مدیریت ریسک و سرمایه

مدیریت ریسک و سرمایه

Sharif – 8 آبان 1398

با سلام و درود خدمت دست اندرکاران سایت وجناب دکتر اناری
بنده اخیرا دوره ی رایگان هوشمند رو موفق شدم بگذرونم و بایستی عرض کنم بدون اغراق علاوه بر بیان و تدریس مسلط جناب دکتر اناری ، مدیریت ریسک و سرمایه بکارگیری متد تعاملی و تمرینی LMS تمایز زیادی بین این دوره وهمه ی آموزشهای موجود و در دسترس فعلی ایجاد کرده وبه شخصه علاقمند به گذروندن دوره مدیریت سرمایه و دوره جامع تکمیلی شدم.
توفیق روز افزون رفیق راه جناب دکتر اناری وهمه عزیزان باشه ان شا الله

مدیریت سایت – 15 فروردین 1400

با سلام و احترام خدمت شما دانشجوی گرامی
رضایت دانشجویان مان همواره باعث افتخار و دلگرمی ما جهت ادامه فعالیت مان بوده است و در این مسیر در کنار شما خواهیم بود.
خوشحال هستیم که متوجه اهمیت و ارزش دوره مدیریت ریسک و سرمایه آکادمی تری مارکتز شدید و به جمع دانشجویان آکادمی تری مارکتز پیوستید.
موفق و پرسود باشید.

Hamed – 14 فروردین 1399

به نظرم در این دوره مفید می توانید مشکلات خودتان در عدم مدیریت ریسک و سرمایه را پیدا و کنترل نمایید. ممنون از زحمات دکتر و تیمشون

مدیریت سایت – 15 فروردین 1400

بسیار ممنون از شما دانشجوی گرامی که نظر خود را بعد از شرکت و گذراندن دوره، در سایت آکادمی نیز مطرح نمودید.
موفق و پرسود باشید.

Hamed – 14 فروردین 1399

با سلام و درود خدمت دست اندرکاران سایت وجناب دکتر اناری
اخیرا دوره ی رایگان هوشمند رو موفق شدم تموم کنم. بر بیان و تدریس مسلط جناب دکتر ، بکارگیری متد تعاملی و تمرینی LMS تمایز زیادی بین این دوره و همه ی آموزشهایی که تاکنون دیدم وجود دارد و به شخصه علاقمند به گذروندن دوره کامل و جامع اکادمی شدم.
با تشکر از جناب دکتر اناری و کادرشون

مدیریت سایت – 15 فروردین 1400

با سلام و احترام خدمت شما کاربر گرامی
ممنون از اینکه نظر خودتان را با ما مطرح نمودید و خوشحال هستیم که متوجه تمایز دوره های آموزشی معامله گری آکادمی تری مارکتز نسبت به سایر مجموعه ها شده اید و تصمیم به پیوستن به جمع دانشجویان آکادمی تری مارکتز را گرفته اید.
با افتخار میزبان شما خواهیم بود.

zzxxxx – 17 تیر 1400

دوره ی بسیار فوق‌العاده ای بود. و چقدر من خوشحالم که دکتر اناری بی نظیر را به عنوان مرجع اموزشی پیداکردم و به بسیاری از دوستانم معرفی کردم. امیدوارم در تمام مراحل زندگی موفق باشند.

مدیریت سایت – 19 تیر 1400

ممنون از شما آقای علی آبادی عزیز؛ این حس خوب دو طرفه هست و قطعاً ما هم از داشتن دانشجویان قدردان و گرانقدری چون شما خوشحالیم.
براتون از طرف تیم آکادمی بهترین ها را آرزومندیم.

بهترین کتاب مدیریت سرمایه و ریسک

کتاب مدیریت سرمایه و ریسک، در اینجا چند نوع از کتاب‌ها را معرفی میکنیم. حال، یک توضیح در مورد مدیریت ریسک و سرمایه می‌دهیم، مدیریت ریسک و سرمایه به مدیریت حرفه‌ای انواع دارایی‌ها به منظور تحقق اهداف سرمایه‌گذار گفته می‌شود.
استراتژی مناسب برای سرمایه‌گذاری، برای هر فرد متفاوت با دیگران است. میزان تحصیلات و سواد مالی، سن، میزان درآمد، میزان سرمایه اولیه، ریسک‌پذیری و… از جمله عواملی هستند که در تعیین استراتژی سرمایه‌گذاری موثر هستند.
مدیریت سرمایه و ریسک امری کاملا شخصی است و با توجه به شخصیت، روحیات و اهداف شما می‌تواند متفاوت باشد. مدیریت سرمایه، علمی است که نه تنها به بقای سرمایه شما کمک خواهد کرد، بلکه اگر به نحو درست مدیریت شود قطعا باعث افزایش سرمایه شما نیز خواهد شد. پس هر شخصی باید سرمایه خود را در جهت درست مدیریت کند که با توجه به مدل‌های سرمایه‌گذاری شخص، بازدهی سرمایه او می‌تواند متفاوت باشد.

