سود بورس چقدر است؟

گاهی اوقات برخی از موضوعات آنقدر ساده به نظر می‌رسند که باعث می‌شود به آن موضوع توجه نکنیم. کارمزد معاملات بورس تهران از همین موضوعات ساده است. در فیلم آموزشی این درس تلاش کردیم تا ساده از کنار آن عبور نکنید. توصیه اکید دارم فیلم آموزشی مربوط به کارمزد خرید و فروش سهام را حتما ببنید. کم توجهی به کارمزد معاملات سهام می‌تواند باعث باخت معامله‌گر در بلندمدت شود.
اگر این درس را بدقت دنبال کرده باشید، حتما متوجه شدید که یک آموزش ساده، اما دقیق چقدر با اهمیت است. پس مطمئن باشید در آموزش‌های بعدی هم با نکات مهمی روبرو خواهید شد. همچنان همراه ما باشید و ما را از نظرات ارزشمند خود مطلع گردانید. در انتهای همین صفحه می‌توانید دیدگاه‌ها و نظرات خود را برای ما ارسال کنید.

سود روزانه بورسبازان چقدر است؟ | بازدهی بورس تهران در نیمه نخست تابستان

مجله افیکس‌کار: پرونده بورس تهران در نیمه نخست تابستان با ثبت رشد ۶۰ درصدی شاخص کل بسته شد و این نماگر بر فراز سوپرکانال دو میلیون واحد ایستاد. سهامداران در این مدت میانگین روزانه ۴/ ۱ درصد سود به خانه بردند.

به گزارش مجله افیکس‌کار پرونده بورس تهران در نیمه نخست تابستان با ثبت رشد ۶۰ درصدی شاخص کل بسته شد و این نماگر بر فراز سوپرکانال دو میلیون واحد ایستاد. سهامداران در این مدت میانگین روزانه ۴/ ۱ درصد سود به خانه بردند. ضمن آنکه شاهد افزایش ۸۷ میلیارد دلاری ارزش کل بازار سود بورس چقدر است؟ بودیم و بیش از ۵۶ هزار و ۷۴۰ میلیارد تومان پول حقیقی جذب سهام شد. در عین حال طی آخرین روز کاری با ثبت رکوردی جدید در جریان عرضه‌های اولیه، شاهد مشارکت بیش از ۶ میلیون نفری در بورس تهران بودیم.

بورس تهران آخرین روز معاملاتی این هفته را با رشد۲ درصدی نماگر اصلی خود به پایان رساند و توانست بار دیگر به سوپرکانال دو میلیون واحد بازگردد. بازگشتی که عمدتا مرهون رشد قیمت در سهام بزرگ و شاخص‌ساز بازار بود. به این ترتیب پرونده نیمه اول تابستان بازار سهام با رشد ۶۰ درصدی شاخص کل بسته شد تا سهامداران میانگین روزانه ۴/ ۱ درصد سود (نرخ بهره مرکب روزانه) را به خانه ببرند. در این میان ارزش کل بازار سهام با رشد ۸۷ میلیارد دلاری همراه شد و شاهد جذب ۷/ ۵۶ هزار میلیارد تومان پول حقیقی به گردونه معاملات سهام بودیم. از‌این رو در نیمه نخست تابستان نیز سهام در صدر بازارهای سرمایه‌گذاری ایستاد، جایی‌که دلار رشد ۲۴ و سکه ۴۴ درصدی را تجربه کردند.

رصد متغیرهای بورس

ارزش معاملات خرد سهام در نیمه نخست تابستان توانست رکوردهای جدید و متوالی را ثبت کرده و در مجموع دو بازار بورس و فرابورس تا محدوده ۳۰ هزار میلیارد تومان پیشروی کنند. این پایان کار نبود و میانگین روزانه ارزش دادوستد سهام نیز به حدود ۲۳ هزار میلیارد تومان ارتقا پیدا کرد که پیش‌تر نظیری برای آن نمی‌توان یافت. از این‌رو در مقایسه با بهار ۹۹، شاهد رشد ۸۰ درصد این متغیر مهم بورسی بودیم. پشت‌سر گذاشتن ۷۵۷ کانال تنها در ۳۴ روز معاملاتی نیمه اول تابستان در حالی رقم خورد که ارزش کل بازار سهام نیز به مرز ۹هزار هزار میلیارد تومان رسید.

رشد ۸۷ میلیارد دلاری ارزش بازار

با پایان نیمه نخست تابستان، بازده شاخص کل از ابتدای امسال تاکنون (در ۹۱ روز معاملاتی) از ۶/ ۲۹۶ درصد فراتر رفت که سریع‌ترین و فراگیرترین صعود تاریخ بورس تهران بود. این جهش به معنی بازده ۴/ ۱ درصدی مجموع ارزش شرکت‌های سهامی در مقیاس روزانه (نرخ بهره مرکب روزانه) است. در همان روزهای ابتدایی تیر۹۹، ارزش کل بازار سهام از مرز ۶/ ۵ هزار هزار میلیارد تومان عبور کرد و در آخرین روز این ماه به مرز ۹ هزار هزار میلیارد تومان رسید. به این ترتیب رشد ریالی ارزش بورس و فرابورس در ۳۴ روز معاملاتی تابستان به رقم ۳۳۰۰ هزار میلیارد تومان می‌رسد.

این مهم نشان می‌دهد به‌طور متوسط روزانه ۱۰۰هزار میلیارد تومان ارزش بازار سهام افزایش یافته است. با جایگزینی دلار در محاسبات، در ماه گذشته شاهد افزایش ۸۷ میلیارد دلاری ارزش کل بازار سهام و عبور این متغیر از ۳۸۵ میلیارد دلار بودیم. هر چند در دو هفته اخیر، عواملی همچون شناسایی سود و قرار گرفتن در مرز روانی دو میلیون واحدی، بر نوسان شاخص سهام افزود اما همچنان هر کاهش قیمتی با هجوم خریداران مواجه می‌شود. شرایطی که سبب شده بسیاری از تحلیلگران بورس نتوانند نقطه پایانی برای روند صعودی شاخص سهام حداقل در کوتاه‌مدت بیابند.

نقاط داغ پول‌های حقیقی

بررسی‌ها نشان می‌دهد از ابتدای تابستان تا ۱۵ مرداد۹۹، بیش از ۵۶ هزار و ۷۴۰ میلیارد تومان پول حقیقی جذب بازار سهام شده است. البته به دلیل نبود اطلاعات پول‌های اعتباری نمی‌توان برآورد کرد چه مقدار از این نقدینگی ورودی حاصل پول‌های تازه بوده است اما در هر حال رکوردی بی‌نظیر در کارنامه بازار سهام در نیمه اول تابستان ثبت شده است. بورس تهران از ابتدای تابستان تنها دو روز شاهد غلبه سهامداران عمده در سمت خرید بود و در باقی روزها این بازیگران حقیقی بودند که زمین خرید را در اختیار داشتند.

در این میان بیشترین خالص خرید حقیقی در نماد زیرمجموعه گروه‌های فرآورده‌های نفتی، فلزات اساسی، خودرو و چند رشته‌ای صنعتی ثبت شد و در مجموع شاهد جابه‌جایی ۵/ ۸ هزار میلیارد تومان نقدینگی در این گروه‌ها در مسیر حقوقی به حقیقی بودیم. در مقابل بیشترین خروج سرمایه خرد از گروه‌های سیمان، ماشین‌آلات و کانی‌های غیرفلزی بود.

