بادبزن فیبوناچی

اعداد فیبوناچی در هستی کشف شده اند. در قسمت لاک حلزون از زاویه فی استفاده شده است. شاخ و برگ درخت ها به صورت تصادفی در جهات مختلف رشد نمی کنند. اندازه گیری زاویه شاخه ها نشان می دهد که در الگوی رشد آن ها، نظمی شبیه دنباله فیبوناچی و نسبت طلایی وجود دارد.

فیبوناچی - قسمت 2

در " قسمت اول مقاله فیبوناچی " با ماهیت فیبوناچی آشنا شدیم. با توجه به پیچیدگی بازار منطقی است که اکثر معامله‌گران به سمت روش‌های علمی‌تر برای معاملات خود متمایل می‌شوند. انواع ابزارهای مالی فیبوناچی در بازارهای مالی یکی از روش‌هایی است که به منظور تحلیل بازگشت یا ادامه روند استفاده می‌گردد.

انواع فیبوناچی

ابزارهای گوناگونی براساس اعداد و نسبت‌های فیبوناچی در روش تحلیل تکنیکال ایجاد شده است که در اینجا به توضیح هر یک می‌پردازیم.

فیبوناچی اصلاحی Fibonacci Retracement (RET): یکی از مهم‌ترین ابزارهای فیبوناچی، ابزار فیبوناچی اصلاحی است. با استفاده از این ابزار می‌توانیم درصدهای احتمالی برای پایان یک حرکت اصلاحی را تخمین بزنیم و نقاط ورود مناسبی را به دست بیاوریم. سطوح کلیدی در این ابزار شامل پنج سطح «۲۳.۶ درصد»، «۳۸.۲ درصد»، «۵۰ درصد»، «۶۱.۸ درصد»، «۷۸.۶ درصد» است. البته از بین این درصدها، ۶۱.۸ که معروف به درصد طلایی است، اهمیت بیشتری دارد و اکثر حرکات اصلاحی در ۶۱.۸ به اتمام می‌رسند. همچنین توجه داشته باشید که نسبت ۵۰ درصد جزو اعداد اصلی فیبوناچی نیست، اما معامله‌گرها اعتقاد دارند که قیمت به سطح ۵۰ درصد واکنش خوبی نشان می‌دهد، به همین دلیل است که عدد ۵۰ نیز در این ابزار گنجانده شده است.

همانطور که در تصویر فوق مشخص است قیمت به زیبایی به سطوح 0.38 و 0.61 درصد اصلاحی واکنش نشان داده و برای معامله‌گران فرصت‌های معاملاتی ایجاد کرده است.

فیبوناچی خارجی Fibonacci Extension (EXT): فیبوناچی خارجی (EXT) یکی از ابزارهای فیبوناچی است که برای پیش‌بینی سطوح قیمتی بیش از ۱۰۰ درصد به کار می‌آید، به صورتی که اگر سهمی از سقف قبلی خود عبور کند، برای اینکه بتوانیم سطوح مقاومتی جدید سهم پس از عبور از سقف قبلی را شناسایی کنیم، می‌توانیم از این ابزار استفاده کنیم.

چنانچه در تصویر فوق مشاهده می‌کنید قیمت از سقف قبلی عبور کرده است و با استفاده از فیبوناچی خارجی توانستیم سطوح 1.272 و 1.618 را شناسایی کنیم که قیمت به این نقاط واکنش‌های بسیار خوبی نشان داده است و با شناسایی سود عالی می‌توان از معامله خارج شد.

فیبوناچی انبساطی Fibonacci Expansion (EXP): در این ابزار، تشابه زیادی با ابزار فیبوناچی پروجکشن خواهیم دید. ادامه‌ی یک روند صعودی یا نزولی تا نقطه پایان آن، به کمک این ابزار محاسبه می‌گردد. فیبوناچی انبساطی از ۲ نقطه استفاده می‌کند و این تنها تفاوتی است که می‌توان میان این دو ابزار یافت. در حالی‌که فیبوناچی پروجکشن، ۳ نقطه را بکار می‌برد. معمولاً از ابزار فیبوناچی انبساطی به منظور شناسایی هدف استفاده می‌شود. این شناسایی، پس از شکست سقف یا کف، پرچم‌ها، کانال‌ها، الگوهای سر و شانه، الگوهای مثلث و غیره کاربرد دارد.

فیبوناچی پروجكشنFibonacci Projection (PRO) : این ابزار فیبوناچی به معنای تصویر است. فیبوناچی پروجکشن به منظور حصول هدف قیمت آینده در یک روند استفاده می‌گردد. این ابزار ۳ نقطه‌ای است و از آن برای تعیین حدود قیمت پیووت چهارم استفاده می‌شود.

با استفاده از این ابزار می‌توان نقاط مهمی از جمله App 1.000 را شناسایی کرد؛ به این مفهوم که قیمت به اندازه 100 درصد گام حرکت قبلی خود حرکت می‌کند.

فیبوناچی کمان‌‌ها Fibonacci arcs: ابزار فیبوناچی کمان‌ها، تراز‌های اصلاحی را به صورت کمان نمایش می‌دهد. به بیان دیگر کمان‌ها، نقاط برگشت قیمت را بر اساس صعودی یا نزولی بودن روند مشخص می‌کنند.