10 نوع از بهترین کتاب‌های مدیریت سرمایه

در این‌جا ده نوع از بهترین کتاب‌ها را برایتان معرفی کرده ایم که عبارتند از: مدیریت ریسک، مدیریت ریسک به زبان ساده، قوی سیاه، قانون 80 20، چک لیست، تصمیم ‌گیری، فرایند تصمیم ‌گیری در مدیریت، کتاب سیستم مدیریت سرمایه معامله‌گر، کتاب استراتژی‌های مدیریت سرمایه در بازارهای مالی و مدیریت سرمایه دربازارهای مالی.

1. کتاب مدیریت ریسک

نویسنده: اندور هلمز

کتاب مدیریت ریسک، درباره اهمیت ریسک کردن و ریسک در سازمان می‌پردازد. ریسک کردن، تضمینی برای حیات و بقای کسب و کار است، اما تسلط داشتن و مدیریت ریسک، از هرچیزی مهم‌تر است.
کتاب مدیریت ریسک به شما کمک می‌کند تا جایگاه ریسک در یک کسب و کار را بشناسید و با تسلط بر آن به اهداف و خواسته‌هایتان برسید.

2. کتاب مدیریت ریسک به زبان ساده

نویسنده: ورنر گلاسنر، توماس برگر

مدیریت ریسک به زبان ساده، کتابی است که مدیریت ریسک را در بستر تمام فعالیت‌های یک سازمان بررسی می‌کند. اغلب مدیریت ریسک را جدا از بقیه کارهای شرکت می‌بینند ولی اهمیت این موضوع در این است که مدیریت ریسک می‌تواند نقشی مهم در جهت‌دهی نرخ‌گذاری‌ها و هدایت هزینه‌های مخارج سرمایه در شرکت‌های سودمحور ایفا ‌کند. از همین رو، بررسی آن به صورت منفرد، کاری است که اگر نگوییم اشتباه، حداقل نتیجه مطلوب را به ما نمی‌دهد.

3. کتاب قوی سیاه

نویسنده: نسیم نیکولاس طالب

قوی سیاه، کتابی است که وقتی آن را می‌خوانیم می‌توانیم از آن نقطه یا محدوده امن تفکرات خودمان خارج شویم و از رویدادهای غیرقابل پیش‌بینی که در زندگی برایمان رخ می‌دهد، نهایت استفاده را ببریم.

4. کتاب قانون 80 20

نویسنده: ریچارد کخ

کتاب قانون ۸۰ ۲۰ به شما می‌آموزد چگونه از اتلاف انرژی جلوگیری کنید. آن هم با استفاده از بیست درصد انرژی، به هشتاد درصد نتیجه برسید. در حقیقت در هر سیستمی هشتاد درصد موفقیت، نتیجه بیست درصد تلاش است.کلید دستیابی به سازماندهی سازنده‌تر و بهتر، ‌‌تمرکز برگسترش ۲۰ درصد پربازده به جای تلاش بر روی ۸۰ درصد بی‌حاصل است.

5. کتاب چک لیست

نویسنده: آتول گاواند

کسانی که اهل ریسک کردن نیستند این کتاب برای آن‌ها مناسب است. چک لیست قرار است روشی برای زندگی کردن باشد. روشی که به شما کمک کند تا از وقوع مسائل ناخواسته و غیر مترقبه جلوگیری کنید.

6. کتاب تصمیم ‌گیری

نویسنده: استیفن پی. رابینز

کتاب تصمیم‌ گیری یک کتاب کامل است که ده مدل از بهترین مدل‌های تصمیم‌گیری را معرفی و بیان می‌کند. در حقیقت کتاب تصمیم‌گیری به شما کمک می‌کند تا مدل‌های مختلف را بشناسید و روشی را انتخاب کنید که برای شما بهترین و کارآمد‌ترین روش است.

7. کتاب فرایند تصمیم ‌گیری در مدیریت

نویسنده: استفن پی. فیتزجرال

کتاب فرایند تصمیم ‌گیری در مدیریت به شما کمک می‌کند تا تمام ظرافت‌های تصمیم ‌گیری را در نظر بگیرید. در حقیقت این کتاب تمام جنبه‌های یک تصمیم‌ گیری را در نظر می‌گیرد و نهایت هم ده گام مهم برای تقویت کارآمدی تصمیم‌ گیری‌های تجاری را معرفی می‌کند.

8. کتاب سیستم مدیریت سرمایه معامله‌گر

نویسنده: بنت‌آ. مک‌ داول

مدیریت سرمایه مهم‌ترین بخش موفقیت است.
در کتاب سیستم مدیریت سرمایه معامله‌گر، خوانندگان با روش‌های مدیریت سرمایه‌ای آشنا می‌شوند که با گذشت زمان آزمایش خود را پس داده‌اند و این که این روش‌ها می‌توانند یک معامله‌گر ضررده را به یک معامله‌گر موفق تبدیل کنند و یک معامله‌گر موفق را مرحله‌ای فراتر ببرند. که به واسطه‌ی آن‌ها احتمال موفقیت شما در طراحی یک سیستم کنترل ریسک موفق، افزایش می‌یابد.|پانزده مشکل ویرانگر روانشناختی در معاملات وجود دارد که چند نمونه را در این‌جا بیان میکنیم، شامل: ترس از ضررها، خروج خیلی زود از معاملات، امید و آرزوی بی جهت، ناراحت شدن از یک معامله ضررده و… .