عرضه‌های اولیه کوچک اما پرتقاضا

بازار سهام از ابتدای امسال تاکنون تا ۱۵ مردادماه، میزبان ۷ عرضه اولیه بود. از این‌رو سهام ۳ شرکت در فرابورس ایران و ۴ شرکت نیز در بورس تهران عرضه شدند که در نهایت رکورد مشارکت در عرضه‌های اولیه به ۵/ ۵ میلیون نفر ارتقا پیدا کرد. در مجموع این ۷ عرضه اولیه، حدود ۷ هزار میلیارد تومان نقدینگی جذب بازار سهام شد؛ عرضه‌های کوچکی که عمدتا از عهده پر کردن حجم مبنای روزانه برنیامده و سود چندانی نصیب سهامداران خود نکردند. منبع: دنیای اقتصاد

نسبت P/E چیست؟ — به زبان ساده

نسبت قیمت به سود (P/E) نسبتی است که برای ارزش‌گذاری شرکت‌ها از آن استفاده می‌شود و از حاصل تقسیم قیمت سهام بر سود پیش‌بینی شده به دست می‌آید. نسبت P/E به طور معمول به وسیله سرمایه‌گذاران و تحلیلگران برای تعیین ارزش نسبی سهام یک شرکت در مقایسه با شرکت‌های هم‌گروه استفاده می‌شود و در تحلیل فاندامنتال کاربرد فراوانی دارد. همچنین، ممکن است برای مقایسه با رکوردهای قبلی خود سود بورس چقدر است؟ شرکت یا در مقایسه با کل بازار در طی زمان بکار رود.

فرمول و محاسبات نسبت P/E

تحلیلگران و سرمایه‌گذاران برای این‌که ملاحظه کنند آیا قیمت با سود پیش‌بینی شده پوشش داده می‌شود یا خیر از فرمول زیر استفاده می‌کنند:

سود هر سهم / ارزش بازاری سهم = نسبت P/E

برای تعیین مقدار P/E، باید قیمت سهام فعلی را بر سود هر سهم (EPS) تقسیم کرد. با ورود به هر وب‌سایت مالی می‌توان ارزش روز سهام (P) را پیدا کرد که این ارزش به طور مشخص نشان‌دهنده رقمی است که سرمایه‌گذاران در حال حاضر باید برای سهام بپردازند، در حالی که EPS با پیچیدگی بیشتری همراه است.

EPS دو شکل اصلی دارد. اولین نوع آن با علامت «TTM» کلمه اختصاری «وال‌استریت» (Wallstreet) برای «دوازده ماه گذشته» است. این عدد، وضعیت عملکرد شرکت را در دوازده ماه گذشته نشان می‌دهد. نوع دوم آن در گزارشات منتشر شده خود شرکت و اغلب همراه با راهنمای EPS یافت می‌شود که برآورد خوش‌بینانه شرکت از درآمد آتی آن به شمار می‌آید.

گاهی، تحلیلگران با افق دید بلندمدت معیارهای P/E 10 یا P/E 30 را در نظر می‌گیرند که به ترتیب متوسط درآمد 10 یا 30 سال گذشته هستند. این معیارها اغلب هنگام اندازه‌گیری ارزش کلی شاخص سهام همانند «S&P 500 » مورد استفاده قرار می‌گیرند، زیرا این اندازه‌گیری‌های طولانی مدت می‌توانند تغییرات چرخه تجاری را جبران کنند.

فرمول محاسبه نسبت P/E

نسبت P/E فوروارد

بسته به استفاده هریک از این دو نوع EPS می‌توان نسبت P/E را به دو گونه کلی P/E فوروارد و P/E پسرو تقسیم‌بندی کرد. نوع سوم و البته کمتر متداول P/E نیز وجود دارد که از جمع مبلغ واقعی سود دو فصل گذشته با مبلغ برآورد شده دو فصل آینده استفاده می‌کند.

P/E فوروارد (یا پیشرو) به جای استفاده از ارقام نهایی، از راهنمای درآمد آتی کمک می‌گیرد. این شاخص که در برخی موارد، «قیمت برآورد شده درآمدها» (Estimated Price to Earnings) نامیده می‌شود، برای مقایسه سود فعلی با درآمد آینده مناسب است و کمک می‌کند تا تصویری واضح‌تر از درآمد آتی بدون تغییر در سایر تعدیلات حسابداری داشته باشیم.

با این وجود، P/E فوروارد مشکلاتی نیز دارد. به عنوان مثال، ممکن است شرکت‌ها به طور عمد سود را در مقدار کمتری تخمین بزنند تا هنگام اعلام سود سه ماهه بعدی، P/E را کم کنند یا سود را بیشتر بیان کنند و بعد آن ‌را در اعلامیه بعدی سود، تعدیل کنند. علاوه بر این، تحلیلگران خارج از شرکت نیز ممکن است تخمین‌هایی ارائه دهند که با تخمین‌های شرکت متفاوت باشند و باعث ایجاد سردرگمی شوند.

نسبت P/E پسرو

P/E پسرو از آنجا ‌که با تقسیم قیمت فعلی سهام بر سود (EPS) طی 12 ماه قبل به دست می‌آید، به عملکرد گذشته وابسته است. با فرض اینکه شرکت درآمد خود را به طور دقیق گزارش کرده باشد، این معیار به جهت هدفمند بودن، محبوب‌ترین مقیاس P/E است. برخی از سرمایه‌گذاران به دلیل عدم اطمینان به برآورد سود توسط افراد دیگر، ترجیح می‌دهند P/E پسرو را بررسی کنند. اما P/E پسرو نیز دارای نقایصی است از جمله این‌که عملکرد گذشته یک شرکت نمی‌تواند تضمین‌ کننده رفتارهای آینده آن باشد.

سرمایه‌گذاران در عوضِ عملکرد گذشته، روی قدرت سوددهی آینده سرمایه‌گذاری می‌کنند. می‌دانیم قیمت سهام دارای نوسان و تلاطم است. در حالی که EPS ثابت می‌ماند و این امر نیز خود مشکل دیگری را به وجود می‌آورد. اگر یک اتفاق، قیمت سهام شرکت را به سمت بالا یا پایین تحت تاثیر قرار دهد، سود بورس چقدر است؟ P/E پسرو کمتر منعکس کننده این موضوع خواهد بود.

از آنجا که سود به صورت فصلی اعلام می‌شود، نسبت P/E پسرو با تغییرات روزانه قیمت سهام تغییر خواهد کرد. به همین دلیل برخی از سرمایه‌گذاران نسبت P/E فوروارد را ترجیح می‌دهند. در خصوص اینکه آیا P/E بالا بهتر است یا پایین چنانچه نسبت P/E فوروارد از P/E پسرو کمتر باشد، بدین معنی است که تحلیلگران انتظار رشد سود را دارند و اگر نسبت P/E فوروارد از نسبت P/E پسرو بیشتر باشد، بدین معنی است که تحلیلگران انتظار کاهش سود را دارند.

با توجه به اهمیت نسبت P/E برای سرمایه‌گذاران و تحلیلگران در بازار بورس، «فرادرس» اقدام به انتشار فیلم آموزش مقدماتی ورود به بازار بورس و نکات کاربردی کرده که لینک آن در ادامه آورده شده است.

• برای دیدن فیلم آموزش مقدماتی ورود به بازار بورس و نکات کاربردی + اینجا کلیک کنید.

اهمیت P/E

نسبت P/E یکی از با اهمیت‌ترین شاخص‌هایی است که تحلیلگران و سرمایه‌گذاران برای سنجش ارزش سهام از آن استفاده می‌کنند. این نسبت نشان ‌می‌دهد قیمت روز سهام زیر ارزش واقعی یا بالای ارزش واقعی است. به علاوه می‌توان با مقایسه نسبت P/E سهم با نسبت P/E گروه یا نسبت P/E صنعت به اطلاعات ارزشمندی دست یافت.

بطور اساسی، نسبت P/E یعنی اینکه سرمایه‌گذار چقدر حاضر است پول بپردازد تا یک ریال از سود یک شرکت را کسب کند، به همین خاطر به این نسبت، «ضریب قیمت» هم گفته می‌شود.