فیبوناچی باد‌بزن: ابزار فیبوناچی بادبزن تراز‌های اصلاحی را به شکل خطوط روند نمایش می‌دهد. این ابزار شامل خطوط روند متوالی است. خطوط فیبوناچی، خطوط روندی هستند که بر اساس سطوح فیبوناچی اصلاحی ساخته می‌شوند. فیبوناچی بادبزن مانند سطوح بازگشتی فیبوناچی عمل می‌کند و برای سنجش سرعت حرکت بازار (روند نزولی/صعودی) مورد استفاده قرار می‌گیرد.

فیبوناچی کانال Channel: این ابزار در تحلیل نمودار‌های قیمتی که داخل یک کانال در حال حرکت‌اند، کاربرد دارد. هنگام شکست کانال، می‌‌توان به سادگی نقاط حمایت و مقاومت پیش‌روی چارت قیمت را بر اساس خطوط ابزار Channel مشخص کرد. دقت داشته باشید که هر چه تعداد برخورد خطوط کانال با نمودار قیمت بیش‌تر باشد، آن کانال معتبر‌تر و خطوط بازگشتی ترسیم شده توسط ابزار فیبوناچی درست‌تر هستند. برای ترسیم یک کانال فیبوناچی ، معامله‌گر ابتدا باید جهت روند را تعیین کند. ترسیم کانال در یک روند صعودی مستلزم یافتن دو پیوت قیمت کف و یک پیوت قیمتی سقف در این بین است. ترسیم کانال برای روند نزولی نیاز به یافتن دو پیوت سقف قیمتی و یک پیوت کف قیمتی در این بین دارد.

بادبزن فیبوناچی

اکثر تحلیل گران تکنیکال با اعداد فیبوناچی آشنا هستند. در فایننس، اصلاح فیبوناچی یکی از روش های تحلیل تکنیکال می باشد که برای تعیین سطوح بادبزن فیبوناچی حمایت و مقاومت مورد استفاده قرار میگیرد. اصلاح فیبوناچی بر پایه دنباله فیبوناچی می باشد و بر این فرض استوار است که بازار بخشی از یک حرکت را اصلاح میکند و سپس در جهت اصلی حرکت میکند.

قبل از ظهور کامپیوتر، معامله گران تکنیکال، تغییرات اوراق بهادار را بر روی کاغذ رسم میکردند. حتی در آن زمان هم سطوح فیبوناچی نقش مهمی ایفا میکرد. امروزه تمام پلتفورم های معاملاتی از ابزارهای فیبوناچی خاصی استفاده میکنند. ابزارهای متفاوتی برای استفاده از اعداد فیبوناچی وجود دارد مانند اصلاح فیبوناچی، فیبوناچی اکستنشن، فیبوناچی آرک، خطوط بادبزن (فن)، مناطق زمان و غیره. استفاده از این روش ها به ستاپ ما بستگی دارد. برخی فقط از اصلاحی فیبوناچی استفاده میکنند و برخی دیگر ورود خود را بر اساس مناطق زمان تعیین میکنند. بنابراین صرف نظر از تئوری معاملاتی، مبحث دنباله فیبوناچی در تمام مباحث یکسان است. با این وجود، از بین ابزارهایی که اشاره شد، اصلاح فیبوناچی و فیبوناچی اکستنشن بیشتر از سایر ابزارها مورد استفاده قرار میگیرد.

یکی از بزرگترین مشکلاتی که معامله گران با آن مواجه هستند، نحوه رسم ابزار اصلاح فیبوناچی است. رسم این خطوط از اهمیت بسیاری برخوردار است زیرا هدف، پیدا کردن سطوح اصلی حمایت و مقاومت است. بنابراین بحث اصلی، استفاده صحیح از ابزار فیبوناچی می باشد. در این ویدئو جیسون استیپلتون نشان میدهد که چگونه اکثر افراد استفاده صحیحی از ابزار فیبوناچی ندارند. همچنین نحوه استفاده کارآمد و صحیح از این ابزار نیز مورد بررسی قرار میگیرد.

فیبوناچی چیست و چگونه میتوان با انواع آن نمودار را تحلیل کرد؟

مهم‌ترین هدف معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی، سودآوری است؛ این کار با استفاده از انواع گوناگونی از روش‌ها و ابزارهای تحلیل ممکن می‌شود. یکی از این روش‌ها، روش فیبوناچی است. فیبوناچی در واقع به مجموعه‌ای از ابزارهای تحلیل تکنیکال گفته می‌شود که برمبنای برخی از معادلات پیچیده ریاضی، به معامله‌گران کمک می‌کند بتوانند بهترین زمان را برای معامله بیابند و قیمت‌ها را پیش‌بینی کنند.

لئوناردو پیسانو ملقب به فیبوناچی (Fibonacci)، ریاضیدانی ایتالیایی بود که در سال 1170 میلادی در شهر پیزا (Pisa) به‌دنیا آمد؛ در جوانی ریاضیات را در بوجیا آموخت و در سفرهای خود با سیستم اعداد “هند و عربی” آشنا شد. او در سال 1202 میلادی طی تحقیقات خود، سری یا دنباله اعداد فیبوناچی را کشف کرد.

