هفت کتاب خوب برای یادگیری تحلیل تکنیکال

چه افسانه هایی درباره تحلیل تکنیکال وجود دارد؟

برخی معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، تحلیل تکنیکال را به‌عنوان مطالعه‌ای سطحی از نمودارها و الگوها بدون هیچ‌گونه پایه و اساسی می‌شناسند که نمی‌تواند نتایج قاطع یا سودهی تولید کند.

دیگران باور دارند که تحلیل تکنیکال به‌مانند جام مقدسی است که زمانی که در آن به استادی رسیدند، سود بی‌حد و حصری را برای شما آزاد خواهد کرد.

این نقطه‌نظرهای متضاد باعث ایجاد باورهای غلط در خصوص تحلیل تکنیکال و نحوهٔ استفاده از آن شده است.

برخی از این باورهای اشتباه در خصوص تحلیل تکنیکال ریشه در آموزش و تمرین دارد. برای مثال، معامله‌گری که تنها به تمرین با استفاده از موارد بنیادی (fundamentals) پرداخته است ممکن است هیچ‌گاه به تحلیل تکنیکال اعتماد نکند. اما این لزوماً به این معنی نیست شخصی که توانسته است تحلیل تکنیکال را بیاموزد نتواند از آن کسب سود کند.

دیگر افسانه‌ها به روی مقدار تجربه تمرکز دارند. برای مثال، اشتباه استفاده از اندیکاتورهای تکنیکالی معمولاً منجر به ضرر و زیان می‌شود. این لزوماً به این معنی نیست که این مِتُد بد است – بلکه شخص مدنظر تنها نیاز به تمرین و ممارست بیشتری برای یادگیری استفاده از اندیکاتورها دارد.

برای یادگیری قوی‌ترین الگوهای شمعی در تحلیل تکنیکال مقاله آموزشی «پنج مورد از قوی‌ترین الگوهای شمعی در تحلیل تکنیکال کدامند؟» را مطالعه نمایید.

دیگر افسانه‌ها از تبلیغات نشأت می‌گیرند، تبلیغاتی که به شما قول یک شبه ثروتمند شدن با استفاده از یک اندیکاتور ساده را می‌دهند. به‌ندرت کاری به این میزان آسان است.
نکات کلیدی:

• تحلیل تکنیکال سعی در بررسی روان‌شناسی بازار (market psychology) و احساسات (market sentiment) با بررسی روندهای قیمتی و الگوهای نموداری برای یافتن موقعیت معاملاتی دارد.
• برخلاف تحلیل بنیادی، تحلیل‌گر تکنیکال لزوماً اهمیت زیادی به شرکت صاحب سهم نشان نمی‌دهند.
• برخی باور دارند تحلیل تکنیکال بهترین روش برای معامله است در حالی‌که برخی دیگر آن را گمراه‌کننده خوانده و فاقد پایه و اساسِ علمی و نظری می‌خوانند. در ادامه ما در خصوص اشتباهات هر دو طرف، ابهام‌زدایی‌هایی انجام می‌دهیم.

رفع ابهام‌های موجود در خصوص تحلیل تکنیکال

در ادامه 8 ابهام معمول در خصوص تحلیل تکنیکال را بررسی می‌کنیم. نقطه نظرات مقابل را بخوانید و ببینید که چرا این ابهامات صحیح نمی‌باشند.

1. تحلیل تکنیکال تنها برای معامله‌گری کوتاه‌مدت و یا معامله‌گری روزانه کاربرد دارد.

این یک ابهام معمول است که تحلیل تکنیکال تنها برای معامله‌گران کوتاه‌مدت (short-term traders) و یا معامله‌گری با استفاده از سیستم‌های کامپیوتری (computer-driven trading)، مانند معامله‌گری روزانه و معامله‌گری متناوب (high-frequency traders) کاربرد دارد.

تحلیل تکنیکال پیش از ظهور کامپیوترها مورد استفاده قرار می‌گرفت و برخی از پیشگامان در زمینهٔ تحلیل تکنیکال از سرمایه‌گذاران بلندمدت محسوب شده و در دستهٔ معامله‌گران روزانه قرار نمی‌گرفتند.

تحلیل تکنیکال توسط معامله‌گرانی در تمامی بازه‌های زمانی مورد استفاده قرار می‌گیرد. از نمودارهای یک‌دقیقه‌ای گرفته تا نمودارهای هفتگی و ماهانه.

2. تنها معامله‌گران منفرد از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند.

با وجود اینکه معامله‌گران هفت کتاب خوب برای یادگیری تحلیل تکنیکال منفرد از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، صندوق‌های سرمایه‌گذاری پوشش ریسک (hedge funds) و بانک‌های سرمایه‌گذاری (investment banks) نیز از تحلیل تکنیکال بهره می‌برند.

بانک‌های سرمایه‌گذاری از تیم‌های تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. معامله‌گری متناوب (HFT) که حجم زیادی از معاملات سهام را دربرمی‌گیرد به‌شدت بر مفاهیم تکنیکالی وابسته می‌باشد.

3. تحلیل تکنیکال نرخ موفقیت پایینی دارد.

با بررسی لیست معامله‌گران موفق بازار که دهه‌ها تجربه معامله‌گری دارند، این مورد خودبه‌خود از بین می‌رود. مصاحبه‌های معامله‌گران موفق به‌وضوح تعدادی از آن‌ها که موفقیت خود را مدیون تحلیل تکنیکال و الگوها بودند نشان می‌دهند.

برای مثال، کتاب جادوگران بازار: مصاحبه‌هایی با معامله‌گران حرفه‌ای (Market Wizards: Interviews with top traders) نوشتهٔ جک شواگر (Jack D. Schwager)، ذکر می‌کند که بسیاری از معامله‌گران سوددِه تنها از تحلیل تکنیکال استفاده کرده‌اند.

4. تحلیل تکنیکال سریع و آسان است.

اینترنت مملو از دوره‌های آموزش تحلیل تکنیکال است که به شما قول موفقیت در معاملات را می‌دهد. با وجود اینکه بسیاری از اشخاص با انجام یک معامله براساس اندیکاتورهای تکنیکالی ساده وارد دنیای معامله‌گری می‌شوند، ادامهٔ موفقیت آن‌ها در معامله‌گری نیازمند یادگیری عمیق، تمرین، مدیریت پول خوب (good money management)، به‌علاوهٔ نظم و انضباط (discipline) می‌باشد.

دیجی کوینر مجموعه‌ای از بهترین کتاب‌ها در زمینه تحلیل تکنیکال را گردآوری کرده است. برای یادگیری و معرفی آن‌ها مقاله «هفت کتاب برتر برای یادگیری تحلیل تکنیکال کدامند؟» را مطالعه نمایید.

تحلیل تکنیکال نیازمند وقف زمان، به‌دست آوردنِ علم و توجه فراوان می‌باشد. تحلیل تکنیکال تنها یک ابزار است، تنها یک بخش از پازل معامله‌گری.

5. نرم‌افزارهای آمادهٔ تحلیل تکنیکال می‌توانند به معامله‌گران کمک کنند تا به آسانی کسب پول کنند.

