاملات: به کمک این نوع تحلیل تنها می‌توانید تغییرات حاصل از انتشار اخبار را شکار کرده و یا در مورد سهام مورد نظر خود اطلاعات کسب کنید. به طور کلی این نوع تحلیل نقاط ورود و خروج دقیقی به شما ارائه نمی‌کند.
• وابستگی به اخبار و رویداد‌ها: این نوع تحلیل بر اساس اخبار و رویداد‌ها انجام می‌شود و باید همواره منتظر اطلاعات جدید باشید.
• عدم انعطاف‌پذیری بالا: برای هر نوع بازار مالی باید تحلیل فاندامنتال مناسب آن بازار را یاد بگیرید.

آموزش تحلیل تکنیکال را از کجا شروع کنیم؟

با توجه به مطالب مطرح شده در مورد انواع روش‌های تحلیل در بازار‌های مالی، در صورتی که انتخاب شما برای معامله‌گری تحلیل تکنیکال باشد، حتما برایتان سوال شده است که آموزش تحلیل تکنیکال را از کجا شروع کنیم؟ برای شروع یادگیری تحلیل تکنیکال باید چند گام را پشت سر بگذارید تا بتوانید به کمک این نوع تحلیل از بازار‌های مالی کسب درآمد کنید.

1. ابتدا یک مدرس یا منبع آموزشی انتخاب کنید: در قدم اول باید یک منبع آموزشی برای شروع یادگیری انتخاب کنید. این منبع آموزشی می‌توانید یک مدرس تحلیل تکنیکال، ویدیو‌های آموزشی و یا حتی یک کتاب باشد. مهم نیست که کدام یک از این موارد را انتخاب می‌کنید. مهم این است که در قدم اول یک انتخاب صحیح داشته باشید و تمام مطالب مورد نیاز را از آن منبع آموزشی یاد بگیرید.
2. استراتژی خود را تست کنید: بعد از یادگیری مطالب نمی‌توانید مستقیما وارد بازار شوید. در قدم دوم باید استراتژی‌هایی که در مراحل یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال به دست آوردید را در گذشته‌ی نمودار تست کرده و عملکرد آن‌ها را مورد بررسی قرار دهید.
3. تمرین کنید: در قدم بعدی باید تمامی تجربیات و دانشی که تا این مرحله به دست آوردید را در حساب‌های دمو تمرین کرده تا به طور کامل به مزایا و معایت تحلیل تکنیکال آن‌ها مسلط شوید.
4. معامله را آغاز کنید: در صورتی که سه مرحله‌ی اول را به طور کامل پشت سر گذاشتید می‌توانید با مبالغ اندک معامله در بازار‌های مالی را شروع کنید.
   

راهکارهای دکتر رضا رضایی برای آموزش تحلیل تکنیکال

همانطور که گفته شد برای یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال باید در قدم اول یک منبع آموزشی معتبر پیدا کرده و یادگیری را آغاز کنید. دکتر رضا رضایی با کسب سال‌ها تجربه در بازار‌های مالی مختلف مانند: بازار فارکس، بازار بورس، ارز دیجیتال و … آماده همراهی شما عزیزان برای دستیابی به موفقیت در بازار‌های مالی می‌باشد.

شما می‌توانید یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال را از طریق مقالات آموزشی وب‌سایت، دوره‌های ویدیویی رایگان صفحه اینستاگرام، دورهای ویدیویی آموزش معامله‌گری و دوره‌های حضوری دکتر رضا رضایی آغاز کنید و در صورت وجود هرگونه سوال یا مشکل از مشاوره تخصصی جناب دکتر رضایی بهره‌مند شوید.

دکتر رضایی به شما کمک خواهد کرد تا در مسیر یادگیری و کسب سود در بازار‌های مالی هر آنچه احتیاج دارید را به طور جامع یاد بگیرید و هرگز دچار مشکلات و ضرر‌های حاصل از عدم داشتن دانش کافی نشوید.

هشدار! این مطلب صرفا برای آشنایی شما با کسب‌وکار مهمان منتشر شده است و سایت چطور هیچ مسئولیتی را در رابطه با آن نمی‌پذیرد. اطلاعات بیشتر

بهترین روش برای تحلیل سهام کدام است؟

بورس اوراق بهادار یکی از ارکان اصلی بازار سرمایه است. مهم‌ترین وظیفه این بازار جذب سرمایه‌های پراکنده و تخصیص بهینه‌ی این منابع به واحدهایی است که هم در جهت توسعه گام بر می‌دارند و هم منافع مورد انتظار سرمایه‌گذاران را تامین می‌کنند.

سرمایه‌گذاران، با انگیزه‌های مختلف نقش اساسی در تامین منابع مالی بازی می‌کنند. واحدهای اقتصادی نیز از جذب سرمایه‌های پراکنده، اهداف متفاوتی را دنبال می‌کنند که هدف هر دو گروه، دستیابی به منابع بیشتر و حداکثر کردن ثروت سهامداران است.

یکی از عواملی که در توسعه و رشد پایدار سرمایه نقش موثری دارد، آشنایی سرمایه‌گذاران و معامله‌گران بازار سرمایه با روش‌های تجزیه و تحلیل اوراق بهادار و افزایش توان تحلیل‌گری آن هاست.

تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی دو مکتب فکری مهم در بازارها به حساب می‌آیند که در ادامه به آنها خواهیم پرداخت. همچنین معامله‌گران و سرمایه‌گذارا بازار، از «روانشناسی بازار» نیز برای بررسی و تصمیم‌گیری استفاده می‌کنند.

شاید روانشناسی بازار را نتوان یک روش تحلیلی مستقل نامید با این حال در ادامه به بررسی این روش نیز خواهیم پرداخت.

۱- تحلیل بنیادی

تجزیه و تحلیل بنیادی مبتنی بر این فرض است که اوراق بهادار (و بازار به عنوان کل) دارای ارزشی ذاتی است که بوسیله‌ی سرمایه‌گذاران قابل برآورد است.

در تحلیل بنیادی برآورد ارزش ذاتی سهام از طریق ارزیابی متغییرهای بنیادی انجام می‌شود. اگر ارزش بازار کمتر از ارزش ذاتی باشد، زمان برای خرید مناسب است و اگر ارزش بازار بیشتر از ارزش ذاتی باشد زمان برای فروش مناسب است.