در این مطلب با اعداد، کاربردها، انواع و نحوه استفاده از فیبوناچی در تحلیل تکنیکال آشنا می‌شویم.

اعداد فیبوناچی و بازارهای مالی

در دنباله اعداد فیبوناچی، بعد از 0 و 1، هر عدد مجموع دو عدد قبلی است. نخستین اعدا این سری عبارتند از: 0، 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55، بادبزن فیبوناچی 89، 144، 233، 377، 610، 987. این اعداد به‌نام لئوناردو فیبوناچی نام‌گذاری شدند. اعدادی که در معاملات با روش‌های فیبوناچی در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار می‌گیرند، مشابه اعداد دنباله فیبوناچی نیستند، بلکه آن‌ها از روابط ریاضی بین اعداد در این دنباله مشتق شده‌اند. سطوح اصلاح فیبوناچی با در نظر گرفتن نقاط بالا و پایین نمودار قیمت و علامت‌گذاری نسبت‌های کلیدی فیبوناچی به صورت افقی برای ایجاد یک شبکه نشان داده می‌شود. از این خطوط افقی برای شناسایی نقاط معکوس و بازگشت احتمالی روند قیمت استفاده می‌شود. این اعداد همچنین کاربردهای دیگری نیز دارند.

نسبت و عدد طلایی چیست؟

کشف سری اعداد فیبوناچی همچنین باعث کشف نسبتی ریاضی شد که به آن نسبت طلایی می‌گویند. نسبت طلایی حاصل نسبت هر عدد از سری فیبوناچی به عدد قبل از خود است. این نسبت در طول سری فیبوناچی آنقدر پیش می‌رود که به عددی به نام عدد طلایی نزدیک می‌شود.

در سری فیبوناچی هر عدد تقریبا 1.618 برابر عدد قبلی است. از آنجا که نسبت طلایی در بسیاری از ساختارهای طبیعی و دست‌ساز بشر وجود دارد، معامله‌گران معتقدند این نسبت در بازارهای مالی نیز موضوعیت دارد.

کاربرد فیبوناچی در معاملات

سطوح فیبوناچی نوعی چارچوب هستند که معامله‌گران از طریق آن نمودارهای خود را مشاهده می‌کنند. این چارچوب نه چیزی را پیش‌بینی می‌کند و نه مشارکت می‌کند؛ اما بر تصمیمات تجاری هزاران معامله‌گر تاثیر می‌گذارد. با این‌حال مطالعات فیبوناچی راه حلی جادویی برای معامله‌گران ارائه نمی‌دهد؛ بلکه باید بتوانیم داده‌های بادبزن فیبوناچی فیبوناچی را تحلیل کنیم تا بتوانیم از آن‌ها به‌عنوان راهنمای معاملات بهره بگیریم. برخی از معامله‌گران معتقدند: فیبوناچی می‌تواند پیش‌بینی‌هایی ارائه دهد که تا 70 درصد قابل اعتماد هستند.

سطوح فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

هر سطح فیبوناچی یک خط افقی روی نمودار است که نقاط احتمالی پشتیبانی و مقاومت را نشان می‌دهد. این سطوح بر اساس اعداد فیبوناچی تعیین می‌شوند و هر سطح با یک درصد همراه است. با یاد داشته باشید درصدهایی مانند: 50 درصد یا 100 درصد، جزو سطوح فیبوناچی نیستند؛ اما توسط کاربران استفاده می‌شوند. همچنین از بین درصدهای فیبوناچی، 61.8 درصد به درصد طلایی مشهور است. مهم‌ترین و پرکاربردترین درصدهای فیبوناچی عبارتند از:

• 23.6 درصد
• 38.2 درصد
• 61.8 درصد
• 78.6 درصد

معرفی ابزارهای فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

ابزارهای فیبوناچی در تحلیل تکنیکال کاربردهای فراوانی دارند. این کاربردها و روش استفاده از آن‌ها را همچون یکی ابزار تحلیلی تعریف می‌کنیم. ابزارهای فیبوناچی روش‌های برای پیش‌بینی و تحلیل بازگشت یا ادامه روند قیمت هستند. به‌عبارت دیگر این ابزارها خطوط حمایت و مقاومت را پیش‌بینی می‌کنند. در ادامه با مهم‌ترین این ابزارها آشنا می‌شویم.

فیبوناچی اصلاحی

فیبوناچی اصلاحی یا فیبو ریتریسمنت (Fibonaacci Retracement) مشهورترین ابزار فیبوناچی است. سطوح احتمالی پایان حرکت اصلاحی در این روش پیش‌بینی می‌شوند؛ بنابراین با استفاده از این روش می‌توانیم نقاط ورود مناسب را به معاملات بیابیم. نحوه استفاده از فیبوناچی اصلاحی، این‌گونه است که بعد از رسم سطوح فیبوناچی روی نمودار تصور می‌کنیم: وقتی بازار در سمت و سویی خاص در حرکت است و در مقاطعی به اصلاح قیمت، تمایل دارد، این اصلاح‌ها از کف و سقفی که با استفاده از فیبوناچی رسم کرده‌ایم، عبور نمی‌کند.