9. کتاب مدیریت سرمایه دربازارهای مالی

نویسنده: بنت‌آ. مک‌ داول

کتاب مدیریت سرمایه در بازارهای مالی راهبردی جامع است که با روانشناسی مدیریت ریسک و سرمایه کنترل ریسک شروع شده و سپس به تنظیم حد ضرر و مدیریت حجم معامله می پردازد. و یک راهنمای قدم به قدم برای طراحی یک سیستم معاملاتی کارا را ارائه می‌دهد.
روان شناسی کنترل ریسک تنظیم حد ضرر حجم معامله بسیار مهم است ثبت سوابق معاملاتی و تحلیل سود/ضرر برنامه خودتان را طراحی کنید مارکر خود را بیرون بیاورید و از آن استفاده کنید.

10. کتاب استراتژی‌های مدیریت سرمایه در بازارهای مالی

نویسنده: نوذر جی بالسارا

در کتاب استراتژی‌های مدیریت سرمایه، در مورد استراتژی‌های مدیریت سرمایه در بازارهـای مالی بحث شده است. هدف مدیریت ریسک و سرمایه از این کتاب کاهش ریسک و بعد افزایش بهره‌وری سیستم معاملاتی اسـت.
در بیشتر منابع، استراتژی، روانشناسی و مدیریت سرمایه را سه جزء تبدیل شدن به یک معامله‌گر موفق می‌دانند. در حالیکه با توجه به مباحث معاملات الگوریتمی و با فرض داشتن سیستم معاملاتی خودکار مدیریت ریسک و سرمایه و پای‌بند بودن به سیستم معاملاتی، مبحث روانشناسی کم رنگ می‌شود. و می‌توان این سه جزء را: استراتژی، اکسپرت و مدیریت سرمایه نامید.
این کتاب با هدف کاهش ریسک و افزایش بهره‌وری سیستم معاملاتی به بیان مطالب مفید در مدیریت سرمایه پرداخته است.

مدیریت ریسک و سرمایه

ریسک به مفهوم عدم اطمینان از کسب بازدهی مورد انتظار تلقی می‌شود. این واژه در دید عموم، گاهی مفهومی منفی تلقی می‌شود، اما در حقیقت، ریسک دارای دو بعد مثبت و منفی است و در واقع به عنوان فرصت و خطر شناسایی می‌شود. از این‌رو اتخاذ استراتژی‌هایی برای کنترل ابعاد منفی ریسک و تمرکز بر رفع نواقص در بلندمدت می‌تواند منجر به ارزش افزوده برای شرکت شود. مديريت ريسك به مفهوم سنجش ريسك و سپس اتخاذ راهبردهایی بر آن دلالت دارد. محیط پیچیده و رقابتی در محیط کسب و کار، سرعت روز افزون تکنولوژی و تغییرات ناشی از آن در فضای کسب و کار، فضای عدم اطمینان محیطی و سوء مدیریت، شرکت‌ها را با چالش‌های متعددی روبه‌رو کرده است. به منظور مدیریت این چالش‌ها، رویکردهای متعددی بیان شده است که یکی از آن‌ها، شناسایی ریسک‌های کسب و کار و مدیریت آن است.
از این‌رو از مدیریت ریسک، به منظور ارتقای اثربخشی سازمان، دستیابی به اهداف مورد نظر، استفاده از فرصت‌های پیش رو و کاهش اثر نامطلوب نوسانات موجود در محیط، استفاده می‌شود.

1. شناسایی ریسک:
فرآیند شناسایی ریسک قبل از فرآیند ارزیابی ریسک به اجرا در خواهد آمد و نتیجه اجرای آن تهیه لیستی جامع از ریسک‌ها است که براساس نوع ریسک (مالی، عملیاتی، استراتژیک و . ) و یا بر اساس یک تقسیم‌بندی سطح پایین‌تر (شامل ریسک بازار، ریسک اعتباری، ریسک نقدینگی و . ) و برای واحدهای اقتصادی، عملکردهای شرکت و یا پروژه‌ها تهیه شده‌اند. اولویت‌بندی این ریسک از طریق مدیریت ارشد صورت می‌گیرد. این اولویت‌بندی از طریق فرآیند ارزیابی ریسک انجام می‌شود.

2. ارزیابی و اولویت‌بندی ریسک
ارزیابی ریسک، اختصاص اعداد کمی به ریسک‌ها و فرصت‌ها بر اساس ملاک‌ها و معیارهای تعیین شده است. این کار ممکن است در دو مرحله انجام گیرد. در مرحله اول ریسک‌ها با استفاده از تکنیک‌های کیفی پایش می‌شود. سپس در مرحله بعدی تجزیه و تحلیل‌های کمی بیشتری روی ریسک‌های با اهمیت انجام می‌شود. بنابراین پایش‌ها و نظارت‌های اولیه روی ریسک‌ها و فرصت‌ها توسط تکنیک‌های کیفی انجام می‌شود که پس از آن از رویکرد کمی‌ کردن ریسک‌های با اولویت بالا و تبدیل آن‌ها از کیفی به کمی استفاده می‌شود (همه ریسک‌ها قابلیت بیان معنی‌دار به شکل کمی را ندارند).
ارزیابی کیفی هر یک از ریسک‌ها و فرصت‌ها بر اساس معیارهای کیفی انجام مدیریت ریسک و سرمایه می‌گیرد. فرآیند تجزیه و تحلیل کمی برای یافتن احتمال و میزان تأثیر، نیازمند استفاده از داده‌هایی است که از منابع مختلف به‌دست می‌آید. کیفیت تجزیه و تحلیل کمی که برای این منظور انجام می‌شود تا حدود زیادی وابسته به دقت و جامعیت ارزش‌های عددی و اعتبار مدلی است که در این راستا استفاده می‌شود. مفروضات مدل و ابهامات موجود باید به روشنی به اشتراک گذاشته شود و با استفاده از تکنیک‌هایی از قبیل تجزیه و تحلیل حساسیت مورد ارزیابی قرار گیرد.