در تحلیل بنیادی سرمایه‌گذاران ابتدا اقتصاد و بازار را به عنوان یک کل، تجزیه و تحلیل می‌کنند تا بتوانند زمان مناسب را برای سرمایه‌گذاری تشخیص دهند.

سپس به تحلیل صنایع یا بخش‌هایی از اقتصاد می‌پردازند که دارای چشم اندازهای آتی مناسبی هستند. در خاتمه نیز تحلیل‌گر به این نتیجه می‌رسد که زمان سرمایه‌گذاری مناسب است و صنعت مناسبی با بازده بالایی در چرخه اقتصاد فعالیت می‌کند و سپس به تحلیل شرکت‌های آن صنعت می‌پردازد.

از آنجا که تحلیل بازار دلالت بر زمان مناسب جهت سرمایه‌گذاری در سهام داشته و تحلیل صنعت به منظور یافتن صنایعی با روشن‌ترین آینده صورت می‌گیرد، بنابراین سرمایه گذار قادر به انتخاب شرکت‌هایی با آینده‌ای بهتر در محدوده‌ی آن صنایع خواهد بود.

به این منظور سرمایه‌گذار باید بر دو جزء مهم یعنی سودهای تقسیمی و نرخ بازگشت مورد انتظار و یا به صورت بدیل، درآمد و نسبت P/E و تحلیل آنها تکیه کند.

تحلیل بنیادی در سطح شرکت، شامل متغییرهای اصلی مالی برای تخمین ارزش ذاتی شرکت است. این متغیرها شامل فروش، حاشیه سود، استهلاک، نرخ مالیات، منابع مالی، گردش دارایی ها و عوامل دیگر است.

تحلیل‌های بعدی می‌تواند شامل موقعیت رقابتی شرکت در آن صنعت، روابط کارگری، تغییرات تکنولوژیکی، مدیریت، رقابت خارجی و غیره باشد. نتیجه نهایی تحلیل بنیادی در سطح شرکت داده‌هایی است که برای تخمین قیمت سهام مورد نیاز است.

طرفداران استراتژی‌های بنیادی معتقدند که ” قیمت در بلندمدت به سوی ارزش ذاتی میل می‌کند ” بنابراین هرگاه در فرآیند ارزش‌گذاری بنیادی سهام، فاصله یا شکافی بین ارزش و قیمت روز ملاحظه کنند از این مسئله برای نتیجه‌گیری در مورد ارزندگی یا عدم ارزندگی و در نتیجه خرید یا فروش سهام استفاده می‌کنند.

به طور خلاصه برخی از مزایا و معایب تحلیل بنیادی عبارتند از:

مزایای تحلیل بنیادی:

• ﺑﺰرﮔﺘﺮﯾﻦ ﻣﺰﯾﺖ آن اﻣﻨﯿﺖ در ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻣﻮاج رواﻧﯽ ﺑﺎزار اﺳﺖ
• تحلیل‌های بنیادی مناسب برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت و تمرکز بر روندهای بلند‌مدت است
• در نتیجه‌ی تحلیل بنیادی سهام مناسب برای بلندمدت شناسایی می‌شود
• خطاهای تحلیل بنیادی دارای ضریب پایین‌تری نسبت به خطاهای تحلیل تکنیکال هستند

معایب تحلیل بنیادی:

• نیاز به تخصص بیشتری در زمینه‌ی مالی دارد
• بکارگیری این تکنیک باید نسبت به مشخصه صنایع و شرکت‌ها متفاوت باشد، و لازمه‌ی آن تحقیقات زمان‌بر و پر هزینه است
• نیازمند زﻣﺎنی ﻃﻮﻻﻧﯽ ﺟﻬﺖ ﺗﺤﻠﯿﻞ شرکت‌هاست و ﻣﺤﺪودیت‌های اﻃﻼع رﺳﺎﻧﯽ ﺷﺮکت‌ها از موانع آن به حساب می‌آیند
• درصورت تغییرات محیطی، تحلیل با خطا مواجه می‌شود
• یادگیری آن پیچیده و زمان‌بر است

۲ – تحلیل تکنیکال

تجزیه تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های سنتی انتخاب سهام عادی و کاملا متمایز از روش بنیادی است.

برخلاف روش بنیادی که بر داده‌هایی از قبیل سود سهام، فروش، نرخ‌های رشد و یا قوانین و مقررات دولتی مبتنی است، روش تجزیه و تحلیل تکنیکی مبتنی بر داده‌های منتشر شده‌ی بازار است. داده‌های بازار (market data) شامل قیمت سهام یا سطح شاخص بازار، حجم (تعداد سهام معامله شده) و شاخص‌های تکنیکی است.

تحلیل تکنیکال (فنی) تغییر و حرکت قیمت اوراق بهادار را مدنظر دارد و از این داده‌ها برای پیش بینی تغییرات و حرکت آینده قیمت آن استفاده می‌کند.

تکنیکالیست‌ها از نمودارهای قیمت استفاده می‌کنند که این نمودارها اطلاعات ارزشمندی از قبیل حرکات و تغییرات روند قیمت در طول یک بازه زمانی، عکس العمل قبل و بعد از اتفاقات مهم، نوسانات گذشته و حال، حجم و میزان معاملات تاریخی و قدرت نسبی یک سهم نسبت به کل بازار را در اختیار ما قرار می‌دهند. همچنین تحلیل تکنیکال کمک زیادی به تشخیص زمان ورود به معامله می‌کند.

تجزیه تحلیل فنی یک روش پیش بینی قیمت با استفاده از قیمت‌های گذشته است. این روش مبتنی بر تحلیل عرضه و تقاضای کالاها، سهام، شاخص‌های معاملات آتی یا هر ابزار قابل معامله است.

اغلب به این روش، روش تجزیه و تحلیل بازار یا تجزیه و تحلیل داخلی نیز گفته می‌شود، به این علت که در این روش از طریق ثبت داده‌های مربوط به سهام به بررسی عرضه و تقاضای سهام در کل بازار پرداخته می‌شود.

هدف تجزیه و تحلیل تکنیکال استفاده از زمان است، بعبارت دیگر هدف آن پیش بینی تغییرات قیمتی کوتاه‌مدت در شاخص‌های بازار سهام و سهام بصورت جداگانه است.