فیبوناچی پروژکشن

فیبوناچی پروژکشن یا فیبو پروجکشن (Fibonacci Projection) حاصل تعیین 3 نقطه است: نقطه کف، سقف و یک اصلاح، چه در صعود و چه در نزول قیمت. بنابراین ابتدا باید نقطه کف یا سقف، سپس نقطه سقف یا کف را تیک می‌زنیم و دست آخر، ابزار را می‌کشیم تا نقطه اصلاح؛ در این شرایط، ابزار مورد نظر، نقاط خارج از این بازه به ما نشان می‌دهد یا بادبزن فیبوناچی پیش‌بینی می‌کند.

فیبوناچی زمانی

فیبوناچی زمانی (Fibonacci Time Zone) به جای سطوح افقی از سطوح عمودی استفاده می‌کند. این نوع از انواع فیبوناچی یک ابزار فنی بر اساس زمان است. در این روش، معمولا شاخص، از یک نوسان بزرگ بالا یا پایین در نمودار قیمت آغاز می‌شود. فیبوناچی زمانی به معامله‌گران نشان می‌دهد، در چه مناطقی از زمان، احتمال یک چرخش بزرگ دیگر در بالا یا پایین نمودار وجود دارد.

فیبوناچی خارجی

فیبوناچی خارجی یا فیبو اکستنژن (Fibonacci Extension) یکی از ابزارهای فیبوناچی است که با استفاده از آن می‌توانیم سطوح قیمتی بیش از 100 درصد را پیش‌بینی کنیم. برای مثال اگر یک سهام در بورس، از سقف قبلی خود بالاتر برود، می‌توانیم با استفاده از این ابزار، سطوح جدید مقاومتی را بعد از عبور از سقف قبلی، تخمین بزنیم.

فیبوناچی کمان‌ها

در فیبوناچی کمان‌ها یا فیبو آرکس (Fibonacci Arcs)، ترازهای اصلاحی به‌صورت تعدادی بادبزن فیبوناچی کمان نمایش داده ‌می‌شوند. بنابراین در این نوع از فیبوناچی ما با خطوط افقی یا عمودی فیبوناچی سروکار نداریم. در فیبو آرکس، کمان‌ها، نشان‌دهنده نقاط برگشت قیمت، با توجه به صعودی یا نزولی بودن آن‌ها هستند. برای استفاده از این ابزار، کافی است دو نقطه ابتدا و انتهای بادبزن فیبوناچی یک روند را به‌هم متصل کنیم.

فیبوناچی بادبزن

فیبوناچی بادبزن یا فیبو فَن (Fibonacci Fan) تشکیل شده از خطوطی است که از یک نقطه منشا می‌گیرند. این خطوط به‌صورت خطوطی کج، ترازهای اصلاحی را به‌شکل خطوط روند نشان می‌دهند. در نمودار شمعی، کافی است کندل ابتدا و انتهای روند قیمت را به‌هم متصل کنید تا خطوطی دیگر پدیدار شوند. خطوطی که ترازهای بازگشت قیمت را تخمین می‌زنند.

فیبوناچی کانال

فیبوناچی کانال یا فیبو چَنِل (Fibonacci Channel) مناسب زمانی است که نمودار قیمت در حال حرکت در طول یک کانال است. در این ابزار، نقاط حمایت و مقاومت پیش روی نمودار قیمت بعد از شکست کانال، پیش‌بینی می‌شوند. بنابراین برای استفاده از ابزار فیبوناچی در بورس یا بازارهای مالی دیگر، باید سه نقطه را مشخص کنید؛ نقاط کف و سقف کانال و نقطه شکست کانال.

با کمک ابزارهای فیبوناچی دقت معاملات خود را افزایش دهید

ابزارهای فیبوناچی هرکدام به‌صورتی طراحی شده و سامان یافته‌اند که بتوانند تحلیل‌گران و نیز معامله‌گران را در پیش‌بینی رفتارهای نمودار قیمت یاری کنند و بهترین زمان‌ها را برای ورود به معامله به آن‌ها پیشنهاد دهند. ابزارهای فیبوناچی دارای مبناهای پیچیده ریاضی هستند، اما این مساله نباید مانع استفاده بادبزن فیبوناچی معامله‌گران از آن‌ها شود؛ زیرا برای درک برآوردهای ابزارهای فیبوناچی، تحلیل‌گر یا معامله‌گر، نیازی به انجام محاسبات ریاضی ندارد. بنابراین با استفاده از این ابزارها می‌توانید احتمال موفقیت خود را افزایش دهید.

استفاده از فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

سطوح فیبوناچی به عنوان سطوح حمایتی و مقاومتی مورد استفاده قرار می‌گیرند و از آنها به عنوان ابزاری برای مشخص کردن هدف قیمتی نیز می توان استفاده نمود.

اگر به تازگی روند تحلیل تکنیکال را در بورس آغاز کرده باشید، احتمالاً این پرسش برایتان مطرح شده که چه ابزاری می‌تواند در انجام این تحلیل به شما یاری رساند؟ ابزار فیبوناچی، استراتژی مناسبی برای پاسخ به این پرسش است. در این جستار، قصد داریم ضمن معرفی فیبوناچی، به توضیح نحوه پیدایش سری فیبوناچی و کاربردهای آن بپردازیم؛ چرا که اعداد و نسبت‌های فیبوناچی در بازار سهام و تحلیل تکنیکال کاربرد فراوانی دارند و می‌توانند به افرادی که قصد انجام تحلیل تکنیکال را دارند، کمک شایانی نمایند.