خدمات مدیریت ریسک

خدمات شرکت تامین سرمایه لوتوس در حوزه ریسک:
شرکت تامین سرمایه لوتوس خدمات زیر را در حوزه مدیریت ریسک به شرکت‌ها و موسسات ارائه می‌کند:
خدماتی که توسط شرکت لوتوس در راستای شناسایی، ارزیابی و مدیریت ریسک به نهادهای مالی ارائه می‌شود در حوزه ریسک‌های زیر می‌باشد:
1. ریسک نقدینگی
2. ریسک نرخ بهره
3. ریسک اعتباری
همچنین خدماتی که در حوزه مدیریت ریسک توسط شرکت تامین سرمایه لوتوس به نهادهای غیرمالی ارائه می‌شود، به شرح زیر است:
1. شناسایی و ارزیابی ریسک‌های موجود در صنعت، محیط کسب و کار و رقابتی
2. ارائه راه حل برای ریسک‌های موجود و در صورت امکان مدل‌سازی آن‌ها
3. شناسایی فرصت‌های بالقوه و ارائه راه حل به منظور بهره‌برداری از این فرصت‌ها

مدیریت ریسک و سرمایه گذاری

اين محصول شامل 2 دي وي دي و 23 ساعت آموزش کامل و جامع مباحث مديريت سرمايه گذاري و ريسک مي باشد.
اين درس ترکيبي است از مفاهيم و محاسبات و بخش هايي از آمار و رياضي که ارتباطي نزديکي با مديريت مالي و آمار و اقتصاد دارد.
داوطلبان توجه داشته باشيدمنابع دانشگاهی در این ضعیف تر از سایر دروس است.به داوطلبین عزیز توصیه می شود که ابتدا این دی وی دی ها را ببینند وبعد به صورت روزنامه وار منابع را مطالعه نمایند.

نمونه تدریس مدیریت ریسک و سرمایه گذاری

• سر فصل های دوره
• درباره مدرس
• شناسنامه محصول
• ضرایب امتحانی ارشد
• نظرات (1)

ضرایب امتحانی ارشد

ضرایب دروس امتحانی مجموعه مديريت در کنکور ارشد

دیدگاهها

مهدی – 24 خرداد 1398

لطفا یه بار دیگه تخفیف چند روز پیش رو بذارید خواهش میکنمممم

بخشی از رزومه استاد محمد گرجی آرا

-کارشناس مدیریت بازرگانی از دانشگاه مازندران
۲- کارشناس ارشد مدیریت مالی از دانشگاه علامه طباطبایی
۳- دانشجوی دکتری مدیریت مالی دانشگاه علامه طباطبایی مدیریت ریسک و سرمایه
۴- دارای بیش از۶ سال سابقه تدریس کنکوری در زمینه مدیریت مالی
۵- مدرس دانشگاه تهران در دروس مدیریت مالی و ریسک
۶-همکاری با موسسات: نگاره، ماهان، جهاد دانشگاهی دانشگاه تهران، پژوهش، نماد، کانون کارگزاران و…
۷-مدرس رسمی سازمان بورس و اوراق بهادار و دوره های مدیریت ریسک و سرمایه کاربردی سرمایه گذاری
۸-تألیف کتب برتر حوزه مالی و ریسک: کتاب مروری جامع بر مدیریت سرمایه گذاری و ریسک، ۲۰۰۰ تست مدیریت سرمایه گذاری و ریسک، ۲۰۰۰ تست مدیریت مالی، خود آموز اصول بازار سرمایه و….
مشاهده کامل رزومه استاد