متأسفانه این موضوع حقیقت ندارد. بسیاری از تبلیغ‌های هفت کتاب خوب برای یادگیری تحلیل تکنیکال آنلاین را می‌بینید که به شما نرم‌افزارهای ارزان یا گران‌قیمت را معرفی می‌کنند؛ نرم‌افزارهایی که ادعا می‌کنند همهٔ تحلیل بازار را برای شما انجام می‌دهند.

به‌علاوه، معامله‌گران کم‌تجربه ممکن است ابزارهای معاملاتی ارائه‌شده توسط کارگزاری‌ها را با مدل‌های معاملاتی که تولید سود می‌کنند، اشتباه بگیرند.

برای آشنایی با بهترین نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال مقاله «بهترین نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال برای معامله‌گران کدامند؟» را مطالعه نمایید.

با وجود اینکه ابزارهای تحلیل تکنیکال بینشی مفید در خصوص روندها و الگوها به ما می‌دهند، لزوماً کسب سود را تضمین نمی‌کنند. در چنین حالاتی تفسیر روندها و اطلاعات بازار تماماً برعهدهٔ معامله‌گر می‌باشد.

6. اندیکاتورهای تکنیکال می‌توانند در تمامی بازارها مورد استفاده قرار بگیرند.

با وجود اینکه این موضوع در برخی از مواقع حقیقت دارد اما همیشه و در همهٔ بازارها صدق نمی‌کند. دسته‌های دارایی متفاوت نیازمندی‌های خاص خودشان را دارند.

دارایی‌ها (equities)، قراردادهای آتی (futures)، قراردادهای اختیار معامله (options)، کالاهای اساسی (commodities) و اوراق قرضه (bonds) هر یک از این دارای‌ها نیازمندی‌های خاص خود را دارند که با دیگری متفاوت است.

ممکن است الگوهای وابسته به زمان (time-depended patterns) مانند دوره‌ها در معاملات آتی و قراردادهای اختیار معامله نزدیک به تاریخ انقضا یا الگوهای فصلی (seasonal pattern) در بازار کالاها وجود داشته باشند.

برای یادگیری استراتژی هایی که برای افراد تازه وارد مناسب است مقاله آموزشی «استراتژی‌های تحلیل تکنیکال برای افراد تازه‌کار کدامند؟» را مطالعه نمایید.

پس به یاد داشته باشید که هرگز از اندیکاتورهایی که در یک دسته دارایی استفاده می‌کنید برای دیگر دسته‌های دارایی استفاده نکنید.

7. تحلیل تکنیکال می‌تواند پیش‌بینی‌هایی بسیار دقیق در خصوص قیمت انجام دهد.

بسیاری از افراد تازه‌کار از تحلیل تکنیکال و یا الگوهای نرم‌افزاری انتظار دارند تا 100% صحیح و دقیق باشند. برای مثال، معامله‌گران بی‌تجربه ممکن است انتظار یک پیش‌بینی با دقت بالا مانند مورد زیر داشته باشند.

«سهام شرکت ABC در طی دو ماه به سطح قیمتی 62 دلار خواهد رسید.» هرچند، تحلیل‌گران تکنیکالِ باتجربه معمولاً قیمت‌ها را به این شکل مشخص نمی‌کنند. بلکه آن‌ها معمولاً یک محدودهٔ قیمتی را مثال می‌زنند. مثلاً آن‌ها می‌گویند «سهم A می‌تواند در طی دو یا سه ماه آینده به محدودهٔ قیمتی 59 تا 64 دلار برسد». معامله‌گرانی که براساس پیشنهادات تکنیکالی برای ورود به معاملات استفاده می‌کنند باید آگاه باشند که از تحلیل تکنیکال تنها یک محدودهٔ احتمالی – و نه یک قیمت دقیق – را مشخص می‌کند.

همچنین باید بدانید که تحلیل تکنیکال احتمالات را نیز دربرمی‌گیرد و هیچ تضمینی انجام نمی‌دهد. اگر چیزی در بیشتر مواقع کار کند، حتی اگر در تمامی مواقع نیز کارا نباشد باز هم می‌تواند در کسب سود بسیار مؤثر باشد.

8. نرخ معاملات موفق در تحلیل تکنیکال باید بالاتر باشد.

این یک ابهام معمول است که برای سودآور بودن، باید درصد معاملات برندهٔ بالایی داشته باشیم. هرچند این موضوع همواره صحیح نیست.

فرض کنید که پیتر (Peter) از هر پنج معامله در چهار معامله موفق است، در حالی که مالی (Molly) از هر پنج معامله تنها در یکی از آن‌ها موفق می‌شود. چه کسی موفق‌تر است؟ بیشتر مردم می‌گویند که پیتر موفق‌تر است، اما ما تا زمان کسب اطلاعات بیشتر نمی‌توانیم نظر دقیقی بدهیم.

ساختار معاملاتی مناسب به شما اجازه می‌دهد تا با درصد برد پایین نیز سوددِه باشید. سوددهی ترکیبی از نرخ برد (win-rate) و میزان ریسک به سود (risk/reward) می‌باشد.

اگر پیتر در هر برد خود 20 دلار به‌دست آورده و در معاملهٔ شکست‌خوردهٔ خود 80 دلار از دست بدهد، او در نهایت 0 دلار به دست آورده است. اگر مالی در معاملهٔ موفق خود 50 دلار به‌دست آورده و در معاملات ناموفق خود 10 دلار از دست بدهد، او در همین بازه توانسته است 10 دلار سود کند. بنابراین او توانسته است با تعداد معاملات موفق کمتر، کسب سود کند.

جمع‌بندی

تحلیل تکنیکال سبدی از ابزارها و مفاهیم برای معامله‌گری فراهم می‌کند. معامله‌گرانی وجود دارند که از آن‌ها استفاده نمی‌کنند و همچنین معامله‌گرانی نیز هستند که از آن‌ها بهره می‌برند.

در نهایت، جست‌وجو در دنیای تحلیل تکنیکال و بررسی اینکه آیا این روش از تحلیل برای شخص مناسب است یا خیر، تماماً به‌عهدهٔ معامله‌گر می‌باشد.

این روش از تحلیل دقت 100% یا سود سریع را تضمین نمی‌کند اما برای افرادی که با پشتکار بالا تمرین کنند، شانس بالایی برای موفقیت وجود دارد.

اگر علاقه مند به یادگیری بیشتر در این حوزه هستید می‌توانید از نقشه راهنمای دیجی کوینر به نام «درخت یادگیری» دیدن نمایید که از نقطه ابتدایی تا انتهای مسیر را ریل گذاری کرده است.

شما با مطالعه درخت یادگیری تا حد مطلوبی دانش خود را افزایش داده‌اید اما برای حرفه ای شدن و انجام معاملات در این بازار نیاز به یک راهنمای مجرب و با تجربه دارید. مجموعه دیجی کوینر بر آن است که با برگزاری کلاس‌های آموزشی تجریبات چند ساله خود را در اختیار هم وطنان عزیز قرار دهد تا در این بحران اقتصادی بتوانند در آمد دلاری کسب نمایند. (تاریخ برگزاری کلاس‌ها متعاقبا از طریق وب‌سایت اعلام خواهد شد.)