فیبوناچی کیست؟

لئوناردو بوناچی – که با نام مستعار لئوناردو فیبوناچی نیز شناخته می‌شود – ریاضیدان ایتالیایی قرن دوازدهم میلادی بود که اعداد هندی-عربی (…، ۱،۲،۳،۴،۵) را به اروپا معرفی کرد. او به عنوان یکی از برترین ریاضیدانان تاریخ است که بیشتر فعالیت هایش از آثار ریاضیدان‌های مسلمان، بخصوص خوارزمی، کرجی و ابوکامل تأثیر پذیرفته است. فیبوناچی با اینکه خود سری‌ای که با صفر و یک شروع می‌شود را ایجاد نکرد، اما قطعاً خودش بود که این پدیده را در کتاب Liber Abaci به جهان غرب معرفی نمود تا کاربردهای گوناگون و خواص شگفت‌انگیزآن برای دانشمندان دیگر نیز مؤثر افتد.

عجایب اعداد در فیبوناچی

عدد طلایی از دنباله فیبوناچی گرفته شده است و تصاعد مشهوری را نمایش می‌دهد که شهرتش فقط به واسطه آن نیست که هر جمله با مجموع دو جمله پیشین خود برابر است، بلکه به خاطر آن است که خارج قسمت هر دو جمله به جمله ماقبلش، عدد طلایی ۱.۶۱۸ بازمی‌گردد که به نسبت طلایی شهرت دارد.

سری فیبوناچی رشته‌ای از اعداد است که در آن اعداد بجز دو عدد اول با محاسبه‌ مجموع دو عدد قبلی ایجاد می‌شوند و اولین اعداد این سری عبارتند از: ۱،۱،۲،۳،۵،۸،۱۳،۲۱،۳۴،۵۵،۸۹،۱۴۴،۲۳۳

تصاعد فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

در بدو امر، تصاعد فیبوناچی از دو عدد صفر و یک تشکیل شده که هر عدد در تصاعد مذکور، محصول جمع دو عدد پیشین خود است و فرمول خاصی را تشکیل می‌دهد.

مهم‌‌ترین سطوح فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

چنان که آمد فیبوناچی سطوح بسیاری دارد، اما از مهم‌ترین سطوح این سری اعداد در تحلیل تکنیکال می‌توان به ۱۶۱٫۸%، ۶۱٫۸% و ۳۸٫۲% اشاره نمود. جهت تبیین این نکته که چگونه این سطوح قابل محاسبه هستند باید گفت، سطح ۶۱٫۸% محصول تقسیم هر جمله‌ی تصاعد بر جمله‌ی بعد خود است. در مقابل، سطح ۱۶۱٫۸% محصول تقسیم هر جمله‌ی تصاعد با جمله‌ی پیش از آن است که به آن نسبت طلایی گفته می‌شود. در نهایت نیز سطح ۳۸٫۲% محصول تقسیم هر جمله بر دومین جمله‌ی پس از آن است.

لازم به ذکر است علاوه بر سطوح مذکور، سطح ۲۳٫۶% (محصول تقسیم هر جمله بر سومین جمله پس از آن) نیز که در رده سطوح مشهور فیبوناچی جای نمی‌گیرد، همانند نسبت‌های ۰%، ۵۰%، ۱۰۰% و ۲۰۰% – که جزو اعداد فیبوناچی نیستند – توسط معامله‌گران مورد استفاده قرار می‌گیرد.

تفاوت بین سطوح گسترش (extension) و اصلاحی (retracement) فیبوناچی چیست؟

سطوح اصلاحی فیبوناچی، نشان‌دهنده سطوح کمتر از ۱۰۰ درصد موج قیمتی هستند، در حالی که سطوح گسترش، سطوح بالاتر از ۱۰۰ درصد را نمایش می‌دهند. سطوح فیبوناچی به عنوان سطوح حمایتی و مقاومتی مورد استفاده قرار می‌گیرند و از آنها به عنوان ابزاری برای مشخص کردن هدف قیمتی نیز می توان استفاده نمود.

علت محبوبیت تحلیل فیبوناچی در معاملات چیست؟

فیبوناچی سری اعدادی است که در معاملات بسیار استفاده می‌شود و در انجام تحلیل تکنیکال کمک شایانی به معامله‌گران می‌نماید. دلایل محبوبیت تحلیل فیبوناچی در معاملات بسیار است؛ از جمله آن اینکه سطوح فیبوناچی اعداد هندسی هستند، از این رو سطوح گسترش (extension) و اصلاحی (retracement) پس از رسم چشم‌نواز به نظر می‌رسند.

از دیگر دلایل محبوبیت تحلیل فیبوناچی می‌توان گفت، سطوح فیبوناچی نقاط مرجع ملموسی را فراهم می‌کنند که در صورت استفاده درست، از انتزاعی بادبزن فیبوناچی شدن موضوع جلوگیری می‌شود و در نهایت، علت محبوبیت تحلیل فیبوناچی آن است که سطوح گسترش و اصلاحی فیبوناچی، سطوح نامرئی حمایت و مقاومت محسوب می‌شوند.