معرفی مفهوم سرمایه گذاری/جلسه اول

شاخص بازارهای مالی/جلسه دوم

شاخص های بورس اوراق بهادار ,خرید و فروش اوراق بهادار/جلسه سوم

خرید و فروش اوراق بهادار /جلسه چهارم

خرید و فروش اوراق بهادار/جلسه پنجم

مفاهیم پایه در نظریه نوین پرتفوی/جلسه ششم

مفاهیم پایه در نظریه نوین پرتفوی/جلسه هفتم

تجزیه و تحلیل و بهینه سازی پرتفوی/جلسه هشتم

مفاهیم پایه در نظریه نوین پرتفوی/جلسه نهم

تجزیه و تحلیل و بهینه سازی پرتفوی “مدل مارکوئیتنر”/جلسه دهم

تئوری بازار سرمایه/جلسه یازدهم

تئوری بازار سرمایه-مدل های عاملی/جلسه دوازدهم

مدل های عاملی/جلسه سیزدهم

مدل های قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای/جلسه چهاردهم

مدل قیمت گذاری آربیتراژ-کارایی بازار/جلسه پانزدهم

ارزیابی عملکرد پرتفوی/جلسه شانزدهم

ارزش گذاری اوراق با درآمد ثابت و ارزش گذاری اوراق بهادار/جلسه هفدهم

معاملات آتی/جلسه هیجدهم

اختیارات معاملات و استراتژی های آن/جلسه نوزدهم

کد محصول	2001
شماره مجوز	154/95-152808
تعداد دی وی دی	2
زمان آموزش	23 ساعت
حجم آموزش	4.67 گیگ
مقطع تحصیلی	کارشناسی ارشد
گارانتی	دارد
وضعیت دوره	اتمام آموزش
جزوه	دارد
قابل اجرا:	سیستم عامل ویندوز نسخه های ویستا، 7 ، 8 و 10
مدرس	محمد گرجی آرا
مناسب برای مجموعه امتحانی ارشد	مجموعه مدیریت
مناسب برای رشته های ارشد	مالی, مدیریت مالی

فیلتر محصولات

محصولات در فروش ویژه

دسترسی سریع سایت

راه ارتباطی با ما:

پشتیبانی فروشگاه اینترنتی: ۰۹۱۲۸۵۰۱۱۲۵
دفتر مرکزی فروش : ۲۲۶۸۵۵۳۴ -(۰۲۱) ۲۲۶۹۲۰۲۰ -(۰۲۱)
سامانه پیام کوتاه: ۳۰۰۰۸۰۰۸
پست الکترونیک: [email protected]
آدرس :تهران،خیابان دکتر علی شریعتی،بالاتر از پل صدر،خیابان کریمی،تقاطع موسیوند،پلاک ۴ (ساختمان گیتی)،درب جنب هایپر قیطریه،طبقه دوم

آخرین مطالب

برگزاری آزمون‌ EPT در روز پنجشنبه 22 خرداد ماه

برنامه وزارت علوم و بهداشت برای اعلام نتایج آزمونها

آخرین مهلت ثبت مدیریت ریسک و سرمایه نام در کنکور ارشد ۹۹ تا پایان امروز ۲۷ اردیبهشت ماه

شبکه های اجتماعی راه دکتری

راه دکتری را در شبکه های اجتماعی دنبال کنید تا از جدیدترین خبرهای کنکور و تخفیف های مجموعه زودتر از همه با خبر شوید

پشتیبانی فروشگاه اینترنتی: ۰۹۱۲۸۵۰۱۱۲۵
دفتر مرکزی فروش : ۲۲۶۹۱۰۱۰ – (مدیریت ریسک و سرمایه ۰۲۱)
آدرس :تهران،خیابان شریعتی (بالاتر از متروی قیطریه)،خیابان موسیوند ، تقاطع کریمی و موسیوند، ساختمان گیتی، پ ۴

دسترسی های سریع

راه دکتری .

راه دکتری، اولین و تخصصی ترین بسته های جامع آموزش مکاتبه ای کنکور ارشد و دکتری می باشد که محصولات خود را در دو قالب کتاب و لوح فشرده با تدریس حرفه ای، نام آورترین اساتید کنکور ارشد و دکتری ایران طراحی و تولید نموده است.

نماد اعتماد الکترونیک وزارت فرهنگ و ارشاد پرداخت با کلیه کارت های شتاب آموزش و پرورش

مدیریت سرمایه چیست | با 5 رکن اصلی این نوع مدیریت آشنا شوید

مدیریت سرمایه یک استراتژی علمی اما کاملا شخصی و مختص به هر سرمایه‌گذار است و بنا بر شخصیت، روحیات و اهداف مالی افراد، متفاوت خواهد بود. علاوه بر این، سن سرمایه‌‌گذار، میزان سرمایه، اهداف و زمان تعیین شده برای رسیدن به اهداف نیز نقش مهمی در تعیین استراتژی مدیریت سرمایه دارد. هدف اصلی مدیریت سرمایه، بقای آن است. در مرحله بعدی کسب سود و افزایش سرمایه در اولویت قرار می‌گیرند.

مدیریت سرمایه دانشی است که اگر به نحو درست از آن استفاده شود، نه تنها موجب بقای سرمایه می‌شود، بلکه سودآوری و افزایش سرمایه را نیز به همراه خواهد داشت. بنابراین، سرمایه گذار باید بیاموزد چگونه سرمایه خود را با توجه به مدل‌های سرمایه‌گذاری خود، به درستی مدیریت کند.

اهمیت مدیریت سرمایه در زندگی مالی

در سال‌های اخیر شاخص‌های بازار سهام رشد چشمگیری داشته‌ و سرمایه‌ گذاران با سرمایه‌های خرد و کلان و با هر میزان مهارت و تخصص مالی وارد این بازار شده‌اند. اگرچه روش‌های مطمئن‌ و کم ریسک‌تری مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد، اما افراد زیادی ترجیح می‌دهند خودشان به معاملات سهام بپردازند.