هفت کتاب خوب برای یادگیری تحلیل تکنیکال

آزمون تستی هفت کتاب خوب برای یادگیری تحلیل تکنیکال درس 4 فارسی هفتم | با بهاری که می رسد از راه، زیبایی شکفتن

تیم مدیریت گاما

آزمون روز اول فروردین: تست عیدانه دوره کتاب فارسی هفتم | درس 1 تا 13

تیم مدیریت گاما

آزمون تستی فارسی پایه هفتم | فصل 1: زیبایی آفرینش

تیم مدیریت گاما

آزمون تستی نوبت اول فارسی پایه هفتم

امتحان نوبت دوم فارسی هفتم مدرسه امام حسن (ع) | خرداد 1399

امتحان املای فارسی کلاس هفتم خرداد 93 | دبیرستان نوائی

آزمون ادبیات فارسی پایه هفتم | اسفند 1393

آزمون ترم اول املا و انشای هفتم مدارس سرای دانش | دی 98

سوالات امتحان مستمر ادبیات فارسی هفتم دبیرستان ابوعلی سینا جاسک - درس 6 تا 9

سوالات و پاسخ کلیدی المپیاد ادبیات فارسی پایه هفتم استان خراسان رضوی | مرحله اول…

۱۰ کتاب معروف که هر سرمایه گذاری باید بخواند

کتاب های معروفی که هر سرمایه گذاری باید بخواند، کتاب هایی هستند که به اکثر زبان ها ترجمه شده اند و طرفداران زیادی نیز پیدا کرده اند. درست است که این روزها می توان با چند سرچ ساده در گوگل در مورد هر موضوعی اطلاعات به دست آورد، اما هیچ وقت، هیچ چیزی نمی تواند جای کتاب را بگیرد. با خواندن کتاب های معروف در مورد سرمایه گذاری می توانید به دیدی مناسب در این زمینه برسید. علاوه بر این با خواندن کتاب های مرتبط با سرمایه گذاری با تاریخچه و روند سیر و صعود سرمایه گذاری نیز آشنا خواهید شد. در این نوشته ده کتاب معروف که هر سرمایه گذاری باید بخواند را معرفی کرده ایم تا با خواندن آن ها با تمامی آن چه برای شروع سرمایه گذاری موفق نیاز دارید آشنا شوید.

کتاب اصول سرمایه گذاری وارن بافت (Warren Buffett’s Ground Rules)

یکی از پر فروش ترین کتاب های سرمایه گذاری که شهرت زیادی نیز پیدا کرده است، کتاب اصول سرمایه گذاری وارن بافت است. همان طور که می دانید وارن بافت یکی از معروف ترین و موفق ترین اقتصاد دانان و سرمایه گذاران آمریکایی است. این فرد را پنجمین فرد ثروتمند جهان می دانند. با خواندن کتاب اصول سرمایه گذاری وارن بافت می توانید با استراتژی های یکی از ثروتمندترین مردان جهان و یکی از موفق ترین مدیران و سهام داران آمریکایی آشنا شوید. خواندن این کتاب به افرادی که می خواهند در مسیر سرمایه گذاری قدم بگذارند پیشنهاد می شود. این کتاب کمک می کند تا بیاموزید که چطور با نوسانات مالی و روان شناختی روزمره بازار کنار بیایید.

کتاب تحلیل بنیادی به زبان آدمیزاد

یکی دیگر از کتاب های معروفی که هر سرمایه گذاری باید بخواند، کتاب تحلیل بنیادی به زبان آدمیزاد است. البته عنوان انگلیسی کتاب fundamental analysis for dummies است که به معنی تحلیل بنیادی برای احمق ها است ولی خب سعی شده است تا این عنوان را کمی مؤدبانه تر ترجمه و بیان کرد. خواندن این کتاب به افرادی که در ابتدای راه هستند به شدت پیشنهاد می شود. با خواندن کتاب تحلیل بنیادی به زبان آدمیزاد به درکی بسیار واضح و روشن از تحلیل بنیادی دست پیدا می کنید. همان طور که از عنوان کتاب مشخص است، زبان این کتاب بسیار روشن و ساده است، به طوری که افرادی که هیچ شناختی از اصول سرمایه گذاری و مباحث مربوط به آن ندارند به راحتی می توانند تمامی این کتاب را درک کنند. اگر به دنبال اطلاعاتی در مورد بازار بورس هستید و می خواهید در بورس سرمایه گذاری کنید بهتر است قبل از هر کاری این کتاب را مطالعه کنید. زبان ساده این کتاب می تواند شما را برای درک مباحث مطرح شده در کتاب های پیچیده و سنگین تر در این حوزه آماده کند. با خواندن کتاب تحلیل بنیادی به زبان آدمیزاد می توانید با معانی و مباحث مربوط به سهم و سرمایه گذاری و …. کاملا آشنا شوید.

کتاب آموزش بورس از صفر

یکی دیگر از کتاب های مربوط به سرمایه گذاری که شهرت زیادی نیز پیدا کرده است، کتاب آموزش بورس از صفر است. افراد زیادی هستند که دوست دارند در بازار بورس سرمایه گذاری کنند اما عدم شناخت درست از این بازار مانع آن ها شده است. اصطلاحات موجود در بازار بورس در نگاه اول گیج کننده و مبهم به نظر می رسند. اما با کمی مطالعه و تحقیق در این زمینه می توانید به راحتی با تمام این مفاهیم آشنا شوید و در مسیر سرمایه گذاری درست قدم بگذارید. یکی از کتاب هایی که در این مسیر به افراد مبتدی کمک زیادی خواهد کرد، کتاب صفر تا صد سرمایه گذاری در بورس می باشد. مؤلفان این کتاب که یکی از پر فروش ترین کتاب های سرمایه گذاری است، حجت بهادری و نسیم کردستانی می باشند. با خواندن این کتاب با بازار بورس، مفاهیم و اصطلاحات این بازار، روش های درست و حرفه ای سرمایه گذاری و … آشنا می شوید. این کتاب مفید توسط انتشارات دیباگران تهران منتشر شده است.

کتاب سرمایه گذار هوشمند

یکی دیگر از کتاب های معروفی که هر سرمایه گذاری باید بخواند تا بتواند در مسیر سرمایه گذاری درست قدم بردارد، کتاب سرمایه گذار هوشمند نام دارد. این کتاب توسط بنجامین گراهام در سال ۱۹۴۹ نوشته شده است. جالب است بدانید که بنجامین گراهام سرمایه گذاری بوده است که توانسته است به شکلی موفق از بحران اقتصادی ۱۹۲۹ بیرون بیاید. او در این کتاب با تأکید و توجه بر اشتباهات خودش مسیری روشن را در اختیار سرمایه دارن قرار می دهد. همان طور که می دانید، وارن بافت یکی از شاگردان بنجامین گراهام بوده است. بنجامین گراهام را پدر سرمایه گذاری ارزشی می نامند. او در مورد تحلیل حاشیه امنیت، ایده های بسیار نابی را ارائه داده است. کتاب آنالیز حاشیه امنیت نیز یکی دیگر از کتاب های نوشته شده توسط بنجامین گراهام است که در سال ۱۹۳۴ منتشر شد. با خواندن کتاب سرمایه گذار هوشمند با اصول منطقی و آزموده شده ای در جریان انتخاب های درست در سرمایه گذاری آشنا خواهید شد. نظر وارن بافت در مورد کتاب سرمایه گذار هوشمند، این چنین است: ” این کتاب، با فاصله بهترین کتابی است که در مورد سرمایه گذاری، تا کنون خوانده ام.”