مثال نسبت P/E

به عنوان مثال «شرکت سرمایه‌گذاری صبا تامین» با نماد «صبا» در تاریخ 1399/06/19 با EPS (TTM) برابر با 4,387 ریال در قیمت پایانی 32,537 ریال معامله شد. برای به دست آوردن P/E این سهم کافی است قیمت پایانی را بر سود تقسیم کنیم و به عدد 7٫42 برسیم. مطابق تصویر زیر این اطلاعات را به سادگی می‌توان از طریق سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران به دست آورد.

نمونه‌ای از اطلاعات یک سهم (برای مشاهده تصویر در ابعاد بزرگتر، روی آن کلیک کنید.)

انتظارات سرمایه گذاران

در حالت کلی، یک P/E بالا بیان کننده انتظارات سرمایه‌گذاران در جهت رشد بالاتر سود آتی یک سهم نسبت به سهام مشابه ولی با P/E پایین است. مقدار P/E پایین می‌تواند علامت معامله سهم زیر ارزش واقعی یا بهبود وضعیت سود یک شرکت نسبت به عملکرد گذشته آن باشد. هنگامی که یک شرکت دارای سود نباشد (سود صفر) یا زیان گزارش کند، در هر دو حالت، علامت «N/A» برای P/E نوشته می‌شود، اگرچه رقم P/E منفی نیز در صورت اعلام زیان شرکت، در برخی موارد محاسبه می‌شود.

P/E و بازدهی سود

اگر نسبت P/E را معکوس کنیم، به بازدهی سود خواهیم رسید. بنابراین، بازدهی سود از تقسیم سود هر سهم بر قیمت بازاری سهام به دست می‌آید و به صورت درصد گزارش می‌شود. این نسبت به اندازه نسبت P/E در بین تحلیلگران دارای شهرت نیست. بازدهی سود در ارتباط با نرخ بازگشت سرمایه مفید و قابل استفاده است. از آنجایی که برای سرمایه‌گذاران رشد ارزش سرمایه‌گذاری‌هایشان مهم‌تر از مدت بازگشت سرمایه است، چندان هم عجیب نیست که در موارد بیشتری از نسبت P/E استفاده ‌کنند.

بازدهی سود، هنگامی که شرکت سود صفر یا منفی داشته باشد، می‌تواند معیار مناسبی برای ارزش‌گذاری آن باشد. از آن‌جایی که چنین موردی در بین شرکت‌های با فناوری پیشرفته، رشد بالا یا شرکت‌های نوپا زیاد است، EPS منفی منجر به ایجاد نسبت P/E تعریف نشده خواهد شد. اگر یک شرکت سود منفی داشته باشد، بازدهی سود‌ آن نیز منفی خواهد شد که می‌تواند برای مقایسه و تفسیر، استفاده شود.

نسبت‌ P/E و نسبت PEG

نسبت P/E حتی اگر به صورت فوروارد هم محاسبه شود نمی‌تواند به شما بگوید که آیا P/E مناسبی برای نرخ رشد پیش‌بینی شده شرکت است یا خیر. از این رو تحلیلگران به سراغ نسبت PEG می‌روند.

نسبت «Price to Earnings to Growth | PEG» رابطه بین نسبت P/E و نرخ رشد سود را مشخص می‌کند و جزییات بیشتری را در مورد سهم نسبت به P/E فاش می‌کند. به عبارت دیگر، نسبت PEG به سرمایه‌گذار این اجازه را می‌دهد که قیمت سهام را با توجه سود کنونی و پیش‌بینی شده سهام ارزیابی کند. این نسبت از حاصل تقسیم نسبت P/E پسرو بر نرخ رشد سود (EPS) شرکت به دست می‌آید و بسته به نوع استفاده از سود (پیش‌بینی شده آتی یا گذشته)، به دو نوع «پیشرو» و «پسرو» قابل تعریف خواهد بود.

اگرچه نرخ رشد سود بین بخش‌های مختلف متفاوت است ولی سود بورس چقدر است؟ PEG کمتر از 1 معمولا نشان‌دهنده معامله سهم زیر ارزش واقعی است چراکه قیمت سهام، کمتر از سودِ مورد انتظار سهم است و برعکس، PEG بیشتر از 1 می‌تواند نشان‌دهنده معامله سهم بالاتر از ارزش واقعی آن باشد چراکه قیمت سهم، بیشتر از سود مورد انتظار سهام خواهد بود.

P/E مطلق و P/E نسبی

ممکن است تحلیلگران بین نسبت P/E نسبی و مطلق نیز تمایزهایی قائل شوند که در ادامه به توضیح این موارد خواهیم پرداخت.

P/E مطلق

صورت این کسر به طور کلی همان قیمت روز سهام و مخرج نیز ممکن است «سود پیش‌بینی شده TTM» یا سود برآورد شده 12 ماه آتی یا مجموع سود دو فصل قبل با دوفصل آتی باشد. در محاسبه P/E مطلق توجه به این‌که قیمت روز در محاسبات دخیل بوده نیز از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

P/E نسبی

P/E نسبی در واقع P/E مطلق را با یک شاخص یا یک محدوده از P/E‌های گذشته، طی یک دوره خاص مثلا 10 ساله مقایسه می‌کند. این نسبت سود بورس چقدر است؟ نشان می‌دهد که پی به ای مطلق به چند درصد از P/Eهای گذشته رسیده است. در این راستا معمولا P/E مطلق با بزرگ‌ترین یا کوچک‌ترین مقدار خودش در گذشته مقایسه می‌شود تا مشخص شود چقدر به کف تاریخی خود نزدیک شده است.

چنانچه مقدار P/E نسبی بیشتر از 100٪ باشد، معلوم می‌شود که P/E کنونی از P/E گذشته نیز عبور کرده است و برعکس اگر مقدار P/E نسبی کمتر از 100٪ باشد، یعنی P/E کنونی هنوز به P/E گذشته نرسیده است.

P/E صنعت و P/E گروه

براساس تقسیم‌بندی سازمان بورس اوراق بهادار، سهام شرکت‌ها با توجه به نوع فعالیت، در گروه‌های مختلف دسته‌بندی می‌شوند. در این بین ممکن است صنایعی با نوع فعالیت شبیه یا مکمل یکدیگر، با هم در یک گروه جمع شوند. سایت شرکت فناوری مدیریت بورس معمولا برای گروه‌های مختلف، P/E گروه را محاسبه و منتشر می‌کند، ولی تحلیلگران ممکن است برای صنایع یا زیرگروه‌های همان گروه نیز این رقم را محاسبه کنند و مورد استفاده قرار دهند. به عنوان مثال، می‌توان به زیرگروه قطعه سازها در گروه خودرو و ساخت قطعات اشاره کرد.

صنایع مختلف محدوده‌های P/E متفاوتی دارند که در آن گروه ممکن است عادی بنظر برسد. برای مثال، P/E گروه محصولات شیمیایی برابر 19.2 است درحالیکه برای گروه بانکها و موسسات اعتباری، این عدد برابر 60.3 ذکر می‌شود و این موضوع بدلیل تفاوت در زمینه فعالیت و فاکتورهای بنیادی دیگر است و دلیل بر برتری یک صنعت نسبت به دیگری نیست.

محدودیت های نسبت P/E

همانند سایر ابزارهای ارزش‌گذاری سهام نسبت P/E نیز کاستی‌های مهمی دارد و به این باور غلط که تنها با یک ابزار تحلیل می‌توان تصمیم به سرمایه‌گذاری گرفت خط بطلان می‌کشد. شرکت‌هایی که سودشان صفر یا منفی گزارش شده است، برای محاسبه P/E چالش جدی را بوجود می‌آورند. نظرات مختلفی در این موارد وجود دارد و برخی قائل به P/E منفی و برخی آن را صفر در نظر می‌گیرند اما عمده تحلیلگران در این موارد، P/E را غیر قابل تفسیر (N/A) فرض می‌کنند.