جهت سرمایه‌گذاری منطقی و آگاهانه، لازم است سرمایه گذار قبل از ورود به بازار مفهوم و ارکان اصلی معامله‌گری از جمله ت حلیل تکنیکال ، تحلیل بنیادی، روانشناسی و مدیریت سرمایه را بیاموزد. در این میان، فراگیری مدیریت سرمایه از اهمیت زیادی برخوردار است، چرا که به طور مستقیم در بقای افراد در بازار تاثیرگذار است و می‌توان آن را ضامن حفظ و رشد سرمایه دانست.

مفهوم مدیریت سرمایه چیست؟

مفهوم مدیریت سرمایه که گاهی مدیریت ریسک نیز نامیده می‌شود، دانش و مهارت سرمایه‌گذاری با کمترین ریسک و با هدف کسب بیشترین بازده است. هدف اصلی آن، حفظ دارایی و کنترل ریسک و است. در واقع سرمایه گذار برای کسب بازده مورد انتظار خود، می‌بایست ریسک مشخصی را متحمل شود؛ اما برای جلوگیری از ضررهای سنگین، باید مقادیر بازده و ریسک پیش از ورود به موقعیت معاملاتی مشخص شود به گونه‌ای که در مقابل انتظار کسب سود معقول، ضرر احتمالی نیز کم باشد.

قوانین مدیریت ریسک در معاملات تاثیر به سزایی در راستای کاهش ضرر و زیان دارد. یک استراتژی معاملاتی در کنار مدیریت سرمایه، علاوه بر پیش‌گیری از ضررهای غیر منتظره، به تدریج موجب رشد سرمایه خواهد شد. مدیریت سرمایه و حتی دیگر ابزارهای مالی در معاملات سهام ، واحد و مشخص نیست و به شخص سرمایه گذار بستگی دارد. در واقع جزئیات و نحوه اعمال آن، با توجه به دیدگاه سرمایه‌گذار، اهداف مالی، تفکر و روحیات او متفاوت است. بنا بر چنین معیارهایی، رویکرد سرمایه‌گذاران اعم از ریسک‌گریز و ریسک‌پذیر بودن مشخص می‌شود.

رعایت اصول مدیریت سرمایه

به طور کلی نمی‌توان برای همه سرمایه گذاران قواعد واحدی تجویز کرد و معامله‌گران باید از قواعدی متناسب با شخصیت خود استفاده کنند. بطور مثال، میزان پذیرش ریسک در افرادی که در موقعیت‌های معاملاتی دیدگاه کوتاه مدت دارند به نسبت افرادی که دیدگاه بلند مدت دارند، متفاوت است. افراد زیادی با رویای ثروتمند شدن در زمان کوتاه وارد بازار سهام می‌شوند؛ چنین سرمایه‌گذارانی را نمی‌توان ریسک پذیر توصیف کرد زیرا واژه ریسک برای آن‌ها تعریف نشده است زیرا آن‌ها در محاسبات ذهنی خود فقط به سود فکر می‌کنند. ممکن است چنین سرمایه گذارانی مدتی سود بالایی را تجربه کند اما به دلیل عدم توجه به دانش مدیریت سرمایه و پذیرش ریسک نامحدود، ثروت خود را به نابودی می‌کشانند.

بیشتر بخوانید: سبد سهام چیست

وجه تمایز اصلی معامله‌گران موفق با دیگر سرمایه گذاران، رعایت اصول مدیریت سرمایه است که برای آن روش‌های مختلفی ارائه شده است. روش‌های کلاسیک اغلب تئوری و شامل محاسبات ساده هستند و مدل‌های نوین آن، بر مبنای جداول و فرمول‌های پیچیده ریاضی شکل گرفته‌اند. این روش‌ها به طور کلی بر مبنای ارزیابی ریسک در موقعیت‌های معاملاتی و به صورت انفرادی است که در نهایت قوانین و چهارچوب‌های مشخصی را برای محدوده ریسک پذیری معامله‌گران تعیین می‌کند.

ارکان اصلی مدیریت سرمایه را بشناسید

اگرچه برای مدیریت سرمایه فرمول و روش واحدی وجود ندارد اما شاخص‌های مرسومی وجود دارند که از آن‌ها برای تعیین قوانین مدیریت سرمایه و بررسی دقیق موقعیت‌های معاملاتی در بازار استفاده می‌شود. ریسک، بازده، حجم معاملات، نسبت بازده به ریسک و نسبت افت سرمایه پنج رکن اصلی مدیریت سرمایه است که به هر کدام جداگانه می‌پردازیم.

سرمایه گذار برای آنکه معاملاتی اصولی و موفقیت آمیز داشته باشد، باید این شاخص‌ها را در هر موقعیت معاملاتی و پیش از ورود به آن بارزیابی کرده و درباره آن‌ها تصمیم‌‌گیری کند. پس از تعیین این موارد، نقاط خروج و نیز سود و زیان مورد انتظار از معاملات مورد نظر با دقت مشخص می‌شود. مدیریت سرمایه در موفقیت هر استراتژی معاملاتی نقش حیاتی دارد و چشم‌ پوشی از آن قطعا به شکست منتهی خواهد شد.