کتاب پدر پول دار، پدر فقیر

یکی دیگر از معروف ترین کتاب های مرتبط با سرمایه گذاری، کتاب پدر پول دار، پدر فقیر نام دارد. رابرت. ت. کیوساکی نویسنده این کتاب نام آشنا است. این کتاب زبانی ساده و روان دارد. می توانید این کتاب زیبا را حتی با کودکان خود بخوانید. رابرت . ت . کیوساکی در کتاب پدر پول دار، پدر بی پول این موضوع را بیان می کند که ثروتمندان درس هایی را در مورد پول به فرزندان خود می دهند که والدین فقیر کاملا این درس ها را نادیده می گیرند. مطمئنا با خواندن این کتاب زیبا نه تنها اطلاعات شما در مورد سرمایه گذاری بالا می رود، بلکه سبب ایجاد انگیزه ای قوی در شما برای شروع سرمایه گذاری های موفق خواهد شد. در کتاب پدر پول دار، پدر بی پول، رابرت .ت . کیوساکی این پیام را انتقال می دهد که فقرا پول را با کار کردن برای پول به دست می آورند، در حالی که افراد ثروتمند توسط دارایی های خود به پول می رسند. خواندن این کتاب جذاب می تواند نقطه شروعی برای رسیدن به موفقیت در سرمایه گذاری و استقلال مالی باشد. در واقع خواندن این کتاب سبب تقویت هوش مالی افراد می شود و هوش مالی آن چیزی است که به شما کمک می کند تا مشکلات مالی خود را به نحو احسن حل کنید.

کتاب فراوانی غیر منطقی

یکی دیگر از کتاب های معروفی که هر سرمایه گذاری باید بخواند، کتاب فراوانی غیر منطقی می باشد. این کتاب که در ماه مارس سال دو هزار منتشر شد توسط رابرت. جی. شیلر نوشته شده است. نام گذاری این کتاب به یاد نظر نا محبوب آلن گرینزپن انجام شده است. در سال ۱۹۹۶، آلن گرینزپن نظریه پوچ بودن ارزش گذاری در بازار سهام را مطرح کرد. این نظریه به نوعی هشدار دادن در مورد انفجار قریب الوقوع حباب دات کام بوده است.

کتاب گشت تصادفی در وال استریت

کتاب گشت تصادفی در وال استریت، یکی دیگر از پر فروش ترین کتاب های سرمایه گذاری است. کتاب گشت تصادفی در وال استریت در سال ۱۹۷۳ توسط برتون. جی. مالکیل نوشته شده است. مبانی مطرح شده در این کتاب مبنی بر ایده هایی است که می گویند بازار سهام کاملا کارآمد است و قیمت ها در این بازار پیرو یک راه تصادفی می باشند. طبق نظریات و ایده های مطرح شده در کتاب گشت تصادفی در وال استریت، شما با هیچ تحقیق فنی یا بنیادینی هرگز نمی توانید باعث شکست بازار شوید. برتون. جی. مالکیل در این کتاب برای ارائه استدلال های خود تحقیق و آمار آکادمیک ارائه داده است. اما برخی از افراد نحوه استدالال کردن او در توجیه تئوری هایش را مشتی خرافات دانسته اند. به هر حال این ایده های سرمایه گذاری مطرح شده در کتاب گشت تصادفی در وال استریت به نحوی جنجال بر انگیز هستند و خواندن آن ها خالی از لطف نیست. به طور کلی می توان گفت که هر چه در این زمینه مطالعات بیشتری داشته باشید دید شما بازتر خواهد شد و مباحث علمی تر سرمایه گذاری، بورس و …. را بهتر درک خواهید کرد.

کتاب سهام عادی و سودهای غیر عادی

یکی از کتاب های معروفی که هر سرمایه گذاری باید بخواند، کتاب سهام عادی و سودهای غیر عادی نام دارد. این کتاب در سال ۱۹۵۸ توسط فیلیپ فیشر نوشته شده است. جالب است بدانید که در سال ۱۹۵۸، کتاب سهام عادی و سودهای غیر عادی یکی از کتاب های فهرست پر فروش ترین کتاب های نیویورک تایمز بوده است. این کتاب یکی از کتب کلاسیک حوزه سرمایه گذاری و حسابداری به شمار می آید. افراد نام آشنای زیادی مانند وارن بافت از این کتاب در مسیر رشد خود بهره برده اند. فیلیپ فیشر توصیه های طلایی نابی را در این کتاب مطرح کرده است که هنور هم در انتخاب مسیر درست برای سرمایه گذاری و انجام انتخاب های درست در این زمینه کمک زیادی به افراد و شرکت ها می کند. از آن جایی که زمان زیادی از نوشتن و انتشار این کتاب می گذرد، خیلی از مثال هایی که در آن مطرح می شود به نوعی نوستالژیک به شمار می آیند. ولی خب مباحث و ایده های مطرح شده در این کتاب هم چنان می توانند چراغ راه سرمایه گذاران باشد. سایر نوشته های فیلیپ فیشر نیز در این کتاب دیده می شود. کتاب سهام عادی و سودهای غیر عادی می تواند کمک بسیار مهمی به تحلیل گران تازه کار اوراق بهادار، دانشجویان رشته مدیریت، سرمایه گذاران شخصی و … کند.

کتاب خاطرات یک کارگزار

یکی از کتاب های مرتبط با سرمایه گذاری، کتاب خاطرات یک کارگزار (Reminiscences Of a Stock Operator) است. این کتاب در سال ۱۹۲۳ توسط ادوین لفور نوشته شده است. جالب است بدانید که این کتاب در ابتدا به صورت مجموعه هایی در روزنامه Saturday Evening Post به چاپ می‌رسیده است. در این کتاب، ادوین لفور به بررسی ریشه های حسادت، طمع و ترس پرداخته است. هم چنین جستجوی بی رحمانه برای رسیدن به ثروت و شهرت نیز از جمله مباحثی است که در این کتاب مورد بررسی قرار می گیرد. البته قابل ذکر است که چون زمان خیلی زیادی از چاپ این کتاب می گذرد، زبان آن قدیمی است و از اصطلاحات قدیمی بازار نیز به مقدار زیادی در آن استفاده شده است. هم چنین چون کتاب خاطرات یک کارگزار ابتدا در روزنامه چاپ می شده است، از اصلاحات روزنامه نگاری زیادی نیز در آن استفاده شده است. ادوین لفور در این کتاب بیان می کند که بازارها به هر حال رشد و یا افت می کنند و سرمایه گذاران نیز همیشه بر اساس طمع و یا ترسشان عمل خواهند کرد. هر چند زمان زیادی از نوشتن این کتاب می گذرد اما خیلی از بخش های آن همچنان می توانند مورد بررسی و توجه قرار بگیرند. با توجه به این توضیحات، خواندن کتاب خاطرات یک کارگزار، به گزارش نویسان مالی و سرمایه گذاران جدی پیشنهاد می شود.