اصلاح فیبوناچی

سطوح اصلاح فیبوناچی (Fibonacci Retracement) مجموعه خطوط افقی هستند که نشان می‌دهند در چه موقعیتی حمایت و مقاومت ایجاد می‌شود. این سطوح متناسب با اعداد فیبوناچی رسم می‌شوند؛ بدین شکل که هر سطح با درصدی خاص مشخص می‌شود. درصدها نیز نسبت به یک قیمت اولیه ایجاد می‌شوند. سطوح فیبوناچی اصلاحی ۲۳٫۶ درصد، ۳۸٫۲ درصد، ۶۱٫۸ درصد و ۷۸٫۶ درصد هستند. البته در این میان، از ۵۰ درصد نیز استفاده می‌شود که به طور رسمی نسبت فیبوناچی نیست، اما مورد استفاده قرار می‌گیرد.

این سطوح اصلاح نسبت به نقاط سقف و کف نمودار محاسبه می‌شوند. جهت انجام این کار، پنج خط ترسیم می‌شود: خط اول در ۱۰۰ درصد (بالاترین نقطه نمودار)، خط دوم در ۶۱٫۸ درصد، خط سوم در ۵۰ درصد، خط چهارم در ۳۸٫۲ درصد و و خط آخر در ۰ درصد (پایین‌ترین نقطه نمودار). طبق تحلیل مذکور، پس از یک حرکت قیمتی قابل توجه بالا به پایین یا برعکس، سطح حمایت و مقاومت جدید اغلب در این خطوط قرار گرفته یا در نزدیکی آنها قرار دارد.

کمان فیبوناچی

کمان‌های فیبوناچی (Fibonacci Arc) نیم‌دایره‌هایی هستند که نقاط حمایت و مقاومت بالقوه را نشان می‌دهند؛ البته گاهی می‌توان این نیم‌دایره‌ها را با دایره‌های کامل نیز نشان داد. کمان‌های فیبوناچی به قیمت و زمان وابسته هستند و اولین قدم برای تشکیل آنها، یافتن سقف و کف نموداراست. چنان که گفته شد کمان فیبوناچی محدود به دو عامل است، بدین‌ترتیب هر قدر کمان‌ها عریض‌تر شود، خط پایه طولانی‌تر می‌گردد و هر قدر کمان نازک شود، خط پایه کوتاه‌تر می‌گردد.

بادبزن فیبوناچی

بادبزن‌ فیبوناچی (Fibonacci Fan) مجموعه‌ای از خطوط روند است که با استفاده از سطوح اصلاح فیبوناچی ترسیم می‌شود. جهت رسم این خطوط، تحلیلگر به ترسیم روند صعودی می‌پردازد که معمولاً قیمت‌های پایین و بالای سهم را در دوره زمانی خاص پوشش می‌دهد. جهت دستیابی به سطوح اصلاح، تحلیلگر اختلاف قیمت را در قیمت کف و سقف با بادبزن فیبوناچی نسبت‌های تعیین شده توسط سری فیبوناچی (معمولاً ۲۳٫۶ درصد، ۳۸٫۲ درصد، ۵۰ درصد و ۶۱٫۸ درصد) تقسیم می‌نماید. خطوطی که با اتصال نقطه شروع خط روند پایه و هر سطح اصلاح شده ایجاد می‌شوند، بادبزن فیبوناچی را تشکیل می‌دهند.

تحلیلگران از خطوط بادبزن فیبوناچی، جهت پیش‌بینی نقاط اصلی مقاومت یا حمایتی بهره می‌گیرند. در این صورت، انتظار می‌رود روند قیمت‌ها معکوس شود. هنگامی که معامله‌گر الگوها را در نمودار مشخص کرد، می‌تواند از این الگوها برای پیش‌بینی حرکت آینده قیمت و سطح حمایت و مقاومت و یا پیش‌بینی زمان انجام معاملات استفاده ‌کند.

نواحی زمانی فیبوناچی

نواحی زمانی فیبوناچی، خطوطی عمودی را در بر می‌گیرند و به نمایش مناطق بالقوه‌ای می‌پردازند که در آنها نوسان زیاد، کم یا معکوس است. نواحی زمانی فیبوناچی شاخص تکنیکال، مبتنی بر زمان است. این شاخص معمولاً با نوسان زیاد یا پایین در نمودار آغاز می‌شود.

نواحی زمانی فیبوناچی نسبت به زمان اولیه انتخاب می‌شوند و شناسایی نقطه شروع مناسب، عاملی مهم در استفاده از نواحی زمانی فیبوناچی است. در نظر داشته باشید تاریخ یا دوره انتخاب شده، حائز اهمیت است و باید یک نقطه سقف یا کف را نشان دهد.

کاربرد فیبوناچی در تحلیل تکنیکال سهام

تا کنون مفاهیم مرتبط با سری اعداد فیبوناچی مطرح شد، حال لازم است با کاربرد آن در تحلیل بازار سهام آشنا شوید. در حال حاضر آنچه برای معامله‌گران اهمیت دارد آن است که بفهمند چگونه این اعداد وارد بازی سهام می‌شوند و نقش خود را در بازار بر عهده می‌گیرند. در ابتدای شکل‌گیری بازار، کاری که در بازارها انجام می‌شود، بسیار ساده است. افراد با خرید و فروش‌های خود به ایجاد یک بازار می‌پردازند، اما به ‌تدریج پیچیدگی بازارها افزایش می‌یابد. چنان که بسیاری از افراد متخصص به دلیل احساس خود، خرید در بازار سهام را کنار می‌گذارند. تحلیلگران می‌کوشند به دقت به این نکته دست یابند که در چه نقطه‌ای از نمودار باید وارد شده و در چه نقطه‌ای از آن خارج شد. پذیرش اهمیت نقاط فیبوناچی توسط معامله‌گران، به ‌جایی ختم می‌شود که هر گاه نمودار به سمت این نقاط حرکت می‌کند، معامله‌گران بتوانند رفتار آن را پیشگویی کنند.