یکی از اصلی‌ترین محدودیت‌های نسبت P/E هنگام مقایسه این نسبت برای دو شرکت مختلف خود را نشان می‌دهد. ارزش و نرخ رشد شرکت‌ها در بخش‌های مختلف با توجه به زمینه فعالیت و زمان متفاوت کسب سود ممکن است از هم متفاوت باشد.

برای برطرف کردن این مشکل، نسبت P/E شرکت تنها باید برای مقایسه با سایر شرکت‌های هم گروه مورد استفاده قرار گیرد. به عنوان مثال، مقایسه دو شرکت یکی در گروه سود بورس چقدر است؟ ارتباطات و دیگری در گروه مواد شیمیایی با استفاده از نسبت P/E ممکن است به نتیجه و تصمیم‌گیری غلط در این باره منجر شود.

سایر ملاحظات P/E

P/E یک شرکت، در مقام مقایسه با P/E سایر شرکت‌های هم‌گروه، بسیار معنی‌دار‌تر است. برای مثال، ممکن است P/E یک شرکت در گروه «انبوه‌سازی، املاک و مستغلات» بسیار بالا باشد و این تصور ایجاد شود که این سهم، ارزنده نیست، ولی با توجه به P/E بالای کل این گروه می‌توان به غلط بودن این فرضیه پی برد.

بعلاوه، از آنجا که بدهی یک شرکت بر قیمت سهام و درآمد شرکت تأثیر می‌گذارد، به صورت اهرمی می‌تواند نسبت P/E را نیز منحرف کند. به عنوان مثال، فرض کنید دو شرکت مشابه وجود دارند که صرفا از نظر بدهی باهم اختلاف دارند. هرکدام که بدهی بیشتری دارند احتمالاً مقدار P/E کمتری نیز داشته باشند. با این وجود، اگر وضعیت تجارت مساعد باشد، شرکتی که بدهی بیشتری دارد، به دلیل ریسک‌هایی که متحمل شده است، می‌تواند درآمد بیشتری را به خود ببیند.

دیگر محدودیت مهم نسبت P/E مشکلی است که در محاسبه خود فرمول P/E وجود دارد. ارائه دقیق و بی‌طرفانه نسبت P/E به ورودی‌های دقیق قیمت بازار سهام و برآورد دقیق سود هر سهم متکی است. بازار از طریق داد و ستد پیوسته خود، قیمت سهام را تعیین می‌کند و این قیمت‌ها از طیف وسیعی از منابع معتبر در دسترس هستند. درحالیکه منبع کسب اطلاعات سود در نهایت خود شرکت است، جایی که براحتی می‌توان این اطلاعات را دستکاری کرد، با این وجود، تحلیلگران و سرمایه‌گذاران برای ارائه اطلاعات دقیق به مسئولین شرکت اعتماد می‌کنند. در صورت از بین رفتن این اعتماد، سهام ریسک بیشتری خواهد داشت و بنابراین، ارزش کمتری دارد.

برای کاهش ریسک اطلاعات غلط، نسبت P/E توسط تحلیلگران به دقت زیر نظر قرار می‌گیرد. اگر شرکت قصد داشته باشد اعداد را به منظور بهتر جلوه دادن خود دستکاری کند و در نتیجه، سرمایه‌گذاران را فریب دهد، این شرکت باید سخت تلاش کند تا مطمئن شود که تمام معیارها به صورت منسجم دستکاری شده، که انجام آن دشوار است. به همین دلیل، نسبت P/E همچنان یکی از مهمترین نکات برای تجزیه و تحلیل یک شرکت به شمار می‌آید، اما نباید هیچ‌گاه به تنهایی مورد استفاده قرار بگیرد.

سلب مسئولیت مطالب اقتصاد: این مطلب صرفاً‌ با هدف افزایش آگاهی عمومی در حوزه اقتصاد نوشته شده است. برای سرمایه‌گذاری،‌ تجارت و آگاهی دقیق از قوانین مربوط به آن‌ها، لازم است حتماً از سود بورس چقدر است؟ دانش و مشاوره افراد متخصص کمک گرفته شود. دقت داشته باشید که قوانین بازار سرمایه و قوانین تجاری و اقتصادی کشور، همواره در حال تغییر هستند و بر همین اساس، ممکن است برخی موارد ذکر شده در این مطلب، دیگر صحت نداشته باشند. مسئولیت هر گونه بهره‌برداری از این نوشتار با هدف سرمایه‌گذاری، تجارت، کسب درآمد و غیره، بر عهده خود افراد بوده و مجله فرادرس هیچ مسئولیتی در این رابطه ندارد. برای اطلاعات بیشتر + اینجا کلیک کنید.

مطلبی سود بورس چقدر است؟ که در بالا مطالعه کردید بخشی از مجموعه مطالب «آموزش بورس رایگان به زبان ساده» است. در ادامه، می‌توانید فهرست این مطالب را ببینید:

اگر این مطلب برای شما مفید بوده است، آموزش‌ها و مطالب زیر نیز به شما پیشنهاد می‌شوند:

EPS در بورس

EPS در بورس، در واقع همان سود به دست آمده از هر واحد سهم بوده و نحوه محاسبه سود هر سهم، با استفاده از فرمول محاسبه EPS است که نسبت میزان سود سهام، با کسر درآمد خالص شرکت، تقسیم به تعداد سهام های عادی سهامداران آن شرکت می باشد. مشاهده سود هر سهم نیز، از طریق سایت بورس اوراق بهادار تهران، امکان پذیر است.

برای مشاوره EPS در بورس

برای مشاوره EPS در بورس

عناوین اصلی این مقاله

سرمایه گذاری در بازار بورس اوراق بهادار و خرید و فروش در آن، صنعت بسیار بزرگی را ایجاد کرده است که هنوز بسیاری از افراد، آشنایی کامل را در رابطه با مفاهیم موجود در بازار سرمایه، ندارند. همچنین، بسیاری از افراد نیز، بدون هیچ آگاهی، اقدام به سرمایه گذاری در این بازار مالی، می ‌کنند.

یکی از مفاهیم مهم، در بازار سرمایه ایران، EPS می باشد. EPS یا همان سود هر سهم که عدد آن، برابر با تقسیم سود یک شرکت سرمایه گذار، به تعداد سهام های عادی آن شرکت و از آنجایی که سود هر سهم، یکی از مهم ترین عوامل برای تعیین قیمت سهام می باشد، لازم است که سرمایه گذاران، با این مفهوم پر کاربرد در بورس، آشنا شوند.

حال، با توجه به اهمیت میزان سود هر سهم، برای سرمایه گذاران، در بازار بور اوراق بهادار، در ادامه، در خصوص EPS در بورس، فرمول محاسبه EPS و همچنین، عوامل موثر در نحوه محاسبه سود هر سهم، در بازار بورس، مطالبی آورده شده است.

EPS در بورس چیست؟

مفهوم EPS ( Earnings Per Share ) یا همان، سود به دست آمده از هر سهم، در بورس، برابر است با نسبت سود یک شرکت سرمایه گذار، به تعداد سهام هایی که در اختیار سهامداران شرکت سپرده گذای مرکزی، قرار دارد و نتیجه به دست آمده از این تقسیم، به عنوان شاخص سود آوری آن شرکت، مورد استفاده قرار می گیرد.

حال، با توجه به اینکه سود هر سهم در بورس، زمان تعیین قیمت هر واحد سهم، تاثیر بسزایی دارد، EPS، یکی رکن های مهم، جهت محاسبه قیمت بر درآمد، در بورس یا همان (P/E)، می باشد که در این مفهوم بورسی، حرف E در آن، به مفهوم EPS، اشاره می کند. با استفاده از Earnings Per Share، سرمایه گذاران، می توانند ارزش سهام مد نظر خود را با ارزش به روز بازار، مقایسه نموده و در واقع، EPS، می تواند شاخص خوبی، برای انتخاب یک سهام باشد.