این پیش‌بینی بر مطالعه بازار یا تغییرات سهام از طریق تجزیه و تحلیل داده‌های قیمتی و حجم مبادله سهام یا مطالعه شاخص‌های تکنیکی مبتنی است. توجه داشته باشید که تجزیه و تحلیل‌گران تکنیکی نه تنها به سطوح قیمتی بلکه بر تغییرات قیمت نیز توجه داشته و سعی می‌کنند تغییرات قیمت را پیش بینی نمایند.

به صورت خلاصه، منطق تجزیه و تحلیل تکنیکی عبارت است از:

۱. قیمت ها توسط نیروی عرضه و تقاضا تعیین می‌شوند.
۲. عوامل مختلفی از قبیل عوامل بنیادی و عوامل روانشناختی بازار بر میزان عرضه و تقاضا تاثیر می‌گذارند.
۳. قیمت سهام هم زمان با تغییر و تعدیل قیمت سهام به سطوح تعادل جدید، به روند جدید تغییر می‌یابد.
۴. روندها و تغییرات می‌توانند از طریق مطالعه تغییرات قیمتی و حجم معامله در طول زمان مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته و مشخص شود.
معامله‌گرهایی که از استراتژی‌های تکنیکال استفاده می‌کنند، معتقدند “همه‌ی اطلاعات مهم بازار در قیمت‌ها و حجم معاملات منعکس شده است” و اگر بخشی از اطلاعات خود را در قیمت نشان نمی‌دهند، عملا برای فعالان بازار ارزش ندارد.

تحلیلگران تکنیکال از مفاهیم و ابزارهایی مانند اندیکاتورها و اسیلاتورها، خطوط روند، حمایت‌ها و مقاومت‌ها و… برای تحلیل استفاده می‌کنند.

به طور خلاصه برخی از مزایا و معایب تحلیل تکنیکال عبارتند از:

آموزش تحلیل تکنیکال

همانطور که از عنوان این بلاگ آموزشی پیداست، در این مقاله قصد داریم در مورد انواع روش‌های تحلیل بازار‌های مالی صحبت کرده و مزایای گذراندن دوره‌های آموزش تحلیل تکنیکال و فاندامنتال برای معامله‌گران را نیز مورد بررسی قرار دهیم.

ما در این مقاله ابتدا انواع روش‌های تحلیل را همراه با مزایا و معایبشان مورد بررسی قرار می‌‎دهیم و سپس برای درک بهتر تحلیل تکنیکال مطالب و نکات مهمی را در این زمینه مطرح می‌کنیم. با ما همراه باشید.

آشنایی با تحلیل‌های تکنیکالی و فاندامنتالی

همانطور که احتمالا می‌دانید، در دنیا بازار‌های مالی متفاوتی وجود دارد که همه افراد می‌توانند با تحلیل و پیشبینی قیمت در این بازار‌ها کسب سود کنند . برخی از این بازار‌ها عبارت است از : بازار بورس ایران، بازار ارزهای دیجیتال، بازار فارکس و . . به طور کلی معامله‌گرانی که از طریق این بازارهای مالی کسب درآمد می‌کنند به دو دسته‌ی کلی تقسیم‌بندی می‌شوند .

معامله‌گری بر اساس تحلیل فاندامنتال : این دسته از معامله‌گران بر اساس تحلیل‌های فاندامنتالی تلاش می‌کنند تا نوسانات یا تغییرات قیمت در آینده‌ی بازار را پیشبینی کرده و کسب سود کنند . نحوه کار این نوع از معامله‌گران به این صورت است که این افراد عموما با بررسی مداوم اخبار‌های مالی و زیر نظر داشتن انواع شاخص‌های اقتصادی مختلف، تلاش می‌کنند تا تغییرات یا نوسانات قیمتی حاصل از انتشار اخبار را شکار کنند . به عنوان مثلا این نوع معامله‌گران همواره اخبار سیاسی و اقتصادی مرتبط با نفت و وضعیت خاورمیانه را دنبال می‌کنند و با توجه به اخبار و رویداد‌هایی که ممکن است قیمت نفت را تغییر دهد وارد بازار شده و از نوسانات حاصل از این اخبار یا رویداد‌ها کسب سود می‌کنند .

معامله‌گری بر اساس تحلیل تکنیکال : این دسته از معامله‌گران معتقد هستند با زیر نظر داشتن نمودار قیمتی و تحلیل شکل نمودار می‌توان قیمت شاخص مورد نظر را در آینده پیشبینی نمود . در حقیقت این افراد معتقد هستند که نمودار‌های قیمتی همواره از یک رفتار و الگوی خاص پیروی می‌کنند و اگر بتوانیم این رفتار یا الگو را با بررسی تاریخچه قیمت بازار درک کنیم، می‌توانیم قیمت را در آینده نیز پیشبینی کنیم . بنابراین معامله‌گران موفقی که بازار را به صورت تکنیکالی دنبال می‌کنند همواره در حال یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال هستند تا بتوانند با درک عمیق‌ و حرفه‌ای‌تر الگو‌های رفتاری قیمت، تحلیل‌ها و پیشبینی‌های قیمتی را با دقت‌های بسیار بالا‌تری انجام دهند.

در ادامه مزایا و معایب یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را مورد بررسی قرار می‌دهیم .

مزایا و معایب یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

همانطور که می‌دانید هر یک از روش‌های تحلیلی بازار دارای مزایا و معایب خود می‌باشد . مهم‌ترین نکته‌ای که باید به آن توجه داشته باشید این است که به عنوان یک معامله‌گر بازار‌های مالی، هر کدام از روش‌های تحلیل بازار را که انتخاب می‌کنید باید در مورد آن مطالعه‌ی فراوانی داشته باشید و تاثیر و عملکرد آن را در گذشته‌ی قیمتی بازار بررسی کنید . در ادامه برخی از مزایا و معایب یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را معرفی می‌کنیم.

مزایا و معایب آموزش تحلیل تکنیکال

مزایای تحلیل تکنیکال

دریافت اطلاعات لحظه‌ای : از جمله ویژگی‌ها و مزایای آموزش تحلیل تکنیکال می‌توان به دریافت اطلاعات لحظه‌ای از نمودار قیمتی شاخص مورد نظر اشاره نمود. همانطور که می‌دانید شما می‌توانید در هر لحظه از شبانه روز با نگاه کردن نمودار قیمتی شاخص مورد نظر، تمام اطلاعات مورد نیاز خود برای تحلیل تکنیکال را به دست آورید .