با توجه به آنچه گفته شد انواع ابزارهای فیبوناچی در بازارهای مالی، روشی برای تحلیل بازگشت یا ادامه روند هستند و از منظر دیگر، ابزارهای فیبوناچی – که در آن درصدها اهمیتی فوق‌العاده‌ای دارند – همان نقاط حمایت و مقاومت هستند که با ابزارها و روش‌های گوناگون رسم می‌شوند. این سطوح بازگشت، برخلاف حمایت و مقاومت‌های قبلی که تنها قیمتی خاص را نقطه حساس تلقی می‌کردند، می‌توانند قیمتی خاص، خطی مورب یا زمان خاصی را نقطه حساس حمایت یا مقاومت تعریف کنند. عموم درصدها از نسبت درصدهای میان اعداد فیبوناچی حاصل می‌شود، بجز چند عدد ابتدای سری اعداد فیبوناچی، هر یک از اعداد دنباله، تقریباً ۱٫۶۱۸ برابر عدد قبل از خود هستند و هر عدد ۰٫۶۱۸ برابر عدد بعد از خود است. لازم به ذکر است نسبت‌های مذکور به درصد، به ترتیب ۱۶۱٫۸ درصد و ۶۱٫۸ درصد می‌شوند.

نتیجه‌گیری

چنان که آمد بسیاری از تحلیلگران از فیبوناچی جهت بررسی روند سهم و تحلیل سهام استفاده می‌کنند و بر اساس آن می‌دانند در چه زمان به خرید و فروش سهم بپردازند تا معامله خوبی داشته باشند.

در جستار حاضر تلاش شد ضمن بادبزن فیبوناچی تعریفی جامع از فیبوناچی، توضیحات کافی در باب اعداد آن و ارتباط آن با تحلیل سهام تبیین شود تا علاقه‌مندان به آشنایی با فیبوناچی، بتوانند با شرکت در کلاس‌های آموزشی بورس یا به کارگیری ویدیوهای آموزشی، در تحلیل تکنیکال سهام از آن بهره گیرند.

آموزش فیبوناچی در تحلیل تکنیکال بورس و بازارهای مالی

فیبوناچی در تحلیل تکنیکال چه کاربردی دارد و چگونه می توانیم از فیبوناچی برای پیش بینی آینده قیمت استفاده کنیم ؟ ابزار فیبوناچی یکی از پر کاربردترین و قابل اعتمادترین ابزارها برای پیش بینی قیمت در تحلیل تکنیکال است. اما پیش از استفاده از آن باید منطق آن را یاد بگیرید. در هیچ سایت یا منبعی به این نکته اشاره نشده است که چرا نسبت های فیبوناچی می توانند در تحلیل تکنیکال موثر باشند ؟ در این مقاله به شما توضیح خواهم داد که چرا نسبت های فیبوناچی در تحلیل تکنیکال کاربرد دارند.

فیبوناچی چیست ؟

فیبوناچی، یکی از نظم های پنهان در خلقت است که انسان ها توانسته اند این نظم پنهان را کشف کرده و به زبان ریاضی، آن را برای یکدیگر تشریح کنند. پس به زبان انسان ها، فیبوناچی یک موضوع ریاضی است که بادبزن فیبوناچی توسط یک ریاضی دان ایتالیایی به نام فیبوناچی در قرن 11 میلادی کشف شده است. اما پس از مطالعاتی که دانشمندان انجام داده اند، این موضوع آشکار شد که فیبوناچی در طبیعت و خلقت نیز خودنمایی می کند. به مثال های زیر دقت کنید :

اعداد فیبوناچی در هستی کشف شده اند. در قسمت لاک حلزون از زاویه فی استفاده شده است. شاخ و برگ درخت ها به صورت تصادفی در جهات مختلف رشد نمی کنند. اندازه گیری زاویه شاخه ها نشان می دهد که در الگوی رشد آن ها، نظمی شبیه دنباله فیبوناچی و نسبت طلایی وجود دارد.

• حلزون داخل گوش انسان مطابق مارپیچ فیبوناچی خلق شده.
• ساختار نایچه های ریه
• نسبت نوک انگشتان تا آرنج به ساعد
• نسبت فاصله شانه تا سر به ارتفاع سر
• نسبت طول دو دندان جلویی به عرضشون
• نسبت طول به عرض صورت
• نسبت فاصله بین دو چشم به فاصله بین دو ابرو

همه و همه براساس عدد طلایی فیبوناچی هستند.