لازم به ذکر است که در حالت عادی، سرمایه گذاران شرکت سپرده گذاری مرکزی، دسترسی مستقیم، به درآمد شرکت سرمایه گذار، نخواهند داشت. در این حالت، سرمایه گذاران، می توانند EPS یا همان سود به دست آمده از هر سهم را با قیمت سهام، مقایسه نموده و با توجه به تحلیل خود، از آن سهام، اقدام به دریافت آن، کنند.

همچنین، توجه داشته باشید که سه نوع سود، برای هر واحد سهم، با توجه به داده های موجود، وجود دارد. از این رو، در ادامه، در خصوص، انواع سود هر واحد سهم، برای راهنمایی بیشتر سرمایه گذاران بازار سرمایه، توضیحات لازم آورده شده است.

سود پیش‌ بینی شده ( Forward EPS ) :

سود پیش بینی شده، در واقع، درآمد پیش بینی شده هر برگ از سهام بوده و مقدار سودی است که یک شرکت سرمایه گذار، زمان آغاز سال مالی خود، آن را پیش بینی می کند و به صورت هدف در نظر می گیرد که تا پایان همان سال مالی، به آن برسد.

همچنین، شرکت‌ های سرمایه گذار بورسی، موظف می باشند، در هر سال مالی، پیش از آغاز سال مالی جدید، یک پیش بینی، در رابطه با عملکرد مالی خود، به بازار بورس اوراق بهادار، ارائه نمایند. که در آن، بر اساس عملکرد مالی گذشته و همچنین، با توجه به نظر کارشناسان و مدیران شرکت سرمایه گذار، سود هر سهم یا همان EPS برای سال مالی جدید شرکت، پیش بینی خواهد شد.

سود جاری ( Current EPS ) :

سود جاری، عموما، درآمد سه ماهه چهارم، از سال مالی جاری را شامل شده و در نهایت، با توجه به اینکه ممکن است برخی از فرآیند درآمدی، هنوز به مراحل بعدی، نرسیده باشند، EPS برخی از داده ها پیش بینی شده و همچنین، سود بعضی دیگر، بر اساس ارقام واقعی می باشد.

سود دنباله ‌دار ( Trailing EPS ) :

محاسبه سود دنباله ‌دار، بر اساس عدد EPS سال گذشته بوده و از درآمد سه‌ ماهه چهارم آن و اعداد واقعی، استفاده می‌ شود و نسبت P به E، معمولا با استفاده از سود دنباله ‌دار، محاسبه می‌ گردد، زیرا، بر اساس آن چیزی است که در واقعیت اتفاق افتاده است، نه آن چیزی که ممکن است در آینده پیش آید.

لازم به ذکر است که معامله گران، پیش از سرمایه گذاری، در بازار سرمایه، می بایست در رابطه با افزایش سرمایه در بورس، مطالعه داشته باشند. برای جزئیات بیشتر در رابطه با نحوه افزایش سرمایه در بورس اوراق بهادار ایران، برروی لینک زیر کلیک نمایید.

فرمول محاسبه EPS در بورس

در بخش قبل، در رابطه با مفهوم EPS ، در بورس، توضیح دادیم؛ حال، قصد داریم در این بخش نیز، در رابطه با نحوه محاسبه سود هر سهم، صحبت کنیم. لازم به ذکر است در این قسمت، جهت محاسبه EPS ، نیاز به استفاده از فرمول محاسبه سود هر سهم است که در ادامه، در خصوص نحوه محاسبه سود هر سهم و فرمول محاسبه EPS ، توضیحات لازم آورده شده است.

افرادی که قصد دریافت استعلام کد بورسی را دارند، می توانند از طریق سایت estelam.ime.co.ir، به صورت اینترنتی، اقدام نمایند.

نحوه محاسبه سود هر سهم، به این صورت می باشد که می بایست از برگه تراز نامه، سود های پرداخت شده سهام ممتاز که از امتیازات ویژه ای نسبت به سهام عادی برخوردار می باشند و صورت حساب سود و زیان شرکت سرمایه گذار، جهت دریافت تعداد سهام عادی و همچنین، در آمد خالص آن، استفاده کرد. لازم به ذکر است، استفاده از میانگین وزنی سهام عادی، در زمان محاسبه EPS، می تواند دقیق تر از تعداد سهام باشد؛ زیرا، ممکن است پس از گذشت زمان، تعداد سهام، تغییر کند.

برای محاسبه EPS در بورس، سرمایه گذاران، می توانند به صورت غیر حضوری نیز، اقدام نمایند؛ زیرا همانطور که بیان شد، مقدار سود هر سهم، تاثیر بسیار زیادی، بر ارزش سهام دارد. حال، از آنجا که، نحوه محاسبه سود هر سهم، ممکن است برای سرمایه گذاران، دشوار بنظر برسد، در ادامه، فرمول محاسبه EPS در بورس، آورده شده است.

همچنین، ممکن است نمونه های پیش بینی نشده ای وجود داشته باشند که از اهمیت بالایی نیز، برخوردار باشند که منبع آن ها، از رویداد های خارج از فعالیت عادی شرکت می باشد که سبب این می شود که EPS یا همان سود هر سهم، چه به عمد و چه به صورت ناخواسته، تغییر کند.

البته، تحلیلگران بورسی، جهت جلوگیری از تغییر EPS، برای نحوه محاسبه سود هر سهم، فرمول دیگری را نیز، در نظر گرفته اند که در ادامه، فرمول محاسبه EPS در بورس، با توجه به نمونه های پیش بینی نشده یا همان اقلام غیر مترقبه، آورده شده است.

افرادی که قصد پیگیری سهام های قدیمی خود را دارند، می توانند از طریق سایت csdiran.ir، به صورت غیر حضوری، اقدام نمایند.

لازم به ذکر است، با توجه به اینکه سود عملیات مستمر در بورس، باقیمانده‌ سود بعد از محاسبه‌ تمام هزینه‌ های عملیاتی بوده، عواملی همچون، هزینه‌ های اجاره و بیمه، حمل ‌ونقل و کرایه، در محاسبه‌ سود عملیاتی، در نظر گرفته خواهند شد که در ادامه، فرمول محاسبه EPS در بورس، با در نظر گرفتن عملیات مستمر، آورده شده است.

همچنین، سود بورس چقدر است؟ افرادی که قصد سرمایه گذاری، در بازار سرمایه ایران را دارند، می بایست در خصوص کارمزد انواع معاملات در بورس، مطالعه داشته باشند. برای دریافت جزئیات بیشتر در رابطه با کارمزد معاملات در بازار بورس، برروی لینک زیر کلیک نمایید.

نحوه مشاهده EPS در بورس

در بخش قبل، در رابطه با نحوه محاسبه سود هر سهم و فرمول محاسبه EPS ، در بورس، توضیح دادیم؛ حال، قصد داریم در این قسمت، در رابطه با مشاهده EPS در بورس، صحبت کنیم. از این رو، در ادامه، در خصوص نحوه مشاهده EPS در بورس، توضیحات لازم آورده شده است.

جهت مشاهده EPS در بورس، می بایست ابتدا وارد سایت tsetmc.com شوید. سپس، بر روی آیکون ذره بین شکل سبز رنگ کلیک کنید.

در این مرحله، می بایست نماد سهام مورد نظر خود را در کادر مربوطه جستجو نمایید. در این قسمت، برای مثال، نماد بورس فارس را جستجو کرده ایم.

حال، در این قسمت، امکان مشاهده میزان EPS نماد فارس، برای افراد متقاضی، وجود دارد.

به این ترتیب، از طریق ورود به سایت tsetmc.com، می توان به راحتی میزان EPS هر یک از نماد های بورسی را مشاهده کرد.