سهولت در استفاده : برای استفاده از تحلیل تکنیکال نیاز به منابع خبری خاصی وجود ندارد . تنها کافیست پلتفرم معاملاتی خود را باز کرده و نمودار قیمتی شاخص مورد نظر را بررسی کنید .

انعطاف‌پذیری بالا : با یادگیری حرفه‌ای این نوع تحلیل می‌توانید در تمامی بازار‌های مالی شروع به خرید و فروش کرده و کسب سود کنید .

دقت بالا در معاملات : با یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال می‌توانید نقاط ورود و خروج دقیقی پیدا کرده و دقت معاملات خود را تا میزان قابل توجهی بالا ببرید.

معایب تحلیل تکنیکال

نیاز به تمرین و مطالعه مداوم : یکی از معایب این نوع تحلیل، نیاز به مطالعات و تمرین فراوان در آن می‌باشد که برای حرفه‌ای شدن باید پشت سر بگذارید و همواره به روز باشید .

دیدگاه‌های مختلف : به دلیل گستردگی تحلیل تکنیکال، دیدگاه‌ها و نظریات مختلفی بین افراد و معامله‌گران وجود دارد که گاها ممکن است باعث سردرگمی تریدر‌های تازه‌کار شود .

مزایا و معایب آموزش تحلیل فاندامنتال

مزایای تحلیل فاندامنتال

مناسب برای سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت : به کمک این نوع تحلیل می‌توانید اطلاعات بسیار زیادی را در مورد ذات ارزش سهام، ارز یا به طور کلی شاخص مورد نظر به دست آورید که این امر باعث می‌شود این نوع تحلیل برای سرمایه‌گذاری بلند مدت بسیار مناسب‌تر باشد .

درک درست کیفیت ذاتی : همانطور که گفته شد به کمک این نوع تحلیل می‌توانی اطلاعات زیادی را در مورد شاخص قیمتی مورد نظر به دست آورید که این امر باعث می‌شود تا درک درستی نسبت به سهام یا ارز مورد نظر خود پیدا کنید .

معایب تحلیل فاندامنتال

نداشتن دقت بالا در معاملات : به کمک این نوع تحلیل تنها می‌توانید تغییرات حاصل از انتشار اخبار را شکار کرده و یا در مورد مزایا و معایت تحلیل تکنیکال سهام مورد نظر خود اطلاعات کسب کنید . به طور کلی این نوع تحلیل نقاط ورود و خروج دقیقی به شما ارائه نمی‌کند .

وابستگی به اخبار و رویداد‌ها : این نوع تحلیل بر اساس اخبار و رویداد‌ها انجام می‌شود و باید همواره منتظر اطلاعات جدید باشید .

عدم انعطاف‌پذیری بالا : برای هر نوع بازار مالی باید تحلیل فاندامنتال مناسب آن بازار را یاد بگیرید .

آموزش تحلیل تکنیکال را از کجا شروع کنیم؟

با توجه به مطالب مطرح شده در مورد انواع روش‌های تحلیل در بازار‌های مالی، در صورتی که انتخاب شما برای معامله‌گری تحلیل تکنیکال باشد، حتما برایتان سوال شده است که آموزش تحلیل تکنیکال را از کجا شروع کنیم؟ برای شروع یادگیری تحلیل تکنیکال باید چند گام را پشت سر بگذارید تا بتوانید به کمک این نوع تحلیل از بازار‌های مالی کسب درآمد کنید .

ابتدا یک مدرس یا منبع آموزشی انتخاب کنید : در قدم اول باید یک منبع آموزشی برای شروع یادگیری انتخاب کنید . این منبع آموزشی می‌توانید یک مدرس تحلیل تکنیکال، ویدیو‌های آموزشی و یا حتی یک کتاب باشد . مهم نیست که کدام یک از این موارد را انتخاب می‌کنید . مهم این است که در قدم اول یک انتخاب صحیح داشته باشید و تمام مطالب مورد نیاز را از آن منبع آموزشی یاد بگیرید .

استراتژی خود را تست کنید : بعد از یادگیری مطالب نمی‌توانید مستقیما وارد بازار شوید . در قدم دوم باید استراتژی‌هایی که در مراحل یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال به دست آوردید را در گذشته‌ی نمودار تست کرده و عملکرد آن‌ها را مورد بررسی قرار دهید.

تمرین کنید : در قدم بعدی باید تمامی تجربیات و دانشی که تا این مرحله به دست آوردید را در حساب‌های دمو تمرین کرده تا به طور کامل به آن‌ها مسلط شوید .

معامله را آغاز کنید : در صورتی که سه مرحله‌ی اول را به طور کامل پشت سر گذاشتید می‌توانید با مبالغ اندک معامله در بازار‌های مالی را شروع کنید .مزایا و معایت تحلیل تکنیکال

راهکارهای دکتر رضا رضایی برای آموزش تحلیل تکنیکال

همانطور که گفته شد برای یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال باید در قدم اول یک منبع آموزشی معتبر پیدا کرده و یادگیری را آغاز کنید . دکتر رضا رضایی با کسب سال‌ها تجربه در بازار‌های مالی مختلف مانند : بازار فارکس، بازار بورس، ارز دیجیتال و . آماده همراهی شما عزیزان برای دستیابی به موفقیت در بازار‌های مالی می‌باشد .

شما می‌توانید یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال را از طریق مقالات آموزشی وب‌سایت، دوره‌های ویدیویی رایگان صفحه اینستاگرام، دورهای ویدیویی آموزش معامله‌گری و دوره‌های حضوری دکتر رضا رضایی آغاز کنید و در صورت وجود هرگونه سوال یا مشکل از مشاوره تخصصی جناب دکتر رضایی بهره‌مند شوید .

دکتر رضایی به شما کمک خواهد کرد تا در مسیر یادگیری و کسب سود در بازار‌های مالی هر آنچه احتیاج دارید را به طور جامع یاد بگیرید و هرگز دچار مشکلات و ضرر‌های حاصل از عدم داشتن دانش کافی نشوید .