ریسک از بنیادی‌‌ترین مفاهیم بازار پول و سرمایه است. به بیان ساده، ریسک به معنای زیان احتمالی در سرمایه‌گذاری است. اجتناب از ریسک در دنیای معاملات غیرممکن است و می‌بایست در محاسبات منطقی و برای سرمایه‌گذاری هوشمندانه‌، درصد مشخصی از آن را در نظر گرفت. تعیین میزان ریسک قبل از ورود به معامله از اصولی‌ترین رسوم انجام معاملات موفق است. برای این منظور، سرمایه گذار باید مشخص کند که در معامله مورد نظر، چند درصد ضرر نسبت به کل سرمایه قابل تحمل و منطقی خواهد بود.

سرمایه گذار بنا بر منطق سرمایه‌گذاری در بازار، باید به میزان ریسک تعیین شده پایبند باشد؛ زیرا گاهی ممکن است با وسوسه تحمل ریسک بیشتر در ازای سود بالاتر، شاهد یک روند نزولی طولانی مدت باشد و یک ریسک نامحدود را متقبل شود.

بازده

سود حاصل از سرمایه‌گذاری، بازده نام دارد. مفهوم بازده نیز همانند ریسک به صورت درصد بیان می‌شود و بر مبنای دوره زمانی، عملکرد سایر دارایی‌ها در این دوره و شاخص‌های پولی ارزیابی می‌شود. بازدهی سرمایه‌گذاران در بازار سهام، از طریق افزایش قیمت سهم و سود نقدی سالانه آن حاصل می‌شود. بازده مطلوب می‌تواند تابعی از دیدگاه سرمایه‌گذاری، هزینه‌های معاملاتی، ماهیت دارایی، ریسک، نرخ بهره و درصد تورم باشد. به مدیریت ریسک و سرمایه همین دلیل معیار مشخصی برای تعیین درصد بازده بهینه وجود ندارد. در واقع کسب بازده مطلوب تا حد زیادی، نتیجه مهارت سرمایه گذاران در معامله‌گری است که توانسته‌اند مدیریت سرمایه را در تمام مراحل موقعیت‌های معاملاتی خود، از لحظه ورود تا خروج اعمال کنند و بهترین نتیجه ممکن را بدست آوردند.

حجم معاملات

تعداد واحدهایی از یک دارایی که سرمایه گذار با پرداخت قیمت معادل مالکیت آن را بدست می‌آورد، حجم معاملات نامیده می‌شود. واحد شمارش دارایی‌‌ها در بازارهای سرمایه گذاری متفاوت است. به عنوان مثال شمش‌ طلا را در واحد گرم، ارز را بر مبنای اسکناس با عدد مشخص و سهام را با برگه سهم معامله می‌کنند. به بیان ساده، حجم معاملات در بازار مالی از طریق تقسیم سرمایه بر قیمت واحد دارایی تعیین می‌شود.

منظور معامله‌گران از تعیین حجم معاملات در بازارهای سرمایه، تعیین حجم بهینه موقعیت معاملاتی متناسب با ریسک احتمالی آن است. ورود به معامله با حجم بالا، ریسک بالاتر و در نتیجه بازدهی بیشتری خواهد داشت؛ استدلال این جمله این است که در صورت صحیح یا غلط بودن پیش‌بینی سرمایه گذار درباره وضعیت بازار، به دلیل در اختیار داشتن تعداد بیشتری از دارایی، نسبت سود و زیان آن نیز بیشتر خواهد بود. سرمایه گذار منطقی هیچ‌گاه همه سرمایه خود را وارد یک موقعیت معاملاتی خاص نمی‌کند، بلکه حجم معامله خود را با توجه به حداکثر ریسک قابل تحمل تعیین می‌کند. در واقع باید بخشی از سرمایه وارد بازار شود و با تعیین نقاط خروج مشخص، قسمت کوچکی از دارایی در معرض ریسک قرار بگیرد.

نسبت بازده به ریسک

نسبت پاداش به ریسک یکی دیگر از شاخص‌های مهم و کاربردی در مدیریت سرمایه است. این نسبت در هر موقعیت معاملاتی از حاصل تقسیم بازده مورد انتظار به ریسک احتمالی بدست می‌آید. سرمایه گذاران باید پیش از ورود به سرمایه‌گذاری، این نسبت را محاسبه و آن را ارزیابی کنند. این شاخص، میزان ارزشمندی سرمایه‌گذاری را بیان می‌کند. نسبت بازده به ریسک در واقع نشان می‌دهد که در صورت در معرض خطر قرار گرفتن سرمایه، چند برابر بازده احتمالی بدست خواهد آمد.

حداقل مقدار مجاز برای این نسبت طبق اصول سرمایه‌گذاری منطقی،، عدد ۱ است. یعنی توان ریسک‌پذیری در یک موقعیت معاملاتی در بدترین حالت باید برابر بازده مورد انتظار باشد. در این نسبت مقادیر کمتر از ۱ قابل قبول نیست و نباید به معامله ورود پیدا کرد. زیرا سرمایه گذار نسبت به بازده احتمالی، ریسک بیشتری را تحمل می‌کند و این رویکرد در بلند مدت با زیان همراه خواهد بود.