چرا فیبوناچی در تحلیل تکنیکال موثر است ؟

نسبت عدد طلایی 1.618 در بدن انسان هم رعایت شده است. درخلق DNA انسان به وضوح عدد طلایی و مارپیچ فیبوناچی دیده میشود. یعنی نسبت طول به عرض یک واحد DNA انسان برابر عدد طلایی است. این ها، بعد ظاهری انسان هستند که میتوانیم فیبوناچی را با آن مطابقت دهیم اما آیا فیبوناچی در افکار انسان ها هم کاربرد دارد ؟ چگونه آن را اندازه بادبزن فیبوناچی بگیریم ؟

ابتدا به تفاوت بین کلمه افکار و رفتار توجه کنیم و بدانیم که رفتار انسان ها ناشی از افکار آن ها است.

به نظر من، تغییرات قیمتی که در بازارهای مالی صورت می گیرد، نتیجه رفتار جمعی فعالین بازار می باشد که این رفتار جمعی، نتیجه برآیند افکار آن ها است که در لحظه ثبت می شود و نمودار قیمت را ایجاد می کند. به عبارت دیگر، نمودار قیمت زمان، نشان دهنده برآیند افکار معامله گران در واحد زمان است. با نگاه کردن به نمودار قیمت زمان می توانیم رفتار جمعی فعالین بازار را مشاهده کنیم. همانطور که اشاره کردم، فیبوناچی در جسم انسان قابل مشاهده است و من معتقد هستم که فیبوناچی در افکار انسان ها هم خود نمایی می کند.

احتمالا در به یادآوری برخی خاطرات یا افکار هم طبق الگوهایی منظم، مانند فیبوناچی عمل می کنیم. لازم به ذکر است که رفتارهای ما ناشی از افکار ما هستند، یعنی احتمالا ما رفتارهایی را با نسبت های فیوناچی، نسبت به رفتارهای قبلی تکرار می کنیم. با توجه به اینکه نمودار قیمت زمان، نمودی ظاهری از افکار و رفتار جمعی فعالین بازار می باشد، به همین دلیل است که در بسیاری از موارد، ترازهای فیبوناچی یا نسبت های طلایی آن، به طرز عجیبی روی نمودار قیمت زمان موثر می شوند.

الگوهای تحلیل تکنیکال هم، مجموعه ای از حرکت های قیمتی هستند که با نسبت های فیبوناچی به یکدیگر مرتبط شده اند. به عبارت دیگر، یک الگو تحلیل تکنیکال را می توانید مانند DNA انسان در نظر بگیرید که طول و عرض آن با نسبت طلایی فیبوناچی به یکدیگر مرتبط است. به همین دلیل است که تکرار پذیر هستند.

ما با استفاده از ابزار فیبوناچی در تحلیل تکنیکال، در واقع افکار فعالین بازار را اندازه می گیریم.

کاربرد فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

از این قسمت مقاله به بعد، به زبان تحلیل تکنیکال مطالب را مورد بررسی قرار می دهیم. فیبوناچی در تحلیل تکنیکال می تواند ناحیه احتمالی پایان یک موج در تحلیل تکنیکال را به ما نشان دهد. در واقع ما با استفاده از فیبوناچی، پایان امواج را پیش بینی می کنیم. هنر ما به عنوان یک تکنیکالیست این است که انتهای یک موج را تشخیص دهیم یا به عبارت دیگر، در شروع موج جدید وارد بازار شویم یا پوزیشن قبلی خود را ببندیم. البته باید این نکته را مد نظر قرار دهید که ترازهای فیبوناچی با حمایت و مقاومت استاتیک متفاوت هستند و نباید از این تراز ها به عنوان حمایت یا مقاومت استاتیک استفاده کرد. بلکه می توانیم از فیبوناچی برای پیش بینی محدوده تشکیل یک پیوت ماژور یا مینور جدید استفاده کنیم. فیبوناچی در تشخیص پیوت ها، الگوی های هارمونیک و تحلیل تکنیکال به روش الیوت کاربرد دارد.

انواع فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

فیبوناچی پروجکشن

فیبوناچی سه نقطه ای یا فیبوناچی پروجکشن (Fibonacci Projection) برای اندازه گیری نسبت 2 موج موازی است. مهمترین تراز ها در این فیبوناچی عبارت اند از 38.2 – 61.8 – 100 و 161.8.

فیبوناچی ریتریسمنت

فیبوناچی ریتریسمنت یا فیبو اصلاحی (Fibonacci Retracement) برای اندازه گیری نسبت 2 موج مجاور استفاده می شود. مهمترین تراز های آن عبارت اند از : 23.8 – 38.2 – 50 – 61.8 – 78.6

فیبوناچی زمانی

از فیبوناچی زمانی (Fibonacci Time) برای بررسی نسبت های زمانی امواج استفاده می شود. مهمترین نسبت های این نوع فیبوناچی عبارت است از : 38.2 – 61.8 – 100

فیبوفن

فیبو فن یا فیبوناچی بادبزنی (Fibonacci Fan) برای ترسیم خطوط روند بر اساس نسبت های فیبوناچی استفاده می شود. مهمترین ترازهای آن عبارت اند از 23.8 – 38.2 – 61.8 و 161.8

آموزش رسم فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

در این ویدیو نحوه رسم فیبوناچی بازگشتی و پروجکشن که پرکاربردتر از باقی فیبوناچی ها هستند را به شما آموزش داده ایم.