معایب و مزایای تحلیل تکنیکال مزایای تحلیل تکنیکال

۱- اﺳﺘﻔﺎده از اﯾﻦ روش در ﺗﻤﺎﻣﯽ ﻧﻤﻮدارﻫﺎ : ﯾﮏ ﺗﺤﻠﯿﻠﮕﺮ ﺗﮑﻨﯿﮑﺎل ﻣﯽ ﺗﻮاﻧﺪ از اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﺧﻮد در ﺗﻤﺎم ﺑﺎزارﻫﺎ و روی ﺗﻤﺎم ﭼﺎرﺗﻬﺎ اﺳﺘﻔﺎده ﮐﻨﺪ ) ﻣﺎﻧﻨﺪ ﻗﯿﻤﺖ ﺟﻬﺎﻧﯽ ﻓﻠﺰات ﭘﺎﯾﻪ، ﻣﺤﺼﻮﻻت ﺷﯿﻤﯿﺎﯾﯽ و ﻏﺬاﯾﯽ و ﺷﺎﺧﺼﻬﺎی ﺳﻬﺎم ( و اﯾﻦ ﯾﮑﯽ ﺑﺰرﮔﺘﺮﯾﻦ ﻧﻘﺎط ﻗﻮت اﯾﻦ ﻧﻮع ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻣﯽ ﺑﺎﺷﺪ. درﺻﻮرﺗﯽ ﮐﻪ ﺗﺤﻠﯿﻠﮕﺮان ﻓﺎﻧﺪاﻣﻨﺘﺎل ﻓﻘﻂ ﻣﯽ ﺗﻮاﻧﻨﺪ از ﻧﺘﯿﺠﻪ ﺑﺮرﺳﯽ اﻃﻼﻋﺎت و ﺻﻮرﺗﻬﺎی ﻣﺎﻟﯽ ﺧﻮد در ﺑﺎزار ﻣﺮﺑﻮﻃﻪ اﺳﺘﻔﺎده ﻧﻤﺎﯾﻨﺪ و اﯾﻦ ﻧﺎﺷﯽ از ﺣﺠﻢ زﯾﺎد اﯾﻦ اﻃﻼﻋﺎت ﻣﯽ ﺑﺎﺷﺪ.

۲- ﺗﻤﺮﮐﺰ روی ﻗﯿﻤﺖ : اﮔﺮ ﻫﺪف ﭘﯿﺶ ﺑﯿﻨﯽ ﻗﯿﻤﺖ آﯾﻨﺪه اﺳﺖ ، ﻣﺘﻤﺮﮐﺰ ﺷﺪن روی ﺗﻐﯿﯿﺮات ﻗﯿﻤﺖ ﻣﻨﻄﻘﯽ اﺳﺖ. ﺗﻐﯿﯿﺮات ﻗﯿﻤﺖ ﻣﻌﻤﻮﻻ ﺑﺮ روش ﺑﻨﯿﺎدی ﭘﯿﺸﯽ ﻣﯿﮕﯿﺮﻧﺪ. ﺑﺎ ﺗﻤﺮﮐﺰ ﺑﺮ ﻗﯿﻤﺖ ﺗﺤﻠﯿﻠﮕﺮان ﺑﻄﻮر اﺗﻮﻣﺎﺗﯿﮏ ﺑﻪ آﯾﻨﺪه ﺗﻮﺟﻪ ﻣﯿﮑﻨﻨﺪ. ﺑﺎزار ﺑﻌﻨﻮان ﯾﮏ ﺷﺎﺧﺺ رﻫﺒﺮ در ﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺘﻪ ﻣﯿﺸﻮد و ﻣﯿﺘﻮان ﮔﻔﺖ ﮐﻪ ﺷﺮاﯾﻂ ۶ ﺗﺎ ۹ ﻣﺎه آﯾﻨﺪه را ﺗﻌﯿﯿﻦ ﻣﯿﮑﻨﺪ. ﺑﺮای ﻫﻤﺮاﻫﯽ ﺑﺎ ﺑﺎزار ﻻزم اﺳﺖ ﮐﻪ ﺗﻐﯿﯿﺮات ﻗﯿﻤﺖ را ﺑﻄﻮر دﻗﯿﻖ زﯾﺮ ﻧﻈﺮ داﺷﺖ.راﻫﻨﻤﺎﯾﯽ ﻫﺎ و ﻧﺸﺎﻧﻪ ﻫﺎ ﻣﻌﻤﻮﻻ ﻗﺒﻞ از ﺗﻐﯿﯿﺮات ﻣﻬﻢ ﻇﺎﻫﺮ ﻣﯿﺸﻮﻧﺪ. ﯾﮏ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﮔﺮ ﻣﻌﻤﻮﻻ ﺑﻪ دوره ﻫﺎی ﺧﺮﯾﺪ در ﮐﻒ ﺑﻌﻨﻮان ﮔﻮاﻫﯽ ﺑﺮ ﺗﺮﻗﯽ ﻗﺮﯾﺐ اﻟﻮﻗﻮع ﺳﻬﻢ ﻧﮕﺎه ﮐﺮده و ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ دوره ﻫﺎی ﻓﺮوش در ﺳﻘﻒ را ﺑﻌﻨﻮان ﺷﺎﻫﺪی ﺑﺮای ﯾﮏ دوره رﮐﻮد در ﺷﺮف وﻗﻮع در ﻧﻈﺮ ﻣﯿﮕﯿﺮد.

۳- ﺣﻤﺎﯾﺖ / ﻣﻘﺎوﻣﺖ :آﻧﺎﻟﯿﺰ اوﻟﯿﻪ و ﺳﺎده ﻧﻤﻮدار ﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ ﻣﯿﺘﻮاﻧﺪ در ﺗﺸﺨﯿﺺ درﺟﻪ ﺣﻤﺎﯾﺖ ﯾﺎ ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﻣﻔﯿﺪ ﺑﺎﺷﺪ . اﯾﻦ ﭘﺎراﻣﺘﺮﻫﺎ ﻣﻌﻤﻮﻻ ﺗﻮﺳﻂ دوره ﻫﺎی ﺗﺮاﮐﻢ ﻣﺤﺪوده داد و ﺳﺘﺪ ( ﮐﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﻫﺎ در ﯾﮏ ﻣﺤﺪوده ﻣﺸﺨﺺ ﺗﻐﯿﯿﺮ ﻣﯿﮑﻨﺪ ﻣﺸﺨﺺ ﻣﯿﺸﻮﻧﺪ . اﯾﻦ ﻣﻄﻠﺐ ﮔﻮﯾﺎی اﯾﻦ اﺳﺖ ﮐﻪ ﻗﻮای ﻣﺘﻘﺎﺑﻞ ﻋﺮﺿﻪ و ﺗﻘﺎﺿﺎ ﺑﻪ ﺗﻌﺎدل رﺳﯿﺪه اﻧﺪ و داد و ﺳﺘﺪ ﺑﻪ ﺑﻦ ﺑﺴﺖ رﺳﯿﺪه اﺳﺖ.وﻗﺘﯽ ﻗﯿﻤﺖ از اﯾﻦ ﻣﺤﺪوده ﺧﺎرج ﻣﯿﺸﻮد ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه اﯾﻦ اﺳﺖ ﮐﻪ ﻋﺮﺿﻪ ﯾﺎ ﺗﻘﺎﺿﺎ ﺷﺮوع ﺑﻪ رﺷﺪ ﮐﺮده و ﺑﺮ دﯾﮕﺮی ﻓﺎﺋﻖ آﻣﺪه اﺳﺖ اﮔﺮ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺎﻻﺗﺮاز ﺣﺪ ﺑﺎﻻﯾﯽ ﻣﺤﺪوده ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺮود ﻧﺸﺎﻧﺪﻫﻨﺪه آن اﺳﺖ ﮐﻪ ﺗﻘﺎﺿﺎ ﺑﺮﻧﺪه ﺷﺪه و اﮔﺮ از ﺣﺪ ﭘﺎﯾﯿﻨﯽ ﺧﺎرج ﺷﻮد ﻋﺮﺿﻪ اﻓﺰاﯾﺶ ﯾﺎﻓﺘﻪ اﺳﺖ

۴- ﭘﯿﺸﯿﻨﻪ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺼﻮرت ﺗﺼﻮﯾﺮی : ﺣﺘﯽ ﺑﺮای ﺗﺤﻠﯿﻞ ﮔﺮان ﺑﻨﯿﺎدی ﺑﺎ ﺗﺠﺮﺑﻪ و ﮐﺎرآزﻣﻮده ﻧﯿﺰ ﯾﮏ ﻧﻤﻮدار ﻗﯿﻤﺖ ، ﺣﺎوی اﻃﻼﻋﺎت ﻣﻔﯿﺪی اﺳﺖ . ﻧﻤﻮدار ﻗﯿﻤﺖ ﯾﮏ ﺷﺮﮐﺖ ، ﻧﺸﺎﻧﺪﻫﻨﺪه ﯾﮏ ﻧﻤﻮدار ﺗﺼﻮﯾﺮی و ﮔﻮﯾﺎ ازروﻧﺪ ﻗﯿﻤﺖ ﺳﻬﺎم آن ﺷﺮﮐﺖ در ﻃﻮل ﯾﮏ ﺑﺎزه زﻣﺎﻧﯽ اﺳﺖ . ﻧﻤﻮدار ﺑﺴﯿﺎر ﮔﻮﯾﺎﺗﺮ و ﺧﻮاﻧﺎﺗﺮ از ﯾﮏ ﺟﺪول اﻋﺪاد اﺳﺖ . در اﮐﺜﺮ ﻧﻤﻮدارﻫﺎی ﻗﯿﻤﺖ ﺳﺘﻮﻧﻬﺎی ﺣﺠﻢ ﻣﻌﺎﻣﻼت در ﭘﺎﯾﯿﻦ ﻧﻤﻮدار آورده ﻣﯿﺸﻮﻧﺪ . ﺑﺎ اﺳﺘﻔﺎده از اﯾﻦ ﻧﻤﻮدار ﻣﯿﺘﻮان ﺑﺮاﺣﺘﯽ ﻣﻮارد زﯾﺮ را ﺗﺸﺨﯿﺺ داد  واﮐﻨﺸﻬﺎی ﻗﺒﻞ و ﺑﻌﺪ از اﺗﻔﺎﻗﺎت ﻣﻬﻢ
 ﻧﻮﺳﺎﻧﺎت ﮔﺬﺷﺘﻪ و ﺣﺎل
 ﺣﺠﻢ و ﻣﺒﻠﻎ ﻣﻌﺎﻣﻼت ﮔﺬﺷﺘﻪ
 وﺿﻌﯿﺖ ﻧﺴﺒﯽ ﯾﮏ ﺳﻬﻢ ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﮐﻞ ﺑﺎزار