کتاب بر بلندای وال استریت

یکی دیگر از پر فروش ترین کتاب های سرمایه گذاری، کتاب بر بلندای وال استریت نام دارد. این کتاب معروف که توسط پیتر لینچ نوشته شده است دیگر تقریبا به یک اثر کلاسیک در حوزه سرمایه گذاری شخصی به حساب می آید. پیتر لینچ در این کتاب، تمامی سرمایه گذاران وال استریت را به نوعی به سخره گرفته است. جالب است بدانید که پیتر لینچ از کالج وارتون فارغ التحصیل شده است و از همان زمان تحصیل خود در بازار هم فعالیت داشته است. همین سابقه داشتن سبب شده است تا سهام شرکت ها در نظر او ساده باشند. پیتر لینچ را هم مثل وارن بافت یک سرمایه گذار ارزشی می دانند. به این معنا که او هم مانند وارن بافت به دنبال شرکت هایی می گردد که ارزش پایینی دارند. البته تفاوتی بین عملکرد وارن بافت و پیتر لینچ وجود دارد. وارن بافت شرکت هایی با ارزش پایین را می خرد. ولی پیتر لینچ سهام این شرکت ها را خریداری می کند.

چه افسانه هایی درباره تحلیل تکنیکال وجود دارد؟

برخی معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، تحلیل تکنیکال را به‌عنوان مطالعه‌ای سطحی از نمودارها و الگوها بدون هیچ‌گونه پایه و اساسی می‌شناسند که نمی‌تواند نتایج قاطع یا سودهی تولید کند.

دیگران باور دارند که تحلیل تکنیکال به‌مانند جام مقدسی است که زمانی که در آن به استادی رسیدند، سود بی‌حد و حصری را برای شما آزاد خواهد کرد.

این نقطه‌نظرهای متضاد باعث ایجاد باورهای غلط در خصوص تحلیل تکنیکال و نحوهٔ استفاده از آن شده است.

برخی از این باورهای اشتباه در خصوص تحلیل تکنیکال ریشه در آموزش و تمرین دارد. برای مثال، معامله‌گری که تنها به تمرین با استفاده از موارد بنیادی (fundamentals) پرداخته است ممکن است هیچ‌گاه به تحلیل تکنیکال اعتماد نکند. اما این لزوماً به این معنی نیست شخصی که توانسته است تحلیل تکنیکال را بیاموزد نتواند از آن کسب سود کند.

دیگر افسانه‌ها به روی مقدار تجربه تمرکز دارند. برای مثال، اشتباه استفاده از اندیکاتورهای تکنیکالی معمولاً منجر به ضرر و زیان می‌شود. این لزوماً به این معنی نیست که این مِتُد بد است – بلکه شخص مدنظر تنها نیاز به تمرین و ممارست بیشتری برای یادگیری استفاده از اندیکاتورها دارد.

برای یادگیری قوی‌ترین الگوهای شمعی در تحلیل تکنیکال مقاله آموزشی «پنج مورد از قوی‌ترین الگوهای شمعی در تحلیل تکنیکال کدامند؟» را مطالعه نمایید.

دیگر افسانه‌ها از تبلیغات نشأت می‌گیرند، تبلیغاتی که به شما قول یک شبه ثروتمند شدن با استفاده از یک اندیکاتور ساده را می‌دهند. به‌ندرت کاری به این میزان آسان است.
نکات کلیدی:

• تحلیل تکنیکال سعی در بررسی روان‌شناسی بازار (market psychology) و احساسات (market sentiment) با بررسی روندهای قیمتی و الگوهای نموداری برای یافتن موقعیت معاملاتی دارد.
• برخلاف تحلیل بنیادی، تحلیل‌گر تکنیکال لزوماً اهمیت زیادی به شرکت صاحب سهم نشان نمی‌دهند.
• برخی باور دارند تحلیل تکنیکال بهترین روش برای معامله است در حالی‌که برخی دیگر آن را گمراه‌کننده خوانده و فاقد پایه و اساسِ علمی و نظری می‌خوانند. در ادامه ما در خصوص اشتباهات هر دو طرف، ابهام‌زدایی‌هایی انجام می‌دهیم.

رفع ابهام‌های موجود در خصوص تحلیل تکنیکال

در ادامه 8 ابهام معمول در خصوص تحلیل تکنیکال را بررسی می‌کنیم. نقطه نظرات مقابل را بخوانید و ببینید که چرا این ابهامات صحیح نمی‌باشند.

1. تحلیل تکنیکال تنها برای معامله‌گری کوتاه‌مدت و یا معامله‌گری روزانه کاربرد دارد.

این یک ابهام معمول است که تحلیل تکنیکال تنها برای معامله‌گران کوتاه‌مدت (short-term traders) و یا معامله‌گری با استفاده از سیستم‌های کامپیوتری (computer-driven trading)، مانند معامله‌گری روزانه و معامله‌گری متناوب (high-frequency traders) کاربرد دارد.

تحلیل تکنیکال پیش از ظهور کامپیوترها مورد استفاده قرار می‌گرفت و برخی از پیشگامان در زمینهٔ تحلیل تکنیکال از سرمایه‌گذاران بلندمدت محسوب شده و در دستهٔ معامله‌گران روزانه قرار نمی‌گرفتند.

تحلیل تکنیکال توسط معامله‌گرانی در تمامی بازه‌های زمانی مورد استفاده قرار می‌گیرد. از نمودارهای یک‌دقیقه‌ای گرفته تا نمودارهای هفتگی و ماهانه.

2. تنها معامله‌گران منفرد از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند.

با وجود اینکه معامله‌گران منفرد از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، صندوق‌های سرمایه‌گذاری پوشش ریسک (hedge funds) و بانک‌های سرمایه‌گذاری (investment banks) نیز از تحلیل تکنیکال بهره می‌برند.

بانک‌های سرمایه‌گذاری از تیم‌های تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. معامله‌گری متناوب (HFT) که حجم زیادی از معاملات سهام را دربرمی‌گیرد به‌شدت بر مفاهیم تکنیکالی وابسته می‌باشد.

3. تحلیل تکنیکال نرخ موفقیت پایینی دارد.

با بررسی لیست معامله‌گران موفق بازار که دهه‌ها تجربه معامله‌گری دارند، این مورد خودبه‌خود از بین می‌رود. مصاحبه‌های معامله‌گران موفق به‌وضوح تعدادی از آن‌ها که موفقیت خود را مدیون تحلیل تکنیکال و الگوها بودند نشان می‌دهند.

برای مثال، کتاب جادوگران بازار: مصاحبه‌هایی با معامله‌گران حرفه‌ای (Market Wizards: Interviews with top traders) نوشتهٔ جک شواگر (Jack D. Schwager)، ذکر می‌کند که بسیاری از معامله‌گران سوددِه تنها از تحلیل تکنیکال استفاده کرده‌اند.

4. تحلیل تکنیکال سریع و آسان است.

اینترنت مملو از دوره‌های آموزش تحلیل تکنیکال است که به شما قول موفقیت در معاملات را می‌دهد. با وجود اینکه بسیاری از اشخاص با انجام یک معامله براساس اندیکاتورهای تکنیکالی ساده وارد دنیای معامله‌گری می‌شوند، ادامهٔ موفقیت آن‌ها در معامله‌گری نیازمند یادگیری عمیق، تمرین، مدیریت پول خوب (good money management)، به‌علاوهٔ نظم و انضباط (discipline) می‌باشد.

دیجی کوینر مجموعه‌ای از بهترین کتاب‌ها در زمینه تحلیل تکنیکال را گردآوری کرده است. برای یادگیری و معرفی آن‌ها مقاله «هفت کتاب برتر برای یادگیری تحلیل تکنیکال کدامند؟» را مطالعه نمایید.