افرادی که قصد سرمایه گذاری در بازار بورس را دارند، می بایست با مفاهیم و انواع صندوق سرمایه گذاری در این بازار، همانند صندوق سرمایه گذاری قابل معامله، آشنایی داشته باشند. برای جزئیات بیشتر در رابطه با صندوق سرمایه گذاری قابل معامله ETF، برروی لینک زیر کلیک نمایید.

بیشتر بخوانید: ETF بیت کوین در بورس

عوامل موثر در محاسبه EPS در بورس

در بخش قبل، در رابطه با نحوه مشاهده EPS در بورس، از طریق سایت tsetmc.com، به صورت الکترونیکی، توضیح دادیم؛ حال، قصد داریم در این قسمت، در خصوص عوامل تاثیر گذار در زمان محاسبه EPS ( Earnings Per Share )، صحبت کنیم. از این رو، در ادامه، در رابطه با عوامل موثر در محاسبه EPS در بورس، توضیحات لازم آورده شده است.

افرادی که قصد دریافت برگ سهام های خود در بازار سرمایه را دارند، می توانند از طریق درگاه یکپارچه ذینفعان بازار سرمایه، به نشانی اینترنتی ddn.csdiran.ir، اقدام نمایند.

زمان محاسبه EPS، میزان سرمایه جهت رسیدن به درآمد خالص، یکی از موارد مهم می باشد.

سرمایه گذاران، می بایست از تغییرات سود پیش بینی شده هر واحد سهم، مطلع باشند.

همچنین، ممکن است سود پیش بینی شده شرکت ها، به صورت یکسان، نباشد؛ اما، برخی از این شرکت های سرمایه گذار، ممکن سود خود را به ازای هر سهم، با سرمایه گذاری کم، کسب کرده باشند. از این رو، شرکت هایی که توانسته اند با سرمایه کمتری، بازدهی بیشتری را زمان فعالیت خود، داشته باشند، پس از بررسی جوانب، گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری، محسوب خواهند شد.

افرادی که قصد سرمایه گذاری در بازار بورس ایران را دارند، می بایست با تمامی مفاهیم موجود در این بازار مالی، همانند NAV سهام، آشنایی داشته باشند. برای جزئیات بیشتر در رابطه با NAV سهام یا همان ارزش خالص دارایی شرکت سرمایه گذار، در بورس، برروی لینک زیر کلیک نمایید.

در ادامه بخوانید: NAV سهام در بورس چیست

برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد EPS در بورس در کانال تلگرام سرمایه گذاری عضو شوید، همچنین کارشناسان مرکز مشاوره سرمایه گذاری دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تلفنی دینا به سوالات شما عزیزان پیرامون EPS در بورس پاسخ دهند.

سوالات متداول

1- ✔️EPS در بورس چیست؟

✔️EPS در بورس در واقع همان سود به سود بورس چقدر است؟ دست آمده از هر واحد سهم می باشد که در متن مقاله نیز در رابطه با آن توضیحات لازم آورده شده است.

2- ✔️فرمول محاسبه EPS در بورس چیست؟

✔️فرمول محاسبه EPS در بورس نسبت سود سهام با کسر درآمد خالص شرکت به تعداد سهام های عادی سهامداران آن شرکت است که در متن مقاله نیز توضیحات لازم آورده شده است.

3- ✔️نحوه مشاهده EPS در بورس به چه صورت می باشد؟

✔️برای مشاهده EPS در بورس می توان از طریق سایت tsetmc.com سپس جستجو نماد بورسی مورد نظر اقدام کرد که در متن مقاله نیز مراحل آن آورده شده است.

کارمزد معاملات بورس تهران و اهمیت کارمزد خرید و فروش سهام + فیلم | پیش نمایش

پس از آنکه در دروس قبلی با نحوه دریافت کدسهامداری و کد معاملاتی آشنا شدید. اکنون لازم است همه چیز را درباره کارمزد معاملات بورس تهران بدانید. در مورد کارمزد خرید و فروش سهام در بازار بورس نکات بسیار با اهمیتی وجود دارد. بنابراین لازم است به این موضوع توجه کافی داشته باشیم. در این درس به این نکات مهم در مورد کارمزد معاملات بورس تهران اشاره خواهیم کرد.

علاوه بر کارمزد معاملات بورس که بصورت معمول در هر معامله محاسبه می‌شود، کارمزد پنهان هم وجود دارد. که اغلب از چشم معامله‌گران دور می‌ماند. بنابراین توجه به کارمزد پنهان در خرید سهام تاثیر با اهمیتی در سود یا زیان سرمایه گذاری ما خواهد داشت. که در فیلم آموزشی این درس به آن اشاره شده است.

کارمزد معاملات بورس تهران چقدر است؟

نحوه محاسبه کارمزد خرید و فروش سهام در بازار بورس تهران

تمام معاملاتی که در بورس تهران انجام می‌شود، شامل کارمزد است. کارمزد خرید سهام با کارمزد فروش سهام در بازار سهام متفاوت است. چون در زمان فروش سهام بایستی درصدی از ارزش معامله را به عنوان مالیات پرداخت شود. در نتیجه مبلغ پرداختی (به عنوان کارمزد) در زمان فروش سهام بیشتر از زمان خرید سهام است. فرمول محاسبه کارمزد خرید و فروش سهام به شکل زیر است.

کارمزد خرید سهام = ۰٫۵ درصد کارمزد بورس * ارزش معامله
کارمزد فروش سهام = (۰٫۵۵ درصد کارمزد بورس + ۰٫۵ درصد مالیات) * ارزش معامله

بطور مثال اگر ارزش معامله مبلغ یک میلیون تومان باشد، کارمزد خرید و فروش سهام مطابق تصویر زیر محاسبه می‌شود. در این مثال فرض شده که ارزش معامله در خرید و فروش سهام با هم برابر بوده است.

درصد کارمزد خرید و فروش سهام بصورت حدودی ( اعداد گرد شده) بیان شده است. مقدار دقیق کارمزد معاملات سهام را در جداول ادامه این درس ببنید. از طرفی اعداد مطرح شده به عنوان کارمزد خرید و فروش سهام بر اساس قوانین سال ۱۳۹۵ بیان شده است.

فرمول محاسبه قیمت سر به سر چیست؟

قیمت سر به سر یعنی قیمتی که اگر سهام خریداری شده را در آن قیمت بفروشیم نه سود کرده‌ایم و نه زیان. برای محاسبه قیمت سر به سر باید ۱٫۵۵ درصد (تقریبا ۱٫۶ درصد) به مبلغ خرید سهام اضافه شود. مثلا اگر سهمی را به مبلغ ۱۰۰۰ ریال خرید کنیم و در قیمت سر به سر به مبلغ تقریبی ۱۰۱۶ ریال بفروشیم، هیچ سود و زیانی حاصل نشده است.

فرمول محاسبه: (قیمت سر به سر = ۱٫۰۱۶ * مبلغ خرید هر سهم)
مثال قیمت سر به سر برای سهمی که به مبلغ ۲۰۰۰ ریال خرید شده؟
۱٫۰۱۶ * ۲۰۰۰ = ۲۰۳۲ ریال (قیمت سر به سر)

در فیلم آموزشی مربوط به کارمزد معاملات بورس نکات بسیار قابل توجهی در این رابطه خواهید دید. نکاتی که دانستن آنها می‌تواند در نحوه خرید و فروش شما تاثیرگذار باشد. پس توصیه می‌کنم حتما این فیلم آموزشی را با موضوع کارمزد خرید و فروش سهام مشاهده کنید.

کارمزد خرید و فروش سهام متعلق به کیست؟

بعضی افراد تصور می‌کنند کارمزد خرید و فروش سهام متعلق به شرکت‌های کارگزاری بورس می‌باشد. اما مبالغی که بابت کارمزد معاملات بورس از معاملهگران کسر می‌شود به چند بخش تقسیم می‌شود. درواقع بجز مالیات، الباقی کارمزد خرید و فروش سهام به چند بخش تقسیم می‌شود. هرکدام از شرکت‌های وابسته به سازمان بورس سهمی از کارمزد معاملات بورس دارند. درنتیجه کارمزد (بجز مالیات) بین ۵ شرکت از سازمان بورس تقسیم می‌شود. (به جداول پیوست در انتهای این درس توجه کنید).