از مهم‌ترین کاربردهای نسبت بازده به ریسک، تعیین محدودیت برای سرمایه‌گذاران هیجانی است که معمولا متحمل ریسک‌های غیر منطقی می‌شوند. محاسبه این نسبت پیش از ورود به معامله، تعادلی بین ریسک و بازده مورد انتظار برقرار می‌کند؛ رویای سودهای نجومی در چنین سرمایه‌ گذارانی در اکثر مواقع موجب پذیرش ریسک‌های سنگین و نابودکننده‌ می‌شود. یک اصطلاح رایج بیان می‌کند که ریسک پذیری بالاتر، بازدهی احتمالی بیشتری را نتیجه خواهد داد. در واقع میزان بازده با مقدار ریسک پذیرفته شده مرتبط است؛ اما سرمایه گذار صرف کسب بازده بالاتر نمی‌تواند و نباید ریسک‌های نجومی را تحمل کند.

نسبت افت سرمایه

نسبت افت سرمایه، میزان افت قیمت یک دارایی در یک دوره خاص برای یک سرمایه گذاری، حساب معاملاتی یا صندوق است. نسبت افت سرمایه که به صورت درصدی بیان می‌شود، میزان کاهش ثروت سرمایه گذاری است که در یک ‌سری از معاملات ناموفق عمل کرده یا معامله زیان ده بوده است. نسبت افت سرمایه از اختلاف میان سطح قبلی سرمایه پیش از ضرر و سطح فعلی سرمایه بعداز ضرربدست می‌آید.

بیشتر بخوانید: چگونه در بورس ضرر نکنیم

به طور طبیعی همه تریدرها افت سرمایه را تجربه کرده‌اند، اما تریدرهای حرفه‌ای در این بین متحمل ضرر مدیریت ریسک و سرمایه هنگفت نشده‌اند زیرا در کنترل و محدود نگه داشتن آن مهارت کافی داشته‌اند. سرمایه گذاران باید همیشه به این اصل در مدیریت سرمایه توجه داشته باشند که مهمترین اصل در بازار سرمایه، بقا است.

قواعد مرسوم و توصیه‌های رایج در مدیریت سرمایه

• هر سرمایه گذار باید بر اساس شخصیت و رویکرد خود یک استراتژی معاملاتی برای خود در نظر بگیرد و به آن پایبند باشد.
• هدف اصلی مدیریت سرمایه، بقای آن است و کسب سود و افزایش سرمایه در الویت بعدی قرار می‌گیرند.
• پیش از ورود به یک معامله، باید ریسک و بازده مورد انتظار از آن معامله به دقت تعیین شود.
• محاسبه مقدار ریسک و بازده، یک تابع مستقیم از نقاط خروج احتمالی و حجم معاملات است.
• بنا بر اصول سرمایه‌گذاری و توصیه سرمایه گذاران موفق بازار سرمایه، حداکثر مقدار ریسک تعیین شده در هر موقعیت معاملاتی، نباید بیشتر از ۳ درصد باشد.
• کمترین مقدار مجاز در محاسبه نسبت بازده به ریسک در یک موقعیت معاملاتی، عدد ۱ است و در صورت کمتر بودن مقدار حاصل، ورود به این معامله خطای بزرگی خواهد بود.
• در صورتی که سرمایه گذار به چندین موقعیت معاملاتی باز به صورت هم‌زمان نیاز دارد، لازم است حداکثر ریسک قابل تحمل بین موقعیت‌های معاملاتی تقسیم شود.
• زمانی که سرمایه گذار به بازده نجومی انواع معاملات اعتباری و اهرمی فکر می‌کند، باید ریسک سنگین و چند برابری آن‌ را نیز در نظر بگیرد.
• توصیه می‌شود سرمایه‌گذار آستانه تحمل افت سرمایه خود را در موقعیت‌های معاملاتی به طور دقیق مشخص کند. در صورت مواجهه با چند معامله زیان‌ده که نسبت افت سرمایه به محدوده خطر رسید، لازم است سرمایه گذار فرآیند معاملاتی خود را بدون تعلل برای مدتی متوقف کند.

جمع‌بندی

یک سرمایه گذار پیش از ورود به بازار سرمایه باید مشخص کند که چه نوع معامله‌گری است و چه سبک معاملاتی را در نظر دارد. بنا بر این موارد، یک استراتژی معاملاتی طراحی می‌شود که مدیریت سرمایه در بستر آن صورت می‌گیرد. در این استراتژی باید مشخص شود معامله در چه بازه زمانی انجام شود و گزینه سرمایه گذاری چه ویژگی‌ها و جذابیت‌هایی داشته باشد. سرمایه گذاران حرفه‌ای کاملا محتاط و ریسک گریز هستند و زمانی وارد یک معامله خواهند شد که ریسک آن درصد ناچیزی باشد.

همچنین برای ورود به معامله باید میزان سرمایه، نقاط ورود و خروج سرمایه‌گذاری و حد ضرر و حد سود تعیین شود که شما این موارد را بصورت اصولی و علمی در دوره تحلیل تکنیکال مقدماتی و دوره تحلیل تکنیکال پیشرفته بصورت حرفه ای فرا می گیرید. علاوه بر این، نظم مهمترین شاخص رفتاری یک معامله‌گر است و باید بتواند سرمایه خود را مطابق با استراتژی طراحی شده مدیریت کند. در مدیریت سرمایه، هیچ استراتژی معاملاتی نتیجه‌بخش نخواهد بود، مگر اینکه سرمایه گذار به اصول و قوانین آن پایبند باشد.