تحلیل تکنیکال نیازمند وقف زمان، به‌دست آوردنِ علم و توجه فراوان می‌باشد. تحلیل تکنیکال تنها یک ابزار است، تنها یک بخش از پازل معامله‌گری.

5. نرم‌افزارهای آمادهٔ تحلیل تکنیکال می‌توانند به معامله‌گران کمک کنند تا به آسانی کسب پول کنند.

متأسفانه این موضوع حقیقت ندارد. بسیاری از تبلیغ‌های آنلاین را می‌بینید که به شما نرم‌افزارهای ارزان یا گران‌قیمت را معرفی می‌کنند؛ نرم‌افزارهایی که ادعا می‌کنند همهٔ تحلیل بازار را برای شما انجام می‌دهند.

به‌علاوه، معامله‌گران کم‌تجربه ممکن است ابزارهای معاملاتی ارائه‌شده توسط کارگزاری‌ها را با مدل‌های معاملاتی که تولید سود می‌کنند، اشتباه بگیرند.

برای آشنایی با بهترین نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال مقاله «بهترین نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال برای معامله‌گران کدامند؟» را مطالعه نمایید.

با وجود اینکه ابزارهای تحلیل تکنیکال بینشی مفید در خصوص روندها و الگوها به ما می‌دهند، لزوماً کسب سود را تضمین نمی‌کنند. در چنین حالاتی تفسیر روندها و اطلاعات بازار تماماً برعهدهٔ معامله‌گر می‌باشد.

6. اندیکاتورهای تکنیکال می‌توانند در تمامی بازارها مورد استفاده قرار بگیرند.

با وجود اینکه این موضوع در برخی از مواقع حقیقت دارد اما همیشه و در همهٔ بازارها صدق نمی‌کند. دسته‌های دارایی متفاوت نیازمندی‌های خاص خودشان را دارند.

دارایی‌ها (equities)، قراردادهای آتی (futures)، قراردادهای اختیار معامله (options)، کالاهای اساسی (commodities) و اوراق قرضه (bonds) هر یک از این دارای‌ها نیازمندی‌های خاص خود را دارند که با دیگری متفاوت است.

ممکن است الگوهای وابسته به زمان (time-depended patterns) مانند دوره‌ها در معاملات آتی و قراردادهای اختیار معامله نزدیک به تاریخ انقضا یا الگوهای فصلی (seasonal pattern) در بازار کالاها وجود داشته باشند.

برای یادگیری استراتژی هایی که برای افراد تازه وارد مناسب است مقاله آموزشی «استراتژی‌های تحلیل تکنیکال برای افراد تازه‌کار کدامند؟» را مطالعه نمایید.

پس به یاد داشته باشید که هرگز از اندیکاتورهایی که در یک دسته دارایی استفاده می‌کنید برای دیگر دسته‌های دارایی استفاده نکنید.

7. تحلیل تکنیکال می‌تواند پیش‌بینی‌هایی بسیار دقیق در خصوص قیمت انجام دهد.

بسیاری از افراد تازه‌کار از تحلیل تکنیکال و یا الگوهای نرم‌افزاری انتظار دارند تا 100% صحیح و دقیق باشند. برای مثال، معامله‌گران بی‌تجربه ممکن است انتظار یک پیش‌بینی با دقت بالا مانند مورد زیر داشته باشند.

«سهام شرکت ABC در طی دو ماه به سطح قیمتی 62 دلار خواهد رسید.» هرچند، تحلیل‌گران تکنیکالِ باتجربه معمولاً قیمت‌ها را به این شکل مشخص نمی‌کنند. بلکه آن‌ها معمولاً یک محدودهٔ قیمتی را مثال می‌زنند. مثلاً آن‌ها می‌گویند «سهم A می‌تواند در طی دو یا سه ماه آینده به محدودهٔ قیمتی 59 تا 64 دلار برسد». معامله‌گرانی که براساس پیشنهادات تکنیکالی برای ورود به معاملات استفاده می‌کنند باید آگاه باشند که از تحلیل تکنیکال تنها یک محدودهٔ احتمالی – و نه یک قیمت دقیق – را مشخص می‌کند.

همچنین باید بدانید که تحلیل تکنیکال احتمالات را نیز دربرمی‌گیرد و هیچ تضمینی انجام نمی‌دهد. اگر چیزی در بیشتر مواقع کار کند، حتی اگر در تمامی مواقع نیز کارا نباشد باز هم می‌تواند در کسب سود بسیار مؤثر باشد.

8. نرخ معاملات موفق در تحلیل تکنیکال باید بالاتر باشد.

این یک ابهام معمول است که برای سودآور بودن، باید درصد معاملات برندهٔ بالایی داشته باشیم. هرچند این موضوع همواره صحیح نیست.

فرض کنید که پیتر (Peter) از هر پنج معامله در چهار معامله موفق است، در حالی که مالی (Molly) از هر پنج معامله تنها در یکی از آن‌ها موفق می‌شود. چه کسی موفق‌تر است؟ بیشتر مردم می‌گویند که پیتر موفق‌تر است، اما ما تا زمان کسب اطلاعات بیشتر نمی‌توانیم نظر دقیقی بدهیم.

ساختار معاملاتی مناسب به شما اجازه می‌دهد تا با درصد برد پایین نیز سوددِه باشید. سوددهی ترکیبی از نرخ برد (win-rate) و میزان ریسک به سود (risk/reward) می‌باشد.

اگر پیتر در هر برد خود 20 دلار به‌دست آورده و در معاملهٔ شکست‌خوردهٔ خود 80 دلار از دست بدهد، او در نهایت 0 دلار به دست آورده است. اگر مالی در معاملهٔ موفق خود 50 دلار به‌دست آورده و در معاملات ناموفق خود 10 دلار از دست بدهد، او در همین بازه توانسته است 10 دلار سود کند. بنابراین او توانسته است با تعداد معاملات موفق کمتر، کسب سود کند.

جمع‌بندی

تحلیل تکنیکال سبدی از ابزارها و مفاهیم برای معامله‌گری فراهم می‌کند. معامله‌گرانی وجود دارند که از آن‌ها استفاده نمی‌کنند و همچنین معامله‌گرانی نیز هستند که از آن‌ها بهره می‌برند.

در نهایت، جست‌وجو در دنیای تحلیل تکنیکال و بررسی اینکه آیا این روش از تحلیل برای شخص مناسب است یا خیر، تماماً به‌عهدهٔ معامله‌گر می‌باشد.

این روش از تحلیل دقت 100% یا سود سریع را تضمین نمی‌کند اما برای افرادی که با پشتکار بالا تمرین کنند، شانس بالایی برای موفقیت وجود دارد.

اگر علاقه مند به یادگیری بیشتر در این حوزه هستید می‌توانید از نقشه راهنمای دیجی کوینر به نام «درخت یادگیری» دیدن نمایید که از نقطه ابتدایی تا انتهای مسیر را ریل گذاری کرده است.