توجه کنید که درصد کارمزدی که تاکنون به عنوان کارمزد خرید و فروش سهام در بازار بورس عنوان شد، اعداد تقریبی و گرد شده است. همچنین کارمزد معاملات بورس و فرابورس تفاوت جزئی با هم دارند که تقریبا معادل همان مقداری است که بالاتر عنوان شد. درصد دقیق کارمزد خرید و فروش سهام به تفکیک بورس و فرابورس به همراه سهم هرکدام از شرکت‌های وابسته به سازمان بورس در جداول پیوست (انتهای درس) ذکر شده است.

آنچه درباره کارمزد معاملات بورس باید بدانیم!

در فیلم آموزشی مربوط به کارمزد خرید و فروش سهام در بازار سهام به نکات قابل توجهی اشاره شده است. لذا توصیه می‌کنم این فیلم را حتما تماشا کنید. در این فیلم آموزشی علاوه بر مطالب فوق، به نکات زیر توجه شده است.

• کارمزد پنهان در معاملات بورس چیست؟
• کارمزد پنهان می‌توانند باعث باخت یک معامله شود.
• حداقل کارمزد معاملات بورس چقدر است؟
• چرا باید به کارمزد خرید و فروش سهام توجه داشته باشیم.
• نحوه محاسبه کارمزد خرید و فروش سهام در معاملات چند قسمتی

مدت: ۱۴ دقیقه | حجم: ۲۲ مگابایت | راهنما

با استفاده از آیکون‌ها اندازه نمایش فیلم، میزان صدا و مخصوصا کیفیت تصویر را مطابق میل خود تنظیم کنید

گاهی اوقات برخی از موضوعات آنقدر ساده به نظر می‌رسند که باعث می‌شود به آن موضوع توجه نکنیم. کارمزد معاملات بورس تهران از همین موضوعات ساده است. در فیلم آموزشی این درس تلاش کردیم تا ساده از کنار آن عبور نکنید. توصیه اکید دارم فیلم آموزشی مربوط به کارمزد خرید و فروش سهام را حتما ببنید. کم توجهی به کارمزد معاملات سهام می‌تواند باعث باخت معامله‌گر در بلندمدت شود.
اگر این درس را بدقت دنبال کرده باشید، حتما متوجه شدید که یک آموزش ساده، اما دقیق چقدر با اهمیت است. پس مطمئن باشید در آموزش‌های بعدی هم با نکات مهمی روبرو خواهید شد. همچنان همراه ما باشید و ما را از نظرات ارزشمند خود مطلع گردانید. در انتهای همین صفحه می‌توانید دیدگاه‌ها و نظرات خود را برای ما ارسال کنید.

سوالی دارید؟

سوالات متداول درباره کارمزد خرید و فروش سهام

خیر – هیچ فرقی ندارد که شما معاملات بورس خود را از چه طریقی انجام می‌دهد. کارمزد معاملات بورس برای تمامی سامانه‌های معاملاتی که در دروس قبلی معرفی شده است، برابر است.

بله – حداقل کارمزد خرید و فروش سهام برای معامله‌ای به ارزش ۵۰۰ هزار تومان محاسبه می‌گردد. مثلا فرض کنید مبلغ خرید سهام شما ۳۰۰ هزار تومان باشد. کارمزد خرید معادل معامله ۵۰۰ هزار تومانی در حدود ۲۵۰۰ تومان خواهد بود. حداقل کارمزد فروش برای معاملات کمتر از ۵۰۰ هزار تومان، حدود ۱۰۵۰۰ تومان محاسبه می‌شود.
کارمزد معاملات بورس در پایان هر روز بصورت تجمعی در هر نماد نهایی می‌شود. (توجه کنید در هر نماد)

بله – شما می‌توانید جدول کارمزد معاملات بورس را در انتهای همین درس آموزشی دانلود نمائید. در جداول موجود سقف کارمزد مشخص شده است.

خیر – همانطور که در فیلم آموزشی مربوط به کارمزد خرید و فروش سهام بیان شد، کارمزد معاملات بورس برای ابزارهای معاملاتی مختلف فرق دارند. بهتر جدول مربوط به کارمزد معاملات بورس را از انتهای این درس دانلود کنید.

کارمزد معاملات بورس همزمان با انجام معامله از حساب شما کسر می‌شود. بنابراین در زمان خرید و فروش سهام باید به مقدار کارمزد معامله توجه کنید. مثلا اگر قصد دارید مقدار خرید سهام شما دقیقا برابر یک میلیون تومان باشد، باید مبلغ ۵۰۰۰ تومان موجودی بیشتر برای کارمزد داشته باشید.

سوالات خود را بپرسید!

اگر هنوز سوال و یا ابهامی در زمینه کارمزد معاملات بورس دارید، می‌توانید در انتهای همین صفحه سوال خود را مطرح نمائید. کارشناسان و اساتید موج برتر آماده پاسخگویی به سوالات شما هستند. (تنها افرادی که این دوره را شرکت کرده‌اند قادر به استفاده از بخش پشتیبانی هستند.) برای شرکت در دوره آموزش بورس رایگان، مراحل زیر را طی کنید.

۱- برای ارسال سوال و یا دیدگاه، ابتدا باید وارد حساب کاربریتان در سایت شوید (ورود به سایت). اگر هنوز حساب کاربری ایجاد نکرده‌اید، همین الان یک حساب کاربری رایگان ایجاد کنید (عضویت رایگان).

۲- به صفحه معرفی “اموزش رایگان بورس دوره مجازی آموزش بورس اوراق بهادار تهران” برگردید و در این دوره مجازی بصورت رایگان شرکت کنید. برای شرکت در دوره در ابتدای صفحه دوره روی دکمه “شروع گرفتن دوره” کلیک کنید.

حالا می‌توانید سوالات خود را در زمینه کارمزد خرید و فروش سهام مطرح کنید. سوالات و ابهامات خود را در انتهای همین صفحه مطرح کنید.

جداول پیوست

مربوط به کارمزد معاملات انواع اوراق بهادار در بورس و فرابورس
علاوه بر اوراق مندرج در تصاویر زیر، اوراق دیگری هم در بورس معامله می‌شود که فایل کارمزد آنها در انتها برای دانلود وجود دارد.

سود بورس چقدر است؟

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / عرضه اولیه ها چقدر سود دارد؟

عرضه اولیه ها چقدر سود دارد؟

معمولا به افرادی که تازه وارد بورس می شوند توصیه می شود که سرمایه گذاری در بورس را با خرید سهام عرضه اولیه شروع کنند، زمانی که سهام شرکتی برای اولین بار در بورس عرضه می شود به آن عرضه اولیه می گویند. تجربه ثابت کرده است که تقریبا تمامی عرضه اولیه ها سود آور هستند. اما عرضه اولیه ها چقدر سود دارند. برای اینکه بدانید سود عرضه اولیه ها معمولا چقدر است با ما همراه باشید.

سود عرضه اولیه چقدر است؟

سهام خیلی از شرکت ها که در سال های اخیر در بازار سرمایه ایران عرضه اولیه شده بودند در عرض مدت کوتاهی بعد از عرضه اولیه بیشتر از ۳۰ درصد بازدهی داشته اند در واقع سود سهام عرضه اولیه های بورس در این سه سالی گذشت رشد خوبی کرد و جمع سود عرضه اولیه سال ۹۸ بیشتر از ۴ میلیون تومان بوده است، به همین خاطر است که خرید عرضه اولیه ها یکی از جذاب ترین و همچنین مطمئن ترین سرمایه گذاری ها در بورس به حساب می آید در ادامه می خواهیم اطلاعات بیشتری راجب مقدار سود عرضه اولیه ها بدست آوریم و بدانیم که مقدار سود عرضه اولیه سهام چقدر است؟ با ما همراه باشید.