۵- ﺗﺴﻬﯿﻞ در ﺗﺸﺨﯿﺺ زﻣﺎن ﺧﺮﯾﺪ : ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿﮑﺎل ﮐﻤﮏ زﯾﺎدی در ﺗﺸﺨﯿﺺ زﻣﺎن ﺧﺮﯾﺪ ﻣﯿﮑﻨﺪ . ﺑﺮﺧﯽ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﮔﺮان ، روش ﺑﻨﯿﺎدی را ﺑﺮای ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﯽ ﺳﻬﺎم ﻣﻨﺎﺳﺐ ﺟﻬﺖ ﺧﺮﯾﺪ و روش ﺗﮑﻨﯿﮑﺎل را ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ زﻣﺎن ﺧﺮﯾﺪ ﺑﮑﺎر ﻣﯽ ﺑﺮﻧﺪ . اﯾﻦ ﻧﮑﺘﻪ ﮐﺎﻣﻼ واﺿﺢ اﺳﺖ ﮐﻪ زﻣﺎن ﻣﻨﺎﺳﺐ ﺧﺮﯾﺪ ، ﻧﻘﺶ ﻣﻬﻤﯽ در ﻋﻤﻠﮑﺮد دارد . روش ﺗﮑﻨﯿﮑﺎل ﻣﯿﺘﻮاﻧﺪ در ﺗﺸﺨﯿﺺ ﺗﻘﺎﺿﺎ )ﺣﻤﺎﯾﺖ( ﯾﺎ ﻋﺮﺿﻪ )ﻣﻘﺎوﻣﺖ( و ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ زﻣﺎن ﺧﺮوج از ﺑﺎزار ﻣﻔﯿﺪ واﻗﻊ ﺷﻮد .ﻣﺸﺨﺼﺎ اﻧﺘﻈﺎر ﺑﺮای ﺧﺮوج از ﺑﺎزار در ﻧﺮخ ﻫﺎﯾﯽ ﺑﺎﻻﺗﺮ از ﻧﺮخ ﻫﺎی ﻋﺮﺿﻪ ﮔﺴﺘﺮده و ﯾﺎ ﺧﺮﯾﺪ مزایا و معایت تحلیل تکنیکال در ﻧﺮخ ﻫﺎﯾﯽ در ﻧﺰدﯾﮑﯽ ﻧﺮخ ﻫﺎی ﺣﻤﺎﯾﺘﯽ ﻣﯿﺘﻮاﻧﺪ ﺑﺎزده را ﺑﻬﺒﻮد ﺑﺨﺸﺪ
داﻧﺴﺘﻦ ﺳﺎﺑﻘﻪ ﺗﺎرﯾﺨﯽ ﻗﯿﻤﺖ ﯾﮏ ﺳﻬﻢ ﻣﻬﻢ اﺳﺖ . اﮔﺮ ﺷﻤﺎ ﺳﻬﻤﯽ را در دو ﺳﺎل ﮔﺬﺷﺘﻪ ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﯾﮏ ﺳﻬﻢ ﻋﺎﻟﯽ ارزﯾﺎﺑﯽ ﻣﯽ ﮐﺮده اﯾﺪ وﻟﯽ روﻧﺪ ﺳﻬﻢ در اﯾﻦ ﻣﺪت ﺛﺎﺑﺖ ﺑﻮده اﺳﺖ ﻣﻌﻠﻮم ﻣﯽ ﺷﻮد ﺑﺎزار ﺳﻬﺎم ﻧﻈﺮ دﯾﮕﺮی دارد . اﮔﺮ ﺳﻬﻤﯽ ﺑﻪ اﻧﺪازه زﯾﺎدی رﺷﺪ داﺷﺘﻪ ﺑﺎﯾﺪ ﮔﻮش ﺑﻪ زﻧﮓ ﺑﺮﮔﺸﺖ رو ﺑﻪ ﻋﻘﺐ آن ﺳﻬﻢ ﺑﻮد . ﯾﺎ اﮔﺮ ﺳﻬﻤﯽ از ﺣﺪ ﻣﻮرد اﻧﺘﻈﺎر ﺑﯿﺸﺘﺮ اﻓﺖ ﻧﻤﻮده ﺷﺎﯾﺪ اﯾﻦ ارزش را داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﺪ ﮐﻪ آن را در اﯾﻦ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺨﺮﯾﺪ و ﻣﻨﺘﻈﺮ روﻧﺪ رو ﺑﻪ رﺷﺪ آن ﺑﻤﺎﻧﯿﺪ
ﻣﻌﺎﯾﺐ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿﮑﯽ

۱- ﻋﺪم ﺗﻮاﻧﺎﺋﯽ ﺑﺮای ارزﺷﮕﺬاری ﺑﺮ ﺳﻬﺎم ﺗﺎزه وارد : از ﺟﻤﻠﻪ ﻣﻌﺎﯾﺐ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿﮑﯽ ﻣﯽ ﺗﻮان ﺑﻪ مزایا و معایت تحلیل تکنیکال دﺷﻮاری در ﮔﺮدآوری اﻃﻼﻋﺎت و اﯾﺠﺎد زﯾﺮﺳﺎﺧﺘﻬﺎی ﻧﺮم اﻓﺰاری ﺟﻬﺖ اﺳﺘﻔﺎده از ﻧﻤﻮدارﻫﺎی ﻗﯿﻤﺘﯽ ﺳﻬﺎم اﺷﺎره ﮐﺮد.ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿﮑﺎل در ﺑﺮرﺳﯽ ﺳﻬﺎم ﺟﺪﯾﺪ اﻟﻮرود )ﺗﺎزه ﻋﺮﺿﻪ ﺷﺪه( ﺑﺪﻟﯿﻞ ﻋﺪم وﺟﻮد اﻃﻼﻋﺎت ﮔﺬﺷﺘﻪ ﻗﯿﻤﺘﯽ ﺳﻬﻢ ﻧﺎﺗﻮان اﺳﺖ.

۲- ﺗﻤﺎﯾﻼت و ﺳﻼﯾﻖ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﮔﺮ : ﻫﻤﺎﻧﻨﺪ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺑﻨﯿﺎدی ، ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿﮑﺎل ذﻫﻨﯽ ﺑﻮده و ﻋﻼﯾﻖ و ﺳﻼﯾﻖ ﺷﺨﺼﯽ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﮔﺮ در آﻧﺎﻟﯿﺰ ﺗﺎﺛﯿﺮ ﮔﺬار اﺳﺖ . در ﻧﻈﺮ داﺷﺘﻦ اﯾﻦ ﻣﻄﻠﺐ در ﻫﻨﮕﺎم آﻧﺎﻟﯿﺰ ﯾﮑﻨﻤﻮدار ﻣﻬﻢ اﺳﺖ . اﮔﺮ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﮔﺮ روی ﺳﻬﻤﯽ ﺧﺎص ﺗﻌﺼﺐ داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﺪ ﮐﻞ ﺗﺤﻠﯿﻞ وی ﺗﺤﺖ ﺗﺎﺛﯿﺮ اﯾﻦ اﻋﻤﺎل ﺳﻠﯿﻘﻪ ﻗﺮار ﺧﻮاﻫﺪ ﮔﺮﻓﺖ و ﺑﺎﯾﺪ اﯾﻦ ﻧﮑﺘﻪ را در ﻧﻈﺮ داﺷﺖ ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ ﭼﻨﺎﻧﭽﻪ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﮔﺮ ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﯾﮏ ﺳﻬﻢ ﺑﺪﺑﯿﻦ ﺑﺎﺷﺪ ﻧﺘﯿﺠﻪ ﺗﺤﻠﯿﻞ اﺣﺘﻤﺎﻻ اﻧﺘﻈﺎر روﻧﺪ ﻧﺰوﻟﯽ ﺑﺮای آن ﺳﻬﻢ ﺧﻮاﻫﺪ ﺑﻮد