شما با مطالعه درخت یادگیری تا حد مطلوبی دانش خود را افزایش داده‌اید اما برای حرفه ای شدن و انجام معاملات در این بازار نیاز به یک راهنمای مجرب و با تجربه دارید. مجموعه دیجی کوینر بر آن است که با برگزاری کلاس‌های آموزشی تجریبات چند ساله خود را در اختیار هم وطنان عزیز قرار دهد تا در این بحران اقتصادی بتوانند در آمد دلاری کسب نمایند. (تاریخ برگزاری کلاس‌ها متعاقبا از طریق وب‌سایت اعلام خواهد شد.)

چه افسانه هایی درباره تحلیل تکنیکال وجود دارد؟

برخی معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، تحلیل تکنیکال را به‌عنوان مطالعه‌ای سطحی از نمودارها و الگوها بدون هیچ‌گونه پایه و اساسی می‌شناسند که نمی‌تواند نتایج قاطع یا سودهی تولید کند.

دیگران باور دارند که تحلیل تکنیکال به‌مانند جام مقدسی است که زمانی که در آن به استادی رسیدند، سود بی‌حد و حصری را برای شما آزاد خواهد کرد.

این نقطه‌نظرهای متضاد باعث ایجاد باورهای غلط در خصوص تحلیل تکنیکال و نحوهٔ استفاده از آن شده است.

برخی از این باورهای اشتباه در خصوص تحلیل تکنیکال ریشه در آموزش و تمرین دارد. برای مثال، معامله‌گری که تنها به تمرین با استفاده از موارد بنیادی (fundamentals) پرداخته است ممکن است هیچ‌گاه به تحلیل تکنیکال اعتماد نکند. اما این لزوماً به این معنی نیست شخصی که توانسته است تحلیل تکنیکال را بیاموزد نتواند از آن کسب سود کند.

دیگر افسانه‌ها به روی مقدار تجربه تمرکز دارند. برای مثال، اشتباه استفاده از اندیکاتورهای تکنیکالی معمولاً منجر به ضرر و زیان می‌شود. این لزوماً به این معنی نیست که این مِتُد بد است – بلکه شخص مدنظر تنها نیاز به تمرین و ممارست بیشتری برای یادگیری استفاده از اندیکاتورها دارد.

برای یادگیری قوی‌ترین الگوهای شمعی در تحلیل تکنیکال مقاله آموزشی «پنج مورد از قوی‌ترین الگوهای شمعی در تحلیل تکنیکال کدامند؟» را مطالعه نمایید.

دیگر افسانه‌ها از تبلیغات نشأت می‌گیرند، تبلیغاتی که به شما قول یک شبه ثروتمند شدن با استفاده از یک اندیکاتور ساده را می‌دهند. به‌ندرت کاری به این میزان آسان است.
نکات کلیدی:

• تحلیل تکنیکال سعی در بررسی روان‌شناسی بازار (market psychology) و احساسات (market sentiment) با بررسی روندهای قیمتی و الگوهای نموداری برای یافتن موقعیت معاملاتی دارد.
• برخلاف تحلیل بنیادی، تحلیل‌گر تکنیکال لزوماً اهمیت زیادی به شرکت صاحب سهم نشان نمی‌دهند.
• برخی باور دارند تحلیل تکنیکال بهترین روش برای معامله است در حالی‌که برخی دیگر آن را گمراه‌کننده خوانده و فاقد پایه و اساسِ علمی و نظری می‌خوانند. در ادامه ما در خصوص اشتباهات هر دو طرف، ابهام‌زدایی‌هایی انجام می‌دهیم.

رفع ابهام‌های موجود در خصوص تحلیل تکنیکال

در ادامه 8 ابهام معمول در خصوص تحلیل تکنیکال را بررسی می‌کنیم. نقطه نظرات مقابل را بخوانید و ببینید که چرا این ابهامات صحیح نمی‌باشند.

1. تحلیل تکنیکال تنها برای معامله‌گری کوتاه‌مدت و یا معامله‌گری روزانه کاربرد دارد.

این یک ابهام معمول است که تحلیل تکنیکال تنها برای معامله‌گران کوتاه‌مدت (short-term traders) و یا معامله‌گری با استفاده از سیستم‌های کامپیوتری (computer-driven trading)، مانند معامله‌گری روزانه و معامله‌گری متناوب (high-frequency traders) کاربرد دارد.

تحلیل تکنیکال پیش از ظهور کامپیوترها مورد استفاده قرار می‌گرفت و برخی از پیشگامان در زمینهٔ تحلیل تکنیکال از سرمایه‌گذاران بلندمدت محسوب شده و در دستهٔ معامله‌گران روزانه قرار نمی‌گرفتند.

تحلیل تکنیکال توسط معامله‌گرانی در تمامی بازه‌های زمانی مورد استفاده قرار می‌گیرد. از نمودارهای یک‌دقیقه‌ای گرفته تا نمودارهای هفتگی و ماهانه.

2. تنها معامله‌گران منفرد از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند.

با وجود اینکه معامله‌گران منفرد از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، صندوق‌های سرمایه‌گذاری پوشش ریسک (hedge funds) و بانک‌های سرمایه‌گذاری (investment banks) نیز از تحلیل تکنیکال بهره می‌برند.

بانک‌های سرمایه‌گذاری از تیم‌های تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. معامله‌گری متناوب (HFT) که حجم زیادی از معاملات سهام را دربرمی‌گیرد به‌شدت بر مفاهیم تکنیکالی وابسته می‌باشد.

3. تحلیل تکنیکال نرخ موفقیت پایینی دارد.

با بررسی لیست معامله‌گران موفق بازار که دهه‌ها تجربه معامله‌گری دارند، این مورد خودبه‌خود از بین می‌رود. مصاحبه‌های معامله‌گران موفق به‌وضوح تعدادی از آن‌ها که موفقیت خود را مدیون تحلیل تکنیکال و الگوها بودند نشان می‌دهند.

برای مثال، کتاب جادوگران بازار: مصاحبه‌هایی با معامله‌گران حرفه‌ای (Market Wizards: Interviews with top traders) نوشتهٔ جک شواگر (Jack D. Schwager)، ذکر می‌کند که بسیاری از معامله‌گران سوددِه تنها از تحلیل تکنیکال استفاده کرده‌اند.

4. تحلیل تکنیکال سریع و آسان است.

اینترنت مملو از دوره‌های آموزش تحلیل تکنیکال است که به شما قول موفقیت در معاملات را می‌دهد. با وجود اینکه بسیاری از اشخاص با انجام یک معامله براساس اندیکاتورهای تکنیکالی ساده وارد دنیای معامله‌گری می‌شوند، ادامهٔ موفقیت آن‌ها در معامله‌گری نیازمند یادگیری عمیق، تمرین، مدیریت پول خوب (good money management)، به‌علاوهٔ نظم و انضباط (discipline) می‌باشد.

دیجی کوینر مجموعه‌ای از بهترین کتاب‌ها در زمینه تحلیل تکنیکال را گردآوری کرده است. برای یادگیری و معرفی آن‌ها مقاله «هفت کتاب برتر برای یادگیری تحلیل تکنیکال کدامند؟» را مطالعه نمایید.

تحلیل تکنیکال نیازمند وقف زمان، به‌دست آوردنِ علم و توجه فراوان می‌باشد. تحلیل تکنیکال تنها یک ابزار است، تنها یک بخش از پازل معامله‌گری.

5. نرم‌افزارهای آمادهٔ تحلیل تکنیکال می‌توانند به معامله‌گران کمک کنند تا به آسانی کسب هفت کتاب خوب برای یادگیری تحلیل تکنیکال پول کنند.