به طور قاطع نمی توان گفت که سود عرضه اولیه ها فلان مبلغ عرضه اولیه ها حداقل ۲۰-۳۰ درصد سود نصیب خریداران خود می کنند اما این رقم محدودیتی ندارد به عنوان مثال عرضه اولیه شستا که در اوایل اردیبهشت ۹۹ وارد بورس شد تا این لحظه سود ۲۲۰ درصدی برای خریداران آن را رقم زده است. تشخیص زمان فروش عرضه اولیه عامل مهمی در میزان سودآور بودن عرضه اولیه ها می باشد که نیاز به تخصص و مهارت دارد.

چرا عرضه اولیه ها سودآور است؟

همانطور که گفتیم وقتی سهام شرکتی برای اولین بار در بازار سرمایه عرضه می شود به روز اول عرضه سهام اصطلاحا عرضه اولیه یا (IPO (Initial public offering می گویند، زمانی که عرضه اولیه در بورس به فروش می رسد پولی که از عرضه اولیه حاصل می شود به صورت مستقیم به شرکت می رسد، اما اگر بعد ها کسی بخواهد همین سهم را بخرد پولش به حساب فروشنده خواهد رفت، به صورت کلی بعد از عرضه اولیه، سهام در بازار ثانویه معامله خواهد شد.

عرضه های اولیه به تعداد محدود به سهامداران عرضه می شوند به همن دلیل استقبال برای خرید آن ها زیاد است و بلافاصله روز بعد از عرضه اولیه شاهد ایجاد صف خرید برای عرضه های اولیه هستیم و حجم زیاد خریداران باعث می شود قیمت عرضه سود بورس چقدر است؟ اولیه حالت صعودی به خود بگیرد. یکی دیگر از دلایل سودآور بودن عرضه های ین است که عرضه های اولیه برای اینکه مورد استقبال قرار بگیرند با قیمتی پایین تر از ارزش ذاتی خود عرضه می شوند به همین دلیل طبیعی است که بلافاصله بعد از روز عرضه قیمت آن ها افزایش پیدا کند.

بنابراین طبق آنچه گفته شد در بیشتر موارد عرضه اولیه ها سودآور هستند البته گاهی اوقات عرضه های اولیه با قیمت مناسبی کشف قیمت نمی شوند و به همین دلیل سود مناسبی نصیب سرمایه گذار نمیکنند که البته با توجه به بازار مثبت بورس در این روزها این اتفاق بسیار به ندرت اتفاق می افتد.

عوامل تأثیر گذار بر میزان سود عرضه اولیه

اینکه عرضه اولیه چقدر سود دارد بستگی به میزان رشد قیمت سهم پس از عرضه اولیه دارد. این که عرضه اولیه چقدر سود می دهد به عوامل زیر بستگی دارد:

1. عوامل محیطی: عواملی هستند که در اختیار شرکت نیستند اما سود بورس چقدر است؟ روی قیمت سهم تاثیر می گذارند مانند عوامل سیاسی کشور، وضعیت اقتصادی جهان و ایران، بودجه سالانه کشور، سیاست‌های کلان پولی، مالی، ارزی و نرخ تورم و ….
2. عوامل مرتبط با صنعت: قوانین و مقررات وضع شده در خصوص یک صنعت خاص می تواند روی قیمت و سودآوری عرضه اولیه تاثیر بگذارد. به عنوان مثال اگر یک عرضه اولیه از صنعت پتروشیمی داشته باشیم و قوانین موجود مربوط به صنعت پتروشیمی به نفع این صنعت باشد می توان انتظار رشد سود بیشتری داشت.
3. میزان انحصار محصول: هر چقدر محصول تولید شده منحصر به فرد تر باشد و رقبای کمتری داشته باشد امکان سودآوری آن بیشتر خواهد بود. بنابراین اگر می خواهید بدانید سود عرضه اولیه ای که قصد خرید آن را دارید حدودا چقدر است به این موضوع نیز توجه کنید.
4. تعداد سهام عرضه شده: هرچقدر تعداد عرضه اولیه کمتری به هر فرد تخصیص یابد تعداد فروشندگان کمتر خواهد بود.
5. رفتار سهامدار عمده: اگر سهامدار عمده پس از عرضه اولیه، سهام دیگری عرضه نکند معمولا سهام رشد بیشتری می‌کند.
6. اخبار پیرامون سهم: گاهی می شنویم که انتظار سود زیادی از فلان عرضه اولیه می رود و یا برعکس اخبار منفی پیرامون یک عرضه اولیه خاص وجود دارد. این شایعات بر میزان سود عرضه اولیه تاثیر می گذارد.

قیمت گذاری عرضه اولیه یکی از عوامل سودآور بودن عرضه های اولیه

سازمان بورس برای اینکه استقبال زیادی از این عرضه شود قیمت ها را پایین تر اعلام می کند، همچنین خود شرکت ها هم این قانون و تحلیل را راجب قیمت سهام خود می دانند و برای اینکه از عرضه اولیه سهام شرکتشان استقبال شود حاضر هستند قیمت سهام خود را پایین تر از ارزش واقعی خودشان به فروش برسانند. پس قانون عرضه اولیه ها به این صورت است که عرضه اولیه با قیمتی کمتر از ارزش ذاتی سهم انجام می شود.

در عرضه اولیه شرکت قسمتی از سهام خود معمولا ۵ تا ۱۰ درصد را برای فروش می گذارد و در روزهای آینده مقدار بیشتری از سهام شرکت خود را عرضه می کند حال در این صورت خریداران بیشتری هم برای خرید این سهم صف می بندند، یعنی در روز معاملاتی بعد از عرضه اولیه برای سهام شرکت عرضه شده صف خرید ایجاد می شود و قیمت به حداکثر دامنه نوسان خود یعنی مثبت ۵ درصد میرسد و سفارشات بیشتری برای خرید سهام شکل میگیرد.

آیا عرضه اولیه همیشه سودآور است؟

اما معنای آن این نیست که عرضه اولیه هم همیشه همراه با سود است، در مواردی هم ممکن است به دلیل قیمت گذاری بالا، خریداران به محض این که سهام را خریداری کرده آن را بفروشند، و کسانی که سهم خود را نگه داشته اند دچار زیان خواهند شد، و همچنین ممکن است در بازار ثانویه از قیمت کشف شده در زمان عرضه اولیه پایین تر بیاید، به همین علت این است که ممکن است بگوییم خرید سهام از بازار اولیه یک سرمایه گذاری کاملا بدون ریسک نیست.

عرضه اولیه را کی بفروشیم که حداکثر سود را ببریم؟

در زمینه فروش عرضه اولیه بهتر است تا زمانی که برای خرید سهم صف است سهام را نگه داری کنید، بعد از آن اگر سهم به قیمت مناسبی عرضه شود با رشد قیمت در چند روز آینده مواجه خواهد شد، پس ابتدا تمایل برای فروش سهم وجود ندارد اما برای سرمایه گذارانی که اطلاعات درستی ار ارزش سهم ندارند بهتر است هنگامی که صف خرید می باشد سهم خود را بفروشند. برای اینکه سود قابل قبولی از فروش عرضه اولیه بدست بیاورید حداقل باید تا بازدهی اولیه سهم صبر کنید و بعد آن را بفروشید اما برای دریافت سود حداکثری از فروش عرضه اولیه باید بیشتر صبر کنید و سهم مورد نظر را تحلیل کنید. تشخیص بهترین زمان برای فروش عرضه اولیه نیاز به تخصص و آشنایی کافی نسبت به بازار بورس دارد.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.