۳- اﻣﮑﺎن ﺗﻔﺎﺳﯿﺮ ﻣﺨﺘﻠﻒ: ﻋﻼوه ﺑﺮ ﻣﻮﺿﻮع ﺗﻤﺎﯾﻼت ﺷﺨﺼﯽ ﺗﺤﻠﯿﻠﮕﺮ، ﺑﺎﯾﺪ اﯾﻦ واﻗﻌﯿﺖ را ﭘﺬﯾﺮﻓﺖ ﮐﻪ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿﮑﺎل را ﻣﯽ ﺗﻮان ﺑﻪ روش ﻫﺎی ﻣﺨﺘﻠﻒ ﺗﻔﺴﯿﺮ ﻧﻤﻮد ﻋﻠﯽ رﻏﻢ اﯾﻨﮑﻪ اﺳﺘﺎﻧﺪاردﻫﺎﯾﯽ وﺟﻮد دارد وﻟﯽ ﺧﯿﻠﯽ وﻗﺘﻬﺎ دو ﺗﺤﻠﯿﻞ ﮔﺮ ﺑﺎ ﻧﮕﺎه ﺑﻪ ﯾﮏ ﻧﻤﻮدار ﺑﻪ دو دﯾﺪﮔﺎه ﻣﺘﻔﺎوت و ﺟﻬﺖ ﮔﯿﺮی ﻣﺨﺎﻟﻔﯽ ﻣﯿﺮﺳﻨﺪ ! ﻫﺮ دو ﻧﯿﺰ ﻣﯿﺘﻮاﻧﻨﺪ دﻻﯾﻞ ﻣﻨﻄﻘﯽ ﺑﯿﺎورﻧﺪ و ﺑﺮ ﺳﺮ ﺗﺤﻠﯿﻠﺸﺎن اﺻﺮار ﮐﻨﻨﺪ و دﻻﯾﻠﯽ ﻣﺒﻨﯽ ﺑﺮ درﺳﺖ ﺑﻮدن ﺗﺤﻠﯿﻠﺸﺎن اراﯾﻪ دﻫﻨﺪ . در ﺣﺎﻟﯿﮑﻪ اﯾﻦ ﻣﻮﺿﻮع ﻣﯿﺘﻮاﻧﺪ ﻧﺎ اﻣﯿﺪﮐﻨﻨﺪه ﺑﺎﺷﺪ ، ﺑﻨﻈﺮ ﻣﯿﺮﺳﺪ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿﮑﺎل ﺗﺎ اﻧﺪازه ای ﻣﺜﻞ ﻋﻠﻢ اﻗﺘﺼﺎد ﺑﯿﺸﺘﺮ ﺷﺒﯿﻪ ﻫﻨﺮ اﺳﺖ ﺗﺎ ﻋﻠﻢ. اﯾﻨﮑﻪ ﻧﯿﻤﻪ ﭘﺮ ﯾﺎ ﺧﺎﻟﯽ ﻟﯿﻮان را ﺑﺒﯿﻨﯿﻢ ﺑﺴﺘﮕﯽ ﺑﻪ ﻧﻈﺮ ﺑﯿﻨﻨﺪه دارد

۴- ﭘﺸﯿﻤﺎﻧﯽ ﺑﺎزار و ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮔﺬاران : ﺗﻤﺎﻣﯽ اﻟﮕﻮﻫﺎ و ﻋﻼﯾﻢ ﺧﺮﯾﺪ و ﻓﺮوش ﺑﺎ روش ﺗﮑﻨﯿﮑﺎل ﻫﻤﯿﺸﻪ درﺳﺖ از آب در ﻧﻤﯽ آﯾﺪ .زﻣﺎﻧﯽ ﮐﻪ ﺑﻪ ﻣﻄﺎﻟﻌﻪ روش ﺗﮑﻨﯿﮑﺎل ﻣﯽ ﭘﺮدازﯾﺪ دﺳﺖ آﺧﺮ ﺑﻪ ﯾﮏ ﻣﺠﻤﻮﻋﻪ ﺷﺎﺧﺼﻬﺎ و اﻟﮕﻮﻫﺎی ﭼﺎرﺗﯽ ﻣﯿﺮﺳﯿﺪ ﮐﻪ ﺑﺎﯾﺪ ﺑﺎ ﯾﮑﺴﺮی ﻗﻮاﻧﯿﻦ ﻫﻤﺎﻫﻨﮓ ﺷﻮﻧﺪ .ﻗﻮاﻧﯿﻦ ﺗﮑﻨﯿﮑﯽ ﻫﻤﯿﺸﻪ ﺻﺪق ﻧﻤﯽ ﮐﻨﻨﺪ و ﻣﯿﺘﻮاﻧﺪ ﺗﺤﺖ ﺗﺎﺛﯿﺮ ﭘﺎراﻣﺘﺮﻫﺎی دﯾﮕﺮ ﻣﺜﻞ ﺣﺠﻢ و ارزش ﻣﻌﺎﻣﻼت ﻗﺮار ﺑﮕﯿﺮد. ﯾﮏ ﻧﻤﻮدار ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ۵۰ روزه ﻣﻤﮑﻦ اﺳﺖ ﺑﺮای ﺗﺸﺨﯿﺺ ﻧﻘﺎط ﺣﻤﺎﯾﺖ / ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺷﺮﮐﺖ ﺑﺎﻧﮏ ﭘﺎرﺳﯿﺎن ﺑﺴﯿﺎر ﺧﻮب ﮐﺎر ﮐﻨﺪ وﻟﯽ ﻧﻤﻮدار ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ۷۰ روزه ﺑﺮای ﺳﻬﻢ ﺑﺎﻧﮏ ﻣﻠﺖ ﻣﻤﮑﻦ اﺳﺖ ﺑﻬﺘﺮ ﮐﺎر ﮐﻨﺪ . درﺳﺖ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺧﯿﻠﯽ از ﻣﺒﺎﻧﯽ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿﮑﺎل ﮐﻠﯿﺖ دارﻧﺪ، ﺳﻬﺎم ﻫﺮ ﺷﺮﮐﺖ ﻣﺸﺨﺼﺎت و ﺧﺼﻮﺻﯿﺎت ﺧﺎص ﺧﻮد را داراﺳﺖ . ﻣﻤﮑﻦ اﺳﺖ اﯾﻦ ﻗﺎﻧﻮن ﺑﺮای ﯾﮏ ﺳﻬﻢ ﮐﺎر ﮐﻨﺪ و ﺑﺮای دﯾﮕﺮی ﻣﻮﺛﺮ ﻧﺒﺎﺷﺪ