متأسفانه این موضوع حقیقت ندارد. بسیاری از تبلیغ‌های آنلاین را می‌بینید که به شما نرم‌افزارهای ارزان یا گران‌قیمت را معرفی می‌کنند؛ نرم‌افزارهایی که ادعا می‌کنند همهٔ تحلیل بازار را برای شما انجام می‌دهند.

به‌علاوه، معامله‌گران کم‌تجربه ممکن است ابزارهای معاملاتی ارائه‌شده توسط کارگزاری‌ها را با مدل‌های معاملاتی که تولید سود می‌کنند، اشتباه بگیرند.

برای آشنایی با بهترین نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال مقاله «بهترین نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال برای معامله‌گران کدامند؟» را مطالعه نمایید.

با وجود اینکه ابزارهای تحلیل تکنیکال بینشی مفید در خصوص روندها و الگوها به ما می‌دهند، لزوماً کسب سود را تضمین نمی‌کنند. در چنین حالاتی تفسیر روندها و اطلاعات بازار تماماً برعهدهٔ معامله‌گر می‌باشد.

6. اندیکاتورهای تکنیکال می‌توانند در تمامی بازارها مورد استفاده قرار بگیرند.

با وجود اینکه این موضوع در برخی از مواقع حقیقت دارد اما همیشه و در همهٔ بازارها صدق نمی‌کند. دسته‌های دارایی متفاوت نیازمندی‌های خاص خودشان را دارند.

دارایی‌ها (equities)، قراردادهای آتی (futures)، قراردادهای اختیار معامله (options)، کالاهای اساسی (commodities) و اوراق قرضه (bonds) هر یک از این دارای‌ها نیازمندی‌های خاص خود را دارند که با دیگری متفاوت است.

ممکن است الگوهای وابسته به زمان (time-depended patterns) مانند دوره‌ها در معاملات آتی و قراردادهای اختیار معامله نزدیک به تاریخ انقضا یا الگوهای فصلی (seasonal pattern) در بازار کالاها وجود داشته باشند.

برای یادگیری استراتژی هایی که برای افراد تازه وارد مناسب است مقاله آموزشی «استراتژی‌های تحلیل تکنیکال برای افراد تازه‌کار کدامند؟» را مطالعه نمایید.

پس به یاد داشته باشید که هرگز از اندیکاتورهایی که در یک دسته دارایی استفاده می‌کنید برای دیگر دسته‌های دارایی استفاده نکنید.

7. تحلیل تکنیکال می‌تواند پیش‌بینی‌هایی بسیار دقیق در خصوص قیمت انجام دهد.

بسیاری از افراد تازه‌کار از تحلیل تکنیکال و یا الگوهای نرم‌افزاری انتظار دارند تا 100% صحیح و دقیق باشند. برای مثال، معامله‌گران بی‌تجربه ممکن است انتظار یک پیش‌بینی با دقت بالا مانند مورد زیر داشته باشند.

«سهام شرکت ABC در طی دو ماه به سطح قیمتی 62 دلار خواهد رسید.» هرچند، تحلیل‌گران تکنیکالِ باتجربه معمولاً قیمت‌ها را به این شکل مشخص نمی‌کنند. بلکه آن‌ها معمولاً یک محدودهٔ هفت کتاب خوب برای یادگیری تحلیل تکنیکال قیمتی را مثال می‌زنند. مثلاً آن‌ها می‌گویند «سهم A می‌تواند در طی دو یا سه ماه آینده به محدودهٔ قیمتی 59 تا 64 دلار برسد». معامله‌گرانی که براساس پیشنهادات تکنیکالی برای ورود به معاملات استفاده می‌کنند باید آگاه باشند که از تحلیل تکنیکال تنها یک محدودهٔ احتمالی – و نه یک قیمت دقیق – را مشخص می‌کند.

همچنین باید بدانید که تحلیل تکنیکال احتمالات را نیز دربرمی‌گیرد و هیچ تضمینی انجام نمی‌دهد. اگر چیزی در بیشتر مواقع کار کند، حتی اگر در تمامی مواقع نیز کارا نباشد باز هم می‌تواند در کسب سود بسیار مؤثر باشد.

8. نرخ معاملات موفق در تحلیل تکنیکال باید بالاتر باشد.

این یک ابهام معمول است که برای سودآور بودن، باید درصد معاملات برندهٔ بالایی داشته باشیم. هرچند این موضوع همواره صحیح نیست.

فرض کنید که پیتر (Peter) از هر پنج معامله در چهار معامله موفق است، در حالی که مالی (Molly) از هر پنج معامله تنها در یکی از آن‌ها موفق می‌شود. چه کسی موفق‌تر است؟ بیشتر مردم می‌گویند که پیتر موفق‌تر است، اما ما تا زمان کسب اطلاعات بیشتر نمی‌توانیم نظر دقیقی بدهیم.

ساختار معاملاتی مناسب به شما اجازه می‌دهد تا با درصد برد پایین نیز سوددِه باشید. سوددهی ترکیبی از نرخ برد (win-rate) و میزان ریسک به سود (risk/reward) می‌باشد.

اگر پیتر در هر برد خود 20 دلار به‌دست آورده و در معاملهٔ شکست‌خوردهٔ خود 80 دلار از دست بدهد، او در نهایت 0 دلار به دست آورده است. اگر مالی در معاملهٔ موفق خود 50 دلار به‌دست آورده و در معاملات ناموفق خود 10 دلار از دست بدهد، او در همین بازه توانسته است 10 دلار سود کند. بنابراین او توانسته است با تعداد معاملات موفق کمتر، کسب سود کند.

جمع‌بندی

تحلیل تکنیکال سبدی از ابزارها و مفاهیم برای معامله‌گری فراهم می‌کند. معامله‌گرانی وجود دارند که از آن‌ها استفاده نمی‌کنند و همچنین معامله‌گرانی نیز هستند که از آن‌ها بهره می‌برند.

در نهایت، جست‌وجو در دنیای تحلیل تکنیکال و بررسی اینکه آیا این روش از تحلیل برای شخص مناسب است یا خیر، تماماً به‌عهدهٔ معامله‌گر می‌باشد.

این روش از تحلیل دقت 100% یا سود سریع را تضمین نمی‌کند اما برای افرادی که با پشتکار بالا تمرین کنند، شانس بالایی برای موفقیت وجود دارد.

اگر علاقه مند به یادگیری بیشتر در این حوزه هستید می‌توانید از نقشه راهنمای دیجی کوینر به نام «درخت یادگیری» دیدن نمایید که از نقطه ابتدایی تا انتهای مسیر را ریل گذاری کرده است.

شما با مطالعه درخت یادگیری تا حد مطلوبی دانش خود را افزایش داده‌اید اما برای حرفه ای شدن و انجام معاملات در این بازار نیاز به یک راهنمای مجرب و با تجربه دارید. مجموعه دیجی کوینر بر آن است که با برگزاری کلاس‌های آموزشی تجریبات چند ساله خود را در اختیار هم وطنان عزیز قرار دهد تا در این بحران اقتصادی بتوانند در آمد دلاری کسب نمایند. (تاریخ برگزاری کلاس‌ها متعاقبا از طریق وب‌سایت اعلام خواهد